Search

K vecino más cercano (KNN) es uno de los algoritmos que permite el diagnóstico en tiempo real y apoya la toma de decisiones. Para esta investigación, se consideró la base de datos del área de negocio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Riobamba Ltda., un banco de datos que almacena una gran cantidad de información de los clientes. Estos datos se utilizaron para seleccionar información relevante manteniendo y respetando la confidencialidad de los clientes. El objetivo principal del proyecto es predecir clientes potenciales aplicando el algoritmo KNN. Los resultados demuestran que el algoritmo KNN es adecuado para predecir clientes potenciales de acuerdo a sus antecedentes demográficos, económicos y factores internos de la Cooperativa Riobamba Ltda., Resultando esto, un recurso útil para la institución en la toma de decisiones sobre futuras ofertas de crédito. Se destaca la importancia de aprovechar la información que se maneja en cada institución y más si es dentro del sector financiero porque tanto los clientes como la institución se benefician. Lo primero porque tendrían más opciones de crédito y las instituciones financieras porque podrían incrementar su cartera de clientes y mejorar su servicio. K-Nearest Neighbor (KNN) is one of the algorithms that allows real-time diagnosis and supports decision-making. For this research, the basis of data from the business area of ​​the Cooperativa de Ahorro y Crédito Riobamba Ltda., a database that stores a large amount of customer information. These data were used to select relevant information while maintaining and respecting client confidentiality. The main objective of the project is to predict potential clients applying the KNN algorithm. The results show that the KNN algorithm is adequate to predict potential clients according to their demographic and economic background and internal factors of the Cooperativa Riobamba Ltda., resulting in a useful resource for the institution in making decisions about future credit offers. . The importance of taking advantage of the information handled in each institution is highlighted, and even more so if it is within the financial sector, because both the clients and the institution benefit. The first because they would have more options credit and financial institutions because they could increase their client portfolio and improve their service. more...

Rationale. To analyse, owing to their macroeconomic implications, the conditions and volume of funding raised by households and firms and to quantify the credit risk taken on by deposit institutions via loans to these two sectors.Takeaways. • Financing conditions continued to tighten in the second half of 2022 and the transmission of market rate rises to the cost of lending accelerated. This has led to a decrease in the flow of new funding. • The bank loan stock to the resident private sector in 2022 Q3 saw a slight decrease compared with the same quarter in recent years, mainly owing to trends in the stock of loans to business activities. Non-performing and Stage 2 loans continued to decline, except in some portfolios, such as those with ICO-backed loans. • Exposures to the energy sector have a limited weight in the bank credit business in Spain, although their quality has worsened throughout 2022 and somewhat tighter credit standards have been observed. more...

Pré-textuais V. 7, N. 22, 2023 - RBPAB.

Digital, Este proyecto se fundamenta con el objetivo de llevar a cabo una mejoría en el Banco Davivienda en el área de Perfeccionamiento de Crédito, por medio de una investigación donde se dio una propuesta para el mejoramiento de los procesos de firmas de pagarés y liquidación, con el fin de contribuir al mejoramiento de la calidad de los procesos y la forma en la que trabajan los funcionarios, a través de actividades de capacitación, propuestas de mejoramiento como la de una agenda digital, actualización de las bases de datos, eliminación de diferentes fuentes de información las cuales tienen la misma información, estimulando el uso adecuado de las herramientas digitales, mejorando de esa manera la calidad de los procesos y cumpliendo las metas propuestas por el banco. El tipo de estudio utilizado en este estudio es descriptivo, la investigación descriptiva “se encarga de describir las características de la población que está estudiando. Esta metodología se emplea para centrarse más en el qué, en lugar del porqué de la investigación que se está realizando. Es decir, su objetivo es describir segmento demográfico, sin centrarse en las razones por las que se produce un determinado fenómeno.” (Muguira, A. 2021, 9 agosto). En el sentido de que describe las características de los problemas de los procesos tanto de firma de pagarés como de liquidación. Al finalizar la práctica se puede concluir que la Propuesta de mejoramiento a la calidad de los procesos de perfeccionamiento de crédito de vivienda, es un proyecto de gran impacto para el banco Davivienda ya que contribuye a la calidad y desarrollo del Banco y más de un impacto positivo para los funcionarios ya que quedan con más conocimientos de está era digital y pueden contribuir de mejor manera en sus funciones, ayudando en futuras ocasiones a los demás integrantes, This project is based on the objective of carrying out an improvement in Banco Davivienda in the Credit Improvement area, through an investigation where a proposal was given for the improvement of the processes of signatures of promissory notes and settlement, with the purpose of In order to contribute to improving the quality of processes and the way in which officials work, through training activities, improvement proposals such as a digital agenda, updating of databases, elimination of different sources of information which have the same information, stimulating the proper use of digital tools, thus improving the quality of the processes and meeting the goals proposed by the bank. The type of study used in this study is descriptive, descriptive research "is responsible for specifying the characteristics of the population that is being studied. This methodology focuses more on the what, rather than the why of the research subject. In other words, its objective is to describe the nature of a demographic segment, without focusing on the reasons why a certain phenomenon occurs. (Muguira, A. 2021, August 9). In the sense that it describes the characteristics of the problems of both the signing of promissory notes and the settlement processes. At the end of the practice, it can be concluded that the Proposal for improving the quality of the housing credit improvement processes is a project of great impact for the Davivienda bank since it contributes to the quality and development of the Bank and has more than one impact. positive for the officials since they are left with more knowledge of this digital age and can contribute in a better way in their functions, helping the other members in future occasions., Pregrado, Administrador(a) Financiero, Introducción 21 Aspectos Metodológicos del Estudio 22 Planteamiento del Problema 22 Formulación del Problema 24 Objetivos 24 Objetivo General 24 Objetivos Específicos 24 Justificación 24 Marco Referencial 26 Marco Contextual 26 Planes de Financiación de Vivienda.. 27 Importancia del Crédito de Vivienda en Davivienda.. 35 Marco Teórico 37 Créditos.. 39 Crédito Constructor.. 40 Firma de Pagarés. 41 Datasoft.. 41 Excel.. 41 Marco Legal 42 Obligaciones de Davivienda 43 Obligaciones del Cliente 43 Derechos del Cliente 43 Diseño Metodológico del Estudio 46 Tipo de Estudio 46 Instrumentos Para la Recolección de Información y Técnicas de Medición 46 Definición de Variables.. 46 Definición Conceptual 46 Instrumento Para la Recolección de la Información 46 Señalamiento de Variables. 47 Población y Muestra 47 Población.. 47 Muestra.. 47 Operacionalización de Variables 48 Variable Independiente.. 48 Variable Dependiente.. 48 Resultados 50 Diagnóstico del Proceso de Perfeccionamiento de Crédito, Para el Mejoramiento de los Procesos de Firma Digital y Liquidación 50 Diagnóstico de los Procesos de Firma de Pagaré y Liquidación 51 Análisis de los Resultados 52 Encuesta 52 Analisis de los Resultados 59 Desarrollo de Propuestas y Acciones de los Procesos de Firma de Pagaré y Liquidación 60 Las Propuestas Para Firmas de Pagarés son 60 Las Propuestas Para el Proceso de Liquidación son 63 Implementar un Programa de Capacitaciones en Excel de Google Sheets Para los Funcionarios, Para que Puedan ser Más Eficientes en sus Procesos. 63 Evidencia de las Capacitaciones. 64 Función Validación de Datos. 66 Paz y Salvo un Titular.. 67 Paz y Salvo.. 68 Repaso de Excel Básico. 68 Validación de Datos.. 69 Paz y Salvo 2 Titulares. 70 Paz y Salvo 2 Tiutales.. 71 Formato Condicional. 72 Conclusiones 73 Recomendaciones 74 Referencias Bibliográficas 75 Apéndices 78 more...

Artículo de revista De acuerdo con la Encuesta sobre Préstamos Bancarios, durante el tercer trimestre de 2022 los criterios de concesión de préstamos y las condiciones aplicadas se endurecieron de forma generalizada, tanto en España como en el conjunto del área del euro, y fue en el segmento de crédito a hogares para adquisición de vivienda donde el endurecimiento habría sido más acusado. Por su parte, las peticiones de préstamos habrían descendido, en las dos áreas, en casi todas las modalidades. Esta evolución se enmarca en un contexto de aumento de los riesgos asociados al deterioro de las perspectivas económicas y de normalización de la política monetaria, que se está traduciendo en un repunte de los costes de financiación. Esta coyuntura ha condicionado también las expectativas para el cuarto trimestre, en el que los bancos anticipan una prolongación de la contracción de la oferta de crédito y una disminución de la demanda en todos los segmentos analizados. more...

According to the Bank Lending Survey, in 2022 Q3 credit standards and loan terms and conditions tightened across the board, both in Spain and in the euro area as a whole, with the loans to households for house purchase segment seeing the most pronounced tightening. Meanwhile, loan applications in virtually all the categories declined in both areas. These developments unfolded against a backdrop of higher risks associated with the deterioration in the economic outlook and of monetary policy normalisation, which is translating into an increase in the cost of funds. This setting has also affected expectations for Q4, with banks expecting the contraction in loan supply to continue and demand to decline in all the segments analysed. more...

Resumen El presente trabajo analiza cómo los créditos hipotecarios ajustables a la inflación, que comenzaron a partir de abril del 2016 en Argentina, llevaron a una nueva forma de restricción en el acceso a la vivienda, e intercedieron en su distribución urbana respecto al centro de la ciudad de La Plata. Para ello se parte de un análisis teórico y de una revisión de antecedentes especializados, también se incorporan técnicas cualitativas complementando los datos estadísticos de fuentes oficiales y relevamientos propios. En una primera parte se analiza el mercado inmobiliario, su vínculo con el sector financiero y el problema de acceso a la vivienda. Posteriormente, se repasan las características de estos créditos hipotecarios en el país; finalmente, se hace una particularización y distribución territorial de las viviendas que ofrece el mercado inmobiliario en condiciones de ser hipotecadas, de acuerdo con el rango de financiación propuesto por estos créditos en la ciudad de La Plata durante los años 2016-2018. Abstract This paper analyzes how inflation-adjustable mortgage loans, which began in Argentina in April 2016, led to a new form of restriction on access to housing and interceded in its urban distribution with respect to the center of the city of La Plata. To do this, we depart from a theoretical analysis and a specialized background review, qualitative techniques are also incorporated, complementing statistical data from official sources and own surveys. In the first part, the real estate market and its link with the financial sector and the problem of access to housing are analyzed. Subsequently, the characteristics of these mortgage loans in the country are reviewed; finally, there is a particularization and territorial distribution of the homes offered by the real estate market in conditions of being mortgaged, in accordance with the range of financing proposed for these loans in the city of La Plata during the years 2016-2018. Resumo O presente trabalho analisa como os créditos hipotecários ajustáveis à inflação, que começaram a partir de abril de 2016 na Argentina, levaram a uma nova forma de restrição no acesso à habitação e interferiram em sua distribuição urbana em relação ao centro da cidade de La Plata. Para isso, parte de uma análise teórica e uma revisão de antecedentes especializados, também são incorporadas técnicas qualitativas, complementando a articulação de dados estatísticos de fontes oficiais e levantamentos próprios. A primeira parte analisa o mercado imobiliário e sua articulação com o setor financeiro e a problemática do acesso à habitação. Posteriormente, são revisadas as características desses empréstimos hipotecários no país; por último, verifica-se uma particularização e distribuição territorial das moradias oferecidas pelo mercado imobiliário em condições de serem hipotecadas, de acordo com o leque de financiamento proposto para estes empréstimos na cidade de La Plata durante os anos 2016-2018. Résumé Cet article analyse comment les prêts hypothécaires ajustables à l'inflation, qui ont débuté en Argentine en avril 2016, ont conduit à une nouvelle forme de restriction de l'accès au logement et ont intercédé dans sa distribution urbaine par rapport au centre de la ville de La Plata. Pour ce faire, il part d'une analyse théorique et d'un examen des antécédents spécialisés, des techniques qualitatives sont également incorporées, complétant l'articulation de données statistiques provenant de sources officielles et d'enquêtes propres. La première partie analyse le marché immobilier et son lien avec le secteur financier et la problématique de l'accès au logement. Par la suite, les caractéristiques de ces prêts hypothécaires dans le pays sont passées en revue ; enfin, il existe une particularisation et une répartition territoriale des logements proposés par le marché immobilier dans des conditions d'hypothèque, conformément à la gamme de financement proposée pour ces prêts dans la ville de La Plata au cours des années 2016-2018. more...

Artículo de revista En este artículo se describen los diferentes modelos de plataformas de financiación participativa de crédito para consumo que actualmente operan en España, y se analizan su desarrollo y sus principales características a partir de la información granular que proporcionan dos de las plataformas que operan en nuestro país. Se muestra que, a pesar de que el volumen de financiación concedido por este tipo de plataformas ha avanzado a un ritmo notable durante los últimos años, su peso es todavía muy reducido en comparación con las cifras del crédito bancario. Por otra parte, la evidencia presentada muestra que el perfil de riesgo de los demandantes de fondos que acceden a esta financiación es sustancialmente más elevado que el de los prestatarios de las entidades de crédito. more...

Artículo de revista This article describes the different consumer credit crowdfunding platform models that are currently operating in Spain and analyses their development and their main characteristics by drawing on granular data publicly available from two of the platforms operating in Spain. The article shows that, while the volume of financing granted by this type of platform has grown at a considerable pace in recent years, its share of the total remains very small compared with bank lending figures. The evidence presented also shows that the risk profile of the borrowers who access this financing is significantly higher than that of those borrowing from credit institutions. more...

Créditos da Texto Poético 37.

O trabalho tem como objetivo avaliar a relação entre atividade econômica e condições financeiras, observando as reações das principais variáveis macroeconômicas – produto, inflação ao consumidor e taxa básica de juros – aos choques nas variáveis do mercado bancário, com divisões por pessoas físicas e pessoas jurídicas, analisando os seguintes componentes do crédito: i) inadimplência (atrasos acima de 90 dias); ii) spread bancário; e iii) volume de crédito. Para tanto, o trabalho discute a importância da inclusão de intermediação financeira em modelos macroeconômicos que busca explicar como choques são amplificados para a economia real, tratando da evolução do tema, especialmente após a crise financeira global de 2008/09 que reforçou o canal de crédito. Como procedimento metodológico, foram utilizados os modelos de Vetores Autorregressivos (VAR) para a economia brasileira, avaliando seis diferentes modelos separados por cada variável de crédito junto com as três variáveis macroeconômicas entre março de 2011 e dezembro de 2019. Pela metodologia utilizada, os resultados para a economia brasileira foram condizentes com o encontrado na literatura. Os choques na inadimplência e spread bancário resultam em condições de crédito menos atrativas para os tomadores, levando à queda do produto e à diminuição da inflação e da Selic, acompanhando os menores investimentos pelo lado das empresas e o menor consumo das famílias. Já o volume de crédito, os choques realizados acabam elevando a disponibilidade de recursos para famílias e empresas e estimulam o aumento do produto, do IPCA e da própria Selic, que busca controlar a inflação. The objective of this work is to evaluate the relationship between economic activity and credit conditions, analyzing the impact suffered by economic variables (GDP, CPI, and interest rate - Selic) on shocks in credit variables - divided between the portfolios of non-financial corporations and households, and with separation for 90 days past due loans, average spread, and credit outstanding. To this end, the paper discusses the importance of macroeconomic models including financial frictions to assess the process of output shocks, as well as the evolution of models after the 2008/09 global financial crisis that reinforced the credit channel. As a methodological procedure, vector autoregressive models were used for Brazil evaluating six different models, separated by each credit variable along with the three macroeconomic variables between March/2011 and December/2019. By the methodology used, it can be observed that the shock in the financing condition (spread and 90 days past due loans) reflects in negative effects for economic activity, with a decrease in output and inflation and, consequently, requires a decrease in the Selic levels to stimulate the economy again. On the credit volume side, the effects were contrary to what was found in financing conditions, generating an increase in product and inflation, due to the greater volume of credit in the economy more...

La pandemia fue un hecho que dejó varias afecciones en diversos aspectos, entre ellos uno de los más relevantes la crisis económica que afectó a nivel mundial, por ello las entidades financieras fueron entes que se vieron fuertemente afectados; el presente estudio se basará en identificar las acciones que se llevaron a cabo dentro de las Cooperativas de Ahorro y Crédito, respecto a los altos niveles de morosidad que se presentaron por concepto de los créditos que se otorgaron a los clientes tiempo antes del confinamiento que produjo la pandemia; en este contexto, en la presente investigación se aplicó los métodos de investigación descriptiva y explicativa ya que contribuyó a la recopilación de información precisa y necesaria a través de fuentes primarias y encuestas elaboradas hacia las entidades lo que contribuyó al proceso de investigación, dando como resultado que las Cooperativas de menor segmento se extinguieron por la falta de liquidez en aquella época, mientras que las Cooperativas de mayor categoría lograron estabilizarse gracias al implemento de la Ley de Apoyo Humanitario, misma que fue creada por el Gobierno con el fin de ayudar tanto a clientes como a entidades financieras, de este modo evitó que caigan en mora las personas que obtuvieron créditos, dando así una facilidad de pago en cuanto al incremento del plazo establecido para que las deudas sean liquidadas. De esta manera se obtuvo que la mayor parte de Cooperativas lograron estabilizarse económicamente y las deudas que mantenían los clientes pudieron ser recuperadas en su mayor parte. The pandemic was a fact that left several conditions in various aspects, among them one of the most relevant was the economic crisis that affected the world, for this reason the financial entities were entities that were strongly affected; The present study will be based on identifying the actions that were carried out within the Savings and Credit Cooperatives, regarding the high levels of delinquency that arose due to the credits that were granted to clients before the confinement that produced the pandemic; In this context, in the present investigation the descriptive and explanatory research methods were applied since it contributed to the collection of precise and necessary information through primary sources and surveys carried out towards the entities, which contributed to the research process, resulting in that the smaller segment Cooperatives became extinct due to lack of liquidity at that time, while the higher category Cooperatives managed to stabilize thanks to the implementation of the Humanitarian Support Law, which was created by the Government in order to help both clients as well as financial entities, in this way it prevented people who obtained loans from falling into arrears, thus providing a payment facility in terms of the increase in the term established for the debts to be settled. In this way, it was obtained that most of the Cooperatives managed to stabilize economically and the debts that the clients had could be recovered for the most part. more...

El presente trabajo tiene como objetivo principal exponer una visión general sobre las fuentes de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas y su incidencia en las estrategias financieras en el desarrollo de proyectos, periodo 2022, partiendo de estudios realizados a nivel nacional e internacional; para luego centrarse en el análisis situacional de la empresa seleccionada para esta contribución. En este documento se describen las principales bases conceptuales, teóricas, académicas, científicas y financieras, así como las características que muchas de estas organizaciones presentan como deficiencias y problemas de crecimiento y acceso a financiación para el desarrollo de sus actividades. Es importante acortar que el desarrollo de esta premisa proporciona una guía general de los pasos, recursos, tipos de financiamiento y requisitos con el fin de que las empresas logren un adecuado apalancamiento, elementos que se encuentran disponible en la actualidad en el mercado nacional. The main objective of this work is an overview of the sources of financing for SMEs and their impact on financial strategies in the development of projects, period 2022, based on studies carried out at a national and international level; to then require in the situational analysis of the company selected for this contribution. This document describes the main conceptual, theoretical, academic, scientific and financial foundations, as well as the characteristics that many of these organizations present, such as deficiencies and growth problems and access to financing for the development of their activities. It is important to shorten that the development of this premise provides a general guide of the steps, resources, types of financing and requirements in order for companies to achieve adequate leverage, elements that are currently available in the national market. more...

CONSTANCIA Y APROBACIÓN POR PARTE DEL TUTOR ACADÉMICO 4 DEDICATORIA 5 INTRODUCCIÓN 6 OBJETIVOS DE LA PRÁCTICA 7 DESCRIPCIÓN DE LA ENTIDAD. 8 5.1 EMPRESA O.C.P Y CIA LTDA “CRÉDITOS Y LIBRANZAS” 8 5.2 MISIÓN 8 5.3 VISIÓN 8 5.4 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL 9 5.5 ACTIVIDADES DE LA ENTIDAD 9 DESCRIPCIÓN DE LA DEPENDENCIA DONDE REALIZÓ LA PRÁCTICA 10 6.1 ORGANIGRAMA 10 6.2 FUNCIONES 10 ACTIVIDADES REALIZADAS DURANTE LA PRÁCTICA 11 PLAN DE TRABAJO. 11 7.1 DESCRIPCIÓN DE LA SITUACIÓN ACTUAL Y DIAGNÓSTICO 11 7.2 DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA 12 7.3 FORMULACIÓN DEL PROBLEMA 13 7.4 JUSTIFICACIÓN 13 7.5 METODOLOGÍA 14 7.6 PLAN DE ACCIÓN DE DIGITALIZACIÓN DE LOS ARCHIVOS DE CARTERA 15 7.7 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES 17 7.8 DESCRIPCIÓN DETALLADA DE LAS ACTIVIDADES 18 PROPUESTA DE MEJORAMIENTO 20 CONCLUSIONES 21 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 22 El presente trabajo se desarrolló como una actividad práctica empresarial, establecida por la Universidad de Córdoba para el programa de Administración en Finanzas y Negocios Internacionales y para el cual fue seleccionada la empresa OCP Y CIA LTDA. “Créditos y libranza” ubicada en el municipio de Sahagún del departamento de Córdoba. Pregrado Administrador(a) en Finanzas y Negocios Internacionales Práctica Empresarial more...

Artículo de revista Durante la parte transcurrida de 2022 se ha producido un endurecimiento de las condiciones de financiación de las empresas y de los hogares, con un fuerte repunte de los costes de la emisión de deuda corporativa y una contracción de la oferta de préstamos. La transmisión de los tipos de interés de mercado a los del crédito bancario estaría siendo, sin embargo, algo más lenta que en otros episodios históricos de subidas de los tipos de interés. En este contexto, el flujo de nueva financiación captada por hogares y por empresas y el saldo vivo de su deuda han avanzado moderadamente o se han mantenido estables. El saldo de crédito concedido a las actividades empresariales no financieras por las entidades de depósito (ED) descendió en el primer trimestre de 2022, más que compensando la expansión del saldo de crédito para adquisición de vivienda, mientras que en abril y en mayo su comportamiento conjunto ha sido moderadamente expansivo. Desde el inicio de 2022, y pese al deterioro del entorno macrofinanciero, la calidad crediticia de la cartera de las ED ha continuado mejorando de forma general, excepto en el caso de la financiación destinada a las ramas de actividad más afectadas por la pandemia, y en el conjunto de las operaciones que cuentan con el aval del Instituto de Crédito Oficial. La materialización de escenarios macrofinancieros adversos podría suponer en los próximos trimestres un menor dinamismo del volumen de crédito bancario y un deterioro en su calidad. more...

Como cualquier empresa, el análisis de los los ingresos, gastos y adquisición de productos financieros, así como las compras que se tengan programadas, permitirá la toma de decisiones con el fin de optimizar los recursos, de manera tal que se logren alcanzar las metas propuestas. A partir de lo anterior, el trabajo plantea la herramienta ofimática de Excel, que permitirá realizar este análisis de una manera más practica y eficiente para que cualquier persona lo pueda implementar en su vida, ya que como se conoce, Excel es un programa con hojas de cálculo que permiten manipular datos numéricos y alfanuméricos en tablas, gráficos o filtros. 1. INTRODUCCIÓN 2. OBJETIVOS 2.1. Objetivo general 2.2. Objetivo especifico 3. MARCO TEORICO 3.1. El manejo de Excel para la administración de las finanzas personales 3.2. Plantilla de presupuesto de Excel 3.3. Plantilla de ahorro mensual de Excel 3.4. Simulador de créditos personales en Excel 3.4.1. Cálculo del pago o cuota 3.4.2. Cálculo del tiempo 3.5. Control del progreso 4. CONCLUSIONES 5. BIBLIOGRAFIA Like any company, the analysis of these items will allow decision making in order to optimize resources, in such a way that the proposed goals are achieved. Based on the above, the work proposes the Excel office automation tool, which will allow this analysis to be carried out in a more practical and efficient way so that anyone can implement it in their lives, since as it is known, Excel is a program with sheets calculation tools that allow you to manipulate numeric and alphanumeric data in tables, graphs or filters. Pregrado more...

Objetivo: Demostrar que la provincia de Ilo, no siendo capital, centraliza la inversión privada, el empleo y el valor agregado; mayor que en los otros 19 distritos de la región Moquegua en el periodo 2001-2019. Método: Es un estudio básico, explicativo, no experimental, se analiza los censos económicos del 2001 y 2008, datos del Banco Central de Reserva del Perú, Instituto Nacional de Estadística e Informática y aplicado los estadísticos R, R2, y ANOVA, en los Software SPSS 25 y Eviews 10. Resultados: Ilo en 1940 tenía 1656 habitantes y 66 876 en el año 2018, en 78 años se ha multiplicado por 40. El número de bancos es mayor que en 18 distritos. En el censo económico 2008, la provincia de Ilo concentraba el mayor número de empresas, empleos, activos y patrimonio; después del 2008, esta concentración se ha incrementado en términos relativos, aunque no en absolutos. En el año 2019, Ilo concentra el 68,8% de los créditos de la región. Conclusiones: Existen diferencias en los niveles de inversión expresada en colocaciones, en el valor bruto de la producción entre los distritos de Ilo y Moquegua. Las tasas de crecimiento de los créditos en Ilo, son mayores que en los demás distritos. more...

El propósito de este trabajo es realizar una caracterización de las actividades de crédito, realizando énfasis en las tasas de interés ofrecidas por los agentes que proporcionan estos recursos como lo son los intermediarios financieros, los fondos de empleados e inclusive los créditos informales en Colombia. La metodología utilizada es cualitativa, especialmente métodos descriptivos y documentales, a partir del análisis realizado se identifica que los agentes de créditos con mayor cobertura son los bancos a pesar de que la tasa de interés es más alta. more...

Objetivo: Determinar cómo la auditoria de gestión crediticia incide en la rentabilidad de la Cooperativas de Ahorro y Crédito Microfinanzas Prisma (COOPAC MFP). Método: El tipo de investigación es no experimental, descriptiva y explicativa. Se recolectó información de fuente primaria, obtenida mediante encuestas, entrevistas a los asesores de créditos y cobranzas e información documental y financiera sobre la COOPAC MFP. Se elaboraron encuestas, entrevistas a los asesores de créditos y cobranzas e información documental y financiera sobre la COOPAC MFP. Resultados: Se evidencia que no hay una buena gestión crediticia en el reclutamiento del personal de crédito y cobranza ni en los procesos de evaluación para la otorgación de un crédito, de una supervisión y de un monitoreo de los riesgos y la cartera vencida. Conclusiones: No existen buenas prácticas de auditoria de gestión crediticia por parte de los asesores de créditos y cobranzas, como el conocimiento de la política y productos crediticios para realizar una evaluación, aprobación y recuperación de créditos, debido a que no reciben capacitación constantemente; esto genera un riesgo crediticio que incide de manera negativa en la rentabilidad de la COOPAC MFP. more...

El presente documento tiene como objetivo describir las diferentes acciones, actividades, estrategias y funciones desempeñadas en el cargo de “Apoyo de jefe de área de vehículo” en la empresa Banco Davivienda S.A, cuya actividad comercial está enfocada en el sector financiero más específicamente en bancos comerciales. “Inicialmente enfocado en las actividades de financiamiento de vivienda, el banco ha sido posteriormente ampliado para abarcar una gran variedad de sectores, incluyendo banca minorista, banca corporativa y banca para pymes. La empresa entrega cuentas corrientes y de ahorro, certificados de depósito y bonos”.(bnamericas, 2022) Profesional en Negocios Internacionales http://www.ustavillavicencio.edu.co/home/index.php/unidades/extension-y-proyeccion/investigacion Pregrado more...

Arranjos jornalísticos alternativos aos conglomerados midiáticos nem sempre recebem o crédito pelo trabalho que produzem. A partir de seis casos, discuto como essa problemática estrutura o campo jornalístico e afeta sobretudo as iniciativas que se autodenominam “independentes” ou “alternativas”. Os exemplos demonstram que veículos da chamada “grande imprensa” acabam, por vezes, apropriando-se de apurações feitas pelos arranjos e evitam creditá-los, seja por orientação editorial, pela ausência de reconhecimento simbólico ou pelo reforço a uma lógica de mercado que se sobrepõe aos preceitos da ética jornalística. Arranjos, por sua vez, apostam em valores como transparência e colaboração, formando redes de trabalho em conjunto para ampliar a circulação de seus conteúdos. more...

La iniciativa estratégica One Belt One Road, que supone inversiones gigantescas de China en países de África, Asia, Europa y América Latina, ha sido objeto de críticas y aplausos por distintos países y académicos. Pues a pesar de las buenas intenciones que China pretende exhibir con el megaproyecto para la construcción de infraestructura, la realidad y la experiencia de quienes ya son parte de la Nueva Ruta ha dejado una pregunta sin resolver: ¿Cuáles son las verdaderas intenciones de China con la iniciativa? Casos como los de Sri Lanka y Etiopía son evidencia de lo peligrosos y corrosivos que pueden llegar a ser los créditos que se ofrecen para la construcción de infraestructura. Los países latinoamericanos por su parte han tenido acercamientos más positivos con la iniciativa, sin embargo, Colombia se mantiene firme en no entrar a formar parte de la estrategia China. O por lo menos, por ahora. The One Belt One Road strategic initiative, which involves gigantic investments by China in countries in Africa, Asia, Europe and Latin America, has been the subject of criticism and applause by various countries and academics. Well, despite the good intentions that China intends to display with the megaproject for the construction of infrastructure, the reality and experience of those who are already part of the New Route has left an unresolved question: What are China's true intentions with the initiative? Cases like those of Sri Lanka and Ethiopia are evidence of how dangerous and corrosive credits offered for infrastructure construction can become. Latin American countries, for their part, have had more positive approaches to the initiative, however, Colombia remains firm in not becoming part of the Chinese strategy. Or at least, for now. Pregrado more...

Artículo de revista With the onset of the COVID-19 crisis, the ECB’s Governing Council modified the conditions of the TLTRO III, aiming to facilitate the flow of bank credit to the real economy. The new conditions encouraged an unprecedented level of take-up of the Eurosystem’s refinancing operations by credit institutions. In the case of Spain, all participating banks met the eligible net lending target (that is, loans to non-financial corporations and households, except loans to households for house purchases) established for the period March 2020 to March 2021. To ascertain the impact on banks’ balance sheets of this huge liquidity injection via TLTRO III, this article identifies four strategies – lending, holding reserves at the Banco de España, purchase of government debt and substitution for market funding – that banks could implement after applying for TLTRO III funding. The conclusion drawn is that there is a significant relationship between participation in TLTRO III and eligible lending and reserve holding strategies. more...

Artículo de revista According to the Bank Lending Survey, during 2022 Q1 credit standards in business lending tightened both in Spain and in the euro area as a whole, against a backdrop of greater concern for the risks associated with the impact of the energy crisis and, more recently, the war in Ukraine. There were no significant changes in credit standards in Spain in the two household lending segments. Loan applications continued to increase moderately in both areas, across almost all segments. For Q2, supply is expected to contract, more intensely in business lending, both in Spain and in the euro area, in a setting of greater uncertainty associated with the effects of the war in Ukraine. Lastly, as regards the non-standard monetary policy measures of the European Central Bank (ECB), banks expect the favourable effects on their financial position and lending policy to diminish over the coming months, reversing their sign in some cases, against a background of gradual monetary policy normalisation. more...

Artículo de revista De acuerdo con la Encuesta sobre Préstamos Bancarios, durante el cuarto trimestre de 2021 los criterios de concesión de préstamos se endurecieron ligeramente en España, y se mantuvieron prácticamente estables en la mayoría de los segmentos en la Unión Económica y Monetaria (UEM). Las condiciones aplicadas a los créditos concedidos no habrían registrado variaciones significativas en ninguna de las dos áreas, con la única excepción de las aplicadas en España en el segmento de préstamos a hogares para adquisición de vivienda, que se habrían relajado ligeramente. Las peticiones de préstamos habrían aumentado moderadamente, tanto en España como en la UEM, de forma casi generalizada por segmentos, en sintonía con el contexto de recuperación de la actividad económica. more...

K Nearest Neighbor (KNN) is one of the algorithms that enables diagnosis in real time, and supports decisions making. For this research, the database of the business area of the Cooperativa de Ahorro y Crédito Riobamba Ltda. was considered, a databank that stores a large amount of information from customers. This data was used to select relevant information maintaining and respecting the clients’ confidentiality. The main objective of the project is to predict potential customers by applying the KNN algorithm. The results demonstrate that k nearest-neighbor is suitable for predicting potential clients were predicted according to their demographic and economic background and internal factors of Cooperativa Riobamba Ltda., resulting this, a useful resource for the institution in making decisions regarding future credit offers. It is highlighted the importance of taking advantage of the information that is managed in each institution and even more if it is within the financial sector because both, clients and the institution benefit. The former since they would have more credit options and the financial institutions because they might increase their portfolio of clients and improve their service., K vecino más cercano (KNN) es uno de los algoritmos que permite el diagnóstico en tiempo real y apoya la toma de decisiones. Para esta investigación, se consideró la base de datos del área de negocio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Riobamba Ltda., un banco de datos que almacena una gran cantidad de información de los clientes. Estos datos se utilizaron para seleccionar información relevante manteniendo y respetando la confidencialidad de los clientes. El objetivo principal del proyecto es predecir clientes potenciales aplicando el algoritmo KNN. Los resultados demuestran que el algoritmo KNN es adecuado para predecir clientes potenciales de acuerdo a sus antecedentes demográficos, económicos y factores internos de la Cooperativa Riobamba Ltda., Resultando esto, un recurso útil para la institución en la toma de decisiones sobre futuras ofertas de crédito. Se destaca la importancia de aprovechar la información que se maneja en cada institución y más si es dentro del sector financiero porque tanto los clientes como la institución se benefician. Lo primero porque tendrían más opciones de crédito y las instituciones financieras porque podrían incrementar su cartera de clientes y mejorar su servicio. more...

Artículo de revista According to the Bank Lending Survey, during 2021 Q4 credit standards tightened slightly in Spain, while remaining virtually unchanged in most segments in the euro area. The terms and conditions applied to new loans did not change significantly in either of the two areas, the sole exception being those applied in Spain to the loans to households for house purchase segment, which eased slightly. Loan applications increased moderately in both Spain and the euro area, across almost all segments, in keeping with the recovery in economic activity. more...

Créditos

Artículo de revista In 2022 to date there has been a tightening of financing conditions for firms and households, with a strong rise in the cost of corporate debt issuance and a contraction in the supply of loans. However, the pass-through of market interest rates to bank lending interest rates appears to be somewhat slower than in other historical bouts of interest rate hikes. Against this backdrop, the flow of new funding raised by households and firms and their outstanding debt have increased moderately or remained stable. Lending by deposit institutions (DIs) for non-financial business activities declined in 2022 Q1, more than offsetting the increase in the balance of loans for house purchase, while in April and May their joint performance was moderately expansionary. Since early 2022 and despite the worsening of the macro-financial environment, the credit quality of the DIs’ portfolio has continued to improve in general, except in the case of financing allocated to the sectors most affected by the pandemic, as well as in Official Credit Institute (ICO)-backed loans as a whole. The materialisation of adverse macro-financial scenarios might lead to less buoyancy in the volume of bank lending and the deterioration of its quality in the coming quarters. more...

Este informe tiene el propósito de verificar las ventas a créditos y su incidencia en la liquidez de la empresa Ferrolight durante el año 2019, para lo cual se utilizó diferentes tipos de investigación como es la cuantitativa, cualitativa y deductiva, usando una investigación exploratoria; además de recolectar información utilizando las técnicas de investigación tales como la observación directa, la entrevista, encuestas, y el análisis de datos; lo que permitió obtener información oportuna para alcanzar los objetivos planteados así como también dar un aporte importante luego de analizar la información financiera obtenida de los Estados de Situación Financiera y Económica correspondientes al año 2019 aplicando los índices de liquidez, solvencia, endeudamiento, rotación de ventas, rotación de cartera, rentabilidad neta en ventas; reflejando así la falta de gestión en la recuperación de la cuentas por cobrar, lo que afecta en el cumplimiento de sus pagos a los proveedores, lo que evidencia la falta de liquidez al no tener la capacidad para afrontar sus obligaciones en el tiempo establecido; estos resultados permitirán que se tomen decisiones acertadas para optimizar la liquidez de Ferrolight y mantener la competitividad de la empresa. This report aims to verify the sales to credits and their impact on the liquidity of the Ferrolight company during the year 2019, for which different types of research were used such as quantitative, qualitative and deductive, using an exploratory research; in addition to collecting information using research techniques such as direct observation, interview, surveys, and data analysis; which allowed to obtain timely information to achieve the objectives set as well as to give an important contribution after analyzing the financial information obtained from the Statements of Financial and Economic Situation corresponding to the year 2019 by applying the liquidity, solvency, indebtedness, sales turnover, portfolio turnover, net profitability in sales indexes; thus reflecting the lack of management in the recovery of accounts receivable, which affects the fulfillment of payments to suppliers, evidencing the lack of liquidity by not having the capacity to meet its obligations in the established time; these results will allow making the right decisions to optimize Ferrolight's liquidity and maintain the company's competitiveness. more...

La investigación tuvo como objetivo determinar la relación entre la gestión financiera y la evaluación de créditos en la financiera CrediScotia, Tarapoto, 2021. La investigación fue tipo básica, diseño no experimental, transversal y descriptivo correlacional, cuya población y muestra fue de 31 trabajadores. La técnica de recolección de datos fue la encuesta y como instrumento el cuestionario. Los resultados determinaron que la gestión financiera, es regular en 45 %, el nivel de evaluación de créditos, es regular en 45 %. Concluyendo que existe relación positiva alta y significativa entre la gestión financiera y la evaluación de créditos en la financiera CrediScotia, Tarapoto, 2021, ya que el coeficiente de correlación de Pearson fue de 0, 965 (correlación positiva alta) y un p valor igual a 0,000 (p-valor ≤ 0.01); además, solo el 93.12 % de la gestión financiera influye en la evaluación de créditos. Tarapoto Escuela de Posgrado Gerencias Funcionales Biodiversidad, cambio climático y calidad ambiental Desarrollo económico, empleo y emprendimiento Trabajo decente y crecimiento económico more...

Artículo de revista De acuerdo con la Encuesta sobre Préstamos Bancarios, durante el segundo trimestre de 2022 los criterios de concesión de préstamos y las condiciones aplicadas a los créditos concedidos se endurecieron ligeramente de forma generalizada por segmentos de mercado, tanto en España como en la Unión Económica y Monetaria. En cuanto a las peticiones de préstamos, se observan descensos o crecimientos más moderados —en las dos áreas— en prácticamente todas las modalidades. Esta evolución se enmarca en un contexto de incertidumbre creciente (en el que se percibe un incremento de los riesgos) y de normalización de la política monetaria. Esta coyuntura ha condicionado también las expectativas para el tercer trimestre, en el que los bancos anticipan una prolongación de la contracción de la oferta de crédito y una disminución de la demanda en casi todos los segmentos analizados. more...

En la presente investigación se tuvo como objetivo: mejorar la gestión crediticia en la Cooperativa de Ahorro y Crédito Ltda. Reque. a través de la propuesta del modelo BPM, además presenta objetivos específicos los cuales son: incrementar la cantidad de procesos implementados, reducir el tiempo de espera en el proceso de evaluación crediticia, incrementar el número de atención diarias e incrementar el nivel de satisfacción de los socios. Es una investigación aplicada, cuantitativa y experimental, con una muestra de 50 socios, donde se aplicó 3 fichas de registro y un cuestionario. Por medio de un análisis descriptivo e inferencial, con el uso de Shapiro-Wilk para la prueba de normalidad y Wilcoxon como estadístico de prueba. En los resultados se evidenció un aumento de procesos implementados en promedio del 3.8%, una reducción en tiempo de espera en promedio del 139.3%, un incremento del número de atención diarias en promedio del 57.6% y un incremento en el nivel de satisfacción de los socios en promedio del 53.6%. Concluyendo que la aplicación de un modelo basado en la gestión de procesos BPM mejora significativamente la evaluación crediticia a los usuarios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Ltda. Trujillo Escuela de Posgrado Sistemas de Información y Comunicaciones Biodiversidad, cambio climático y calidad ambiental Innovación tecnológica y desarrollo sostenible Industria, innovación e infraestructura more...

Práctica Empresarial El presente informe tiene como fin implementar una propuesta de mejora para el área de riesgo y otorgamiento de crédito con la cual se logre optimizar el tiempo de los ejecutivos de desarrollo productivo (EDP) y así mismo garantizar el conocimiento por parte de los ejecutivos de las políticas del banco, basándose en el análisis estadístico de la calidad del servicio de las áreas internas de Bancamía y la satisfacción de atención que perciben los colaboradores sobre las mismas. Pregrado Economista PRESENTACIÓN 2. RESUMEN 3. MARCO REFERENCIAL 4. DESCRIPCIÓN ENTIDAD 5. OBJETO DE LA PRÁCTICA 6. SÍNTESIS DE LAS FUNCIONES DESEMPEÑADAS EN EL CARGO 7. PROPUESTA DE MEJORAMIENTO 8. DESARROLLO 9. APP DE RIESGOS 9. CONCLUSIONES Y RECOMEDACIONES 10. BIBLIOGRAFIA more...

The present article aims to examine the determinants of granting credit using as data source the loan requests addressed to the European microfinance institution located in Belgium in the period from 2011 to 2020. To this end, data from applicant’s profile were studied, as well as the gender and experience of those responsible for evaluating the credit application. In order to verify the effect of these variables on the probability of approval of the application, statistical modeling was used as an instrument through logistic regression. The results found indicate that, in the specific case of the database used, the odds of loan approval from the institution is significantly influenced by variables related to credit history and credit score, professional situation, sector of activity, and country of birth of the client, as well as the gender of the loan officer responsible for evaluating the customer’s dossier. On the other hand, it was observed that the applicant’s gender and number of dependents do not influence the probability of credit approval. O presente Trabalho Aplicado tem como objetivo examinar os determinantes de concessão ao crédito utilizando-se como fonte de dados as solicitações de empréstimo endereçadas à instituição de microcrédito europeia localizada na Bélgica no período de 2011 a 2020. Para tanto, foram estudadas variáveis cadastrais dos aplicantes, bem como o gênero e a experiência dos agentes responsáveis pela avaliação do pedido de crédito. Para verificar o efeito dessas variáveis sobre a probabilidade de aprovação do pleito, utilizou-se como instrumento modelagem estatística por meio de regressão logística. Os resultados encontrados apontam que, no caso específico da base de dados utilizada, a chance de aprovação do empréstimo junto a instituição sofre influência significativa das variáveis relacionadas ao histórico e score de crédito, a situação profissional, o setor de atividade e o país de nascimento do cliente, assim como o gênero do agente de crédito responsável pela avaliação do dossiê dos clientes. Por outro lado, observou-se que as variáveis de gênero do aplicante e número de dependentes não exercem influência na probabilidade de aprovação do crédito. more...

Artículo de investigación En la UPZ de San Isidro Patios se evidencia un desconocimiento notable frente a los productos financieros dirigidos a pequeñas empresas, debido a que la población carece de educación financiera y conocimiento de los servicios que ofrecen las diferentes entidades bancarias ubicadas en Colombia. Esto ha llevado consigo a que las famiempresas y microempresas ubicadas en la UPZ demuestren poco interés con relación al sistema financiero. (Tomado de la fuente). Pregrado Economista INTRODUCCIÓN 1. CONTEXTO GEOGRÁFICO 2. OBJETIVO GENERAL 3. MARCO TEÓRICO 4. METODOLOGÍA 5. RESULTADOS 6. CONCLUSIONES BIBLIOGRAFÍA more...

En el año 2020 la economía mundial se vio amenazada a causa del confinamiento ocasionado por la pandemia COVID-19. En el caso de Ecuador se implementaron medidas de carácter económico emergente con el objeto de reactivar la economía y frenar el despido de empleados. Una de las medidas fue motivar al sector financiero en el diferimiento, reprogramación y oferta de nuevas de líneas de crédito; principalmente al sector productivo. Para la investigación se tomó como base el análisis cuantitativo de la información financiera y de cartera de créditos de los 11 bancos privados con calificación de riesgo “AAA”, así como los datos arrojados por los principales sectores económicos generadores de empleo en el periodo 2020. Adicionalmente, mediante entrevistas con expertos en el sistema financiero nacional se obtuvo el punto de vista desde la experiencia en la aplicación de marco regulatorio. Los resultados determinaron como actividades de mayor generación de empleo, considerando para este análisis, los contratos registrados en el periodo 2020 y vigentes a diciembre del mismo año: a la producción agrícola, ganadera y pesca con el 18%, las ventas al por mayor y menor con el 15% y las actividades industriales de manufactura con el 11%. Dichas actividades constan entre las que más recurrieron a fuentes de financiamiento con excepción de la agricultura ganadería y pesca. Destacan además los créditos de consumo con el 11.31% de una cartera de USD 23.526 millones, superando a sectores económicos como la agricultura, actividades administrativas y de apoyo, seguros y la construcción. También se concluyó que los bancos con calificación AAA poseen el 87% de la cartera de créditos bancaria a nivel nacional. Entre dicha cartera se destacan el Banco de Guayaquil con el 23%, Banco Pichincha con el 22% y el Produbanco con el 17%. Adicionalmente se observa que el 98% de la cartera bancaria a nivel nacional, está reconocida como “cartera original” pese a que gran parte de esta cartera sufrió cambios en sus condiciones inicialmente concedidas. In 2020, the world economy was vulnerable by the confinement produced by the COVID-19 pandemic. In the situation of Ecuador, emergent economic procedures were applied in order to restart the economy and curb the discharge of employees. One of the measures was to stimulate the financial area to defer, reorganize and offer new lines of credit; mainly to the productive sector. The research was based on the quantitative analysis of the financial information and loan portfolio of the 11 private banks with a "AAA" risk rating, as well as the data from the main economic sectors generating employment in the 2020 period. In addition, through interviews with experts in the national financial system, the point of view was obtained from the experience in the application of the regulatory framework. The results determined as activities with the highest job creation in the 2020 period, agriculture, livestock and fishing, wholesale and retail trade and manufacturing industries with 18%, 15% and 11% of current contracts; respectively. These activities are among those that most resorted to sources of financing with the exception of livestock, farming and fishing. Consumer loans also stand out with 11.31% of a portfolio of USD 23,526 million, surpassing economic sectors such as agriculture, administrative and support activities, insurance and construction. It was also concluded that AAA-rated banks own 87% of the bank loan portfolio nationwide. Among said portfolio, the ones that stand out are the Banco de Guayaquil with 23%, Banco Pichincha with 22% and Produbanco with 17%. Additionally, it is observed that 98% of the banking portfolio at the national level is recognized as "original portfolio" despite the fact that a large part of this portfolio underwent changes in its initially granted conditions. more...

Artículo de revista De acuerdo con la Encuesta sobre Préstamos Bancarios, durante el primer trimestre de 2022 los criterios de concesión de préstamos a las empresas se endurecieron, tanto en España como en el conjunto del área del euro, en un contexto de mayor preocupación por los riesgos asociados al impacto tanto de la crisis energética como, más recientemente, de la guerra en Ucrania. En España no hubo cambios significativos de los criterios de concesión en los dos segmentos de financiación a los hogares. Las peticiones de préstamos habrían seguido aumentado moderadamente en las dos áreas, de forma casi generalizada por segmentos. Para el segundo trimestre, tanto en España como en la eurozona se anticipa una contracción de la oferta, que sería de mayor intensidad en la financiación a las empresas, en un contexto de mayor incertidumbre asociada a los efectos de la guerra en Ucrania. Por último, en cuanto a las medidas no convencionales de política monetaria del Banco Central Europeo, las entidades financieras prevén que los efectos favorables sobre su situación financiera y su política crediticia se vayan reduciendo en los próximos meses, revirtiendo su signo en algunos casos, en un contexto de progresiva normalización de la política monetaria. more...

Este trabalho aborda a atuação do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) no financiamento de longo prazo sob uma perspectiva histórica, ao mesmo tempo em que destaca outros mecanismos de concessão de crédito, sobretudo do setor privado. Os financiamentos do BNDES são classificados como crédito direcionado, cujos recursos são destinados para investimentos de longo prazo e originados por meio de fundos, especialmente o Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT). O estudo se propõe a realizar uma revisão bibliográfica sobre o papel do BNDES evidenciando diferentes visões encontradas na literatura econômica, incluindo a corrente com viés intervencionista, que defende um maior protagonismo do banco pela necessidade de apoio a projetos que apresentam conjuntamente externalidades positivas e falhas de mercado no acesso ao financiamento; como contraponto, a corrente de orientação liberal aborda que o crédito direcionado, quando subsidiado, gera distorções alocativas, interfere na política monetária e inibe o desenvolvimento do mercado de crédito privado. Utilizando um Vetor de Correção de Erros (VEC), o trabalho busca estimar o efeito dos desembolsos do BNDES e das operações com recursos livres em relação ao PIB, considerando dados observados entre 2012 e 2019. Os resultados apontam que existe uma relação positiva e estatisticamente significante sobre o PIB por meio de ambas as fontes, embora seja maior para as operações com recursos livres. This study aims to highlight the role of the Brazilian Development Bank (BNDES) in long-term financing from a historical perspective, while describing other mechanisms for granting credit, especially in the private sector. We consider BNDES financing as a type of government bank lending, whose resources are intended for long-term investments and originated through funds. The study also addresses the discussions on the role of BNDES by highlighting different views found in the economic literature, including support for projects that generate positive externalities in the economy, but which have market failures in accessing finance. On the other hand, it also highlights a liberal-oriented view in which government bank lending, when subsidized, generates allocative distortions, interferes in the monetary policy and inhibits the development of the private credit market. Using a Vector Error Correction Model (VECM), the study seeks to estimate the effect of BNDES financing compared to the free market operations in GDP, considering data observed between 2012 and 2019. The results indicate that there is a positive and statistically significant relation in GDP through both sources, although it is greater for operations from the free market. more...

Pré-textuais V. 6. N. 19 - Set./Dez. 2021.

Essa tese é composta por três capítulos relacionados ao mercado de crédito brasileiro. Em todos foram feitas análises empíricas com utilização de dados ao nível do indivíduo. No primeiro artigo utilizamos dados das operações de crédito de uma grande instituição financeira para avaliar a sensibilidade à taxa de juros do uso da linha de crédito rotativo do cartão de crédito. Para identificar um efeito causal, utilizamos descontinuidades encontradas na política de crédito, que viabilizaram a aplicação de regressões descontínuas. Encontramos que o usuário do cartão de crédito não é sensível à taxa juros na decisão de utilizar a linha de crédito rotativo. Contudo, aplicando a mesma metodologia para avaliar a sensibilidade à taxa de juros no uso do crédito pessoal, conseguimos encontrar uma sensibilidade relevante. Argumentamos que esse contraste pode explicar parte da diferença da taxa de juros do cartão comparativamente as demais linhas. Além disso, estimando as sensibilidades para diferentes subamostras, identificamos que consumidores com maior grau de educação apresentam maior sensibilidade à taxa de juros. No segundo artigo o objetivo é mensurar o impacto da maior disponibilidade de crédito sobre o valor dos aluguéis residenciais, bem como sobre a qualidade dos domicílios e a probabilidade de residência em casa própria. Para contornar as dificuldades usuais de identificação, nos aproveitamos de choques exógenos produzidos por alterações de regras do programa Minha Casa Minha Vida, bem como de algumas descontinuidades na política do programa. Nossos resultados sugerem que existe relação causal entre a maior oferta de crédito e os preços dos aluguéis, mas não conseguimos encontrar indícios de que mais crédito aumente a qualidade dos imóveis ou a taxa de residência em casa própria. No artigo final investigamos o grau de assimetria de informação entre as instituições financeiras brasileiras, através da comparação da qualidade da informação disponível publicamente em relação a informação privada. Para tanto, combinamos dados de crédito para empresas coletados pelo Banco Central junto a todas as instituições financeiras, que é uma informação privada (mas aberta a pesquisadores), com uma base de dados de conhecimento público (do Serasa). Mostramos que acessar a informação privada melhora substancialmente a tomada de decisão de crédito, permitindo aprovar mais clientes e reduzir a taxa de inadimplência. Adicionalmente, encontramos sinais de impactos de seleção adversa, uma vez que clientes mais arriscados tem maior propensão a mudar de banco, apresentam maior taxa de inadimplência após migrarem, e são sujeitos a piores condições de crédito. This thesis is composed of three chapters, related to various aspects of the Brazilian credit market. All of them involve empirical investigations with the use of data at the individual level. In the first chapter, we use data on the credit transactions of a large financial institution to evaluate the sensitivity of borrowers to interest rates for use of the revolving credit card financing line. To identify the causal effect, we use discontinuities found in the credit policies, to enable application of discontinuous regressions. We find that on average credit card users are not sensitive to the interest rate in the decision to use this line of credit. However, when applying the same method to assess the sensitivity to interest rates of the use of personal credit, we find relevant sensitivity. We argue that this contrast can partly explain the difference between the interest rates charged on credit card debt in relation to other lines. Besides this, when estimating the sensitivities for different subsamples, we identify that consumers with greater schooling levels are more sensitive to interest rates. In the second chapter, the objective is to measure the impact of greater availability of credit on the rental prices, as well as on the quality of residences and the probability of home ownership. To overcome the usual identification problems, we take advantage of exogenous shock produced by alterations in the rules of the Minha Casa Minha Vida housing program, along with some discontinuities in the program’s eligibility policies. Our results suggest a causal relationship exists between greater supply of credit and the cost of rents, but we do not manage to find indications that more credit increases the quality of housing or the rate of home ownership. In the final chapter we investigate the level of information asymmetry among Brazilian financial institutions, by comparing the quality of information available publicly in relation to private information. For this purpose, we combine data on credit to companies collected by the Brazilian Central Bank from all financial institutions, which forms a private database (although open to researchers), with the public database of a credit bureau (Serasa). We show that having access to the private information substantially improves the decision on granting credit, allowing approving credit to more clients while reducing the default rate. Additionally, we find signs of the impact of adverse selection, since riskier clients have greater propensity to change banks, have a higher default rate after migrating, and are subject to worse credit conditions. more...

Artículo de revista Durante los últimos meses, las condiciones de financiación de las sociedades no financieras y de los hogares han continuado siendo muy favorables, al tiempo que la demanda de crédito ha perdido dinamismo. En este contexto, el flujo de nueva financiación captada por estos dos sectores institucionales y el saldo vivo de su deuda se han desacelerado. De hecho, el volumen de préstamos concedido por las entidades de depósito al sector privado residente ha descendido ligeramente entre junio y septiembre de 2021, sin que se hayan observado cambios significativos en la calidad crediticia en este trimestre. Los sectores de actividad empresarial más afectados por la crisis sanitaria no han mostrado cambios destacables en el tercer trimestre de 2021 en términos de volumen y calidad de crédito, si bien siguen presentando los mayores crecimientos acumulados de deuda bancaria y créditos dudosos y en vigilancia especial desde el inicio de la pandemia. La expansión del volumen de crédito desde el inicio de la crisis sanitaria ha contribuido a sostener la generación de ingresos por intereses de las entidades bancarias, pero no ha llegado a compensar los efectos precio negativos por el descenso generalizado de los tipos de interés. more...