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This teaching case addresses the digitization of the local social currency Palmas, issued since the beginning of the years 2000 as a paper currency by Banco Palmas, to a new hybrid model of mobile payments and mobile money, named E-Dinheiro. This is a social development and financial inclusion venture in Brazil, having already great national and international recognition. By telling the history of the community bank and some of its initiatives, this case intends to demonstrate the innovation process in a social fintech, addressing issues such as governance, platform management, information technology, business models and strategy. However, as its business model spreads to other community banks, new challenges emerge to ensure the growth and longevity of the project. Este caso de ensino aborda a digitalização da moeda social local Palmas, emitida desde o início dos anos 2000 em papelmoeda pelo Banco Palmas, para um novo modelo híbrido de mobile payments e mobile money, denominado E-Dinheiro. Trata-se de um empreendimento de desenvolvimento social e de inclusão financeira com amplo reconhecimento nacional e internacional. Ao contar a história do banco comunitário e algumas de suas iniciativas, pretende-se demonstrar o processo de inovação em uma fintech social, abordando questões de governança, gestão de plataformas, aspectos tecnológicos, modelos e estratégia de negócio. Entretanto, com a propagação do seu modelo de negócio para outros bancos comunitários, novos desafios se colocam para o crescimento e a perenidade do empreendimento.

This paper aims to map the negotiation mechanisms used by Banco Palmasin order to make Palmas Digital possible as a community digital bankin the Conjunto Palmeiras’ neighbourhood, state of Ceará,Brazil. Palmas Digital represents an alternative way to offerfinancial services in a network of community banks that was enabled bya digital payment platform called e-Dinheiro. Using a multilevelframework model proposed in Pozzebon & Diniz (2012), we seek tounderstand the interplay between different actors and technologicalartefacts in order to understand the "technology-in-practice", conceptdefined by Orlikowski (2000). The multilevel framework model was builtto understand social consequences of information and communicationtechnologies (ICT) interactions at a community level.

Bancos brasileiros têm desenvolvido iniciativas inovadoras para levar serviços financeiros à população de baixa renda por meio de correspondentes bancários (CBs). O Banco Lemon é um caso interessante a ser investigado, pois implantou um modelo de negócios exclusivamente baseado no uso de CBs e focado nos clientes de baixa renda. Este artigo descreve o processo de adoção da tecnologia de CBs no Banco Lemon para ofertar serviços financeiros para a população de baixa renda, fazendo um resgate histórico das suas atividades, desde sua criação até o ano de 2009. O artigo também discute o relativo sucesso do banco na operação de serviços de arrecadação e os resultados pouco expressivos nas iniciativas de concessão de crédito. Brazilian banks have developed innovative initiatives to deliver financial services for the low-income population through correspondent banking (CB). Banco Lemon is such an interesting case to be studied because it has implemented a business model based exclusively on CB outlets and its focus was on low-income clients. This paper describes Banco Lemon's adoption process of the CB technology to deliver financial services for the low-income population, promoting a historical description of the bank's activities, since its creation and up to the year 2009. Eventually, this paper concludes that bill payment initiatives were successful while credit initiatives led to unexpressive outcomes.

This thesis seeks to understand how we can cooperatively design information infrastructures under the principles of solidarity economy. The focus lies on solidarity cryptocurrency design, a recent phenomenon that connects the social perspective of community currencies with the technological architecture of the cryptocurrencies. Solidarity cryptocurrency is a recent phenomenon that connects the social perspective of community currencies with the technological architecture of the cryptocurrencies. By dealing with logics coming from different universes, the social perspective of community currencies with the technological architecture of the cryptocurrencies, designing a solidarity cryptocurrency is about making possible the connection between these two distinct worlds. To investigate the designing of solidarity cryptocurrency, this thesis develops an alternative view of the cryptocurrency design that emerges from a Solidarity Economy experience, showing how the process of designing a solidarity cryptocurrency holds a dialogic tension between two ways of design. My conceptual background integrated elements of two theoretical traditions. First, the tecnologia social, a Latin American concept that sees the development of technologies for social transformation built and/or appropriated by the population affected by them. Second, the concept of infrastructuring, which denotes a multi-relational and processual perspective of information infrastructures design. I adopt a design ethnography strategy to examine the design of a solidarity cryptocurrency, an infrastructure that adapts the digital payment platform held by the solidarity organization Instituto E-Dinheiro Brasil into a blockchain platform. The results reveal the importance of connecting local resources and knowledge through developing located accountability by experts, direct community participation, and integrating local technologies. We unveil how process of reconfiguration of artefacts, imaginaries and social practices unfold towards a solidary economy landscape. Esta dissertação procura compreender como podemos projetar infraestruturas de informação cooperativamente sob os princípios da economia solidária. Tem como foco principal o design de criptomoedas solidárias, um fenômeno recente que conecta a perspectiva social das moedas comunitárias com a arquitetura tecnológica das criptomoedas. Ao lidar com lógicas oriundas de universos diferentes, da perspectiva social das moedas comunitárias com a arquitetura tecnológica das criptomoedas, projetar uma criptomoeda solidária requer a conexão entre dois mundos distintos. Para investigar o design de uma criptomoeda solidária, esta dissertação desenvolve uma visão alternativa do design de criptomoeda que emerge de uma experiência de Economia Solidária, mostrando como o processo de concepção de uma criptomoeda solidária mantém uma tensão dialógica entre duas formas de design. Minha formação conceitual integrou elementos de duas tradições teóricas. Em primeiro lugar, o conceito de infrastructuring, que uma perspectiva multi-relacional e processual de projeto de infraestruturas de informação. Segundo, a tecnologia social, conceito latino-americano que aborda o desenvolvimento de tecnologias como um processo de transformação social que se dá através da construção e/ou apropriação dessas tecnologias pela população por elas afetada. Adoto uma estratégia de Design Etnográfico para examinar o design de uma criptomoeda solidária, uma infraestrutura que busca adaptar a plataforma de pagamento digital da organização solidária Instituto E-Dinheiro Brasil em uma plataforma blockchain. Os resultados revelam a importância de conectar recursos e conhecimentos locais por meio do desenvolvimento de responsabilização localizada por especialistas, participação direta da comunidade e integração de tecnologias locais. Desvendamos como o processo de reconfiguração de artefatos, imaginários e práticas sociais se desdobra em direção a uma paisagem de economia solidária.

Este estudo investiga “Como a inovação frugal (FI) e a transformação digital impactam um sistema de saúde público considerando o contexto socioeconômico local.”, contribuindo para os avanços da teoria da Inovação Frugal de duas formas: (i) primeiro introduzindo o contexto socioeconômico local como um quarto critério para framework de Weyrauch & Herstatt (2016) sobre critérios para definição de inovação frugal, agregando valor framework existente e (ii) em segundo lugar, introduzindo a lente teórica de bricolagem sociomaterial como uma alternativa para promover uma compreensão mais profunda das interações sociais e práticas de os agentes ativos e o constitutive entanglement envolvido, principalmente quando se trata de Inovação Digital Frugal. Iniciamos conduzindo uma revisão bibliométrica robusta na base de dados Scopus para compreender profundamente o estado da arte da literatura sobre inovação frugal. A revisão teve como ponto de partida 157 artigos, que resultaram em um conjunto de 27 artigos considerados os mais relevantes. Em seguida, navegamos pela literatura da Transformação Digital, compreendendo o conceito de alavancas da Mudança Digital de Cunha et al (2016), a análise de Western et al (2014) dos elementos da transformação digital e a ideia de Beresford e Coelho (2018) de terceira onda. Conectando essas ideias, nos inspiramos na discussão de Ahuja e Chan (2016) sobre a Frugal IT Innovation, também posteriormente chamada de Frugal Digital Innovation. Conduzimos um estudo de caso único aprofundado (Stake, 2005) no Sistema de Telemedicina de Santa Catarina (TSSC), um sistema de saúde público brasileiro que combina artefato digital e fluxos de trabalho, resultando em uma solução frugal para apoiar a redução de custos e aumentar o acesso à saúde para população de Santa Catarina (Wallauer et al, 2008). Como resultado, pudemos fornecer evidências de como a inovação frugal e a transformação digital impactam um sistema público de saúde considerando o contexto socioeconômico local, demonstrando a importância da ‘Adesão ao contexto socioeconômico local’ como um critério de definição de FI, mas também identificando a falta de pesquisas sobre a aplicação de teorias baseadas na prática em FI e os benefícios que a lente teórica de Bricolagem Sociomaterial pode fornecer para uma compreensão mais profunda das interações sociais inerentes às soluções de FI. De modo a indicar que as pesquisas em FI podem começar um ‘practice-turn’ como outros campos de pesquisa já experimentaram, tais como Estratégia e Sistemas de Informação. This study investigates “How frugal innovation (FI) and digital transformation impacts a public healthcare system considering the local socioeconomic context.”, contributing for the advances of Frugal Innovation theory in two ways: (i) first by introducing the local socioeconomic context as a fourth criteria to Weyrauch & Herstatt (2016) framework of to define frugal innovations, which adds much value to the existing framework and (ii) second by introducing sociomaterial bricolage lenses as an alternative to promote deeper understanding of socio interactions and cocreated practices of active agents and the constitutive entanglement involved, especially when dealing with Frugal Digital Innovation. We initiated by conducting a robust bibliometric review on Scopus database to deeply understand the state of the art on Frugal Innovation literature, starting with 157 articles and resulting to the 27 most important papers. Afterwards, we navigate by Digital Transformation literature, comprehending Cunha et al (2016) concept of levers of Digital Change, Western et al (2014) analysis of digital transformation elements and Beresford and Coelho (2018) idea of third wave. Connecting those ideas, we felt inspired by Ahuja and Chan (2016) discussion of Frugal IT Innovation, also latter on called Frugal Digital Innovation. We conducted an in-depth single case study (Stake,2005) on Telemedicine System of Santa Catarina (TSSC), a Brazilian public healthcare system that combines digital artifact and workflows, resulting on a frugal solution to support cost reduction while increasing healthcare access to population of Santa Catarina (Wallauer et al, 2008). As a result, we were able to provide evidences of how frugal innovation and digital transformation impacts a public healthcare system considering the local socioeconomic context, demonstrating the importance of the ‘Adherence to local socioeconomic context’ as a defining criteria of FI, but also identifying the lack of researches on FI applying practice-based theories and the benefits Sociomaterial Bricolage framework can provide for deeper understanding of social interactions inherent to FI solutions. It indicates that FI may begin a practice turn as other research fields have already experienced, such as Strategy and Information Systems.

Blockchain is the century’s most notable technological innovation that is reshaping all industries. Its potential is boundless. Notwithstanding, the technology needs to achieve maturity and address critical problems to generate real business value. Consequently, blockchain-based new ventures have been dealing with high-technology associated pressures to enter this modern market. Most of them are still in the platform proliferation stage, struggling to face serious blockchain regulation challenges. However, there are successful cases in which wise strategic choices allowed companies to overcome the challenges and leverage their business successfully. Therefore, I designed this Teaching Case with Teaching Notes to approachthe scenario of OriginalMy, which is a Brazilian born blockchain-based new venture aimingto decentralise notary and authenticity contributing to reduce excessive bureaucracy and eventually restrain corruption that is relatively common not only in their country but all over the world. To do so, the CEO and his team will have to strive against unpredictable and unfavourable situations to raise capital to fund their business. And through a complex decision-making process which encompasses the proper configuration of high-technology market entry and the inherent pressures of this kind of entrepreneurship, supported by the strategies and alliances that entrepreneurs can enact to address them; they will seek to establish their business amid such challenges and uncertainties concerning blockchain technology.This teaching case applies in undergraduate and postgraduate courses in Administration, Public and Business. Blockchain é a inovação tecnológica mais notável do século que está remodelando todas as indústrias. Seu potencial é ilimitado. Não obstante, a tecnologia precisa atingir maturidade e resolver problemas críticos para gerar valor real nos negócios. Consequentemente, novos empreendimentos baseados em blockchain têm lidado com pressões associadas à alta tecnologia para entrar neste moderno mercado. A maioria deles ainda está no estágio de proliferação de plataformas, enfrentando sérios desafios de regulamentação de blockchain. Contudo, há casos de sucesso onde escolhas estratégicas inteligentes permitiram às empresas superar os desafios e alavancar seus negócios com sucesso. Assim sendo, criei este Caso de Ensino com Notas de Ensino para abordar o cenário da OriginalMy, um novo empreendimento baseado em blockchain nascido no Brasil, que visa descentralizar serviços notariais e de autenticidade, contribuindo para reduzir o excesso de burocracia e eventualmente coibir a corrupção que é relativamente comum não apenas em seu país, mas em todo o mundo. Para tanto, o CEO e sua equipe lutarão contra situações imprevisíveis e desfavoráveis para levantar capital para financiar seus negócios. E através de um processo complexo de tomada de decisões que engloba a configuração adequada da entrada no mercado de alta tecnologia e pressões inerentes a esse tipo de empreendedorismo, apoiadas pelas estratégias e alianças que os empreendedores podem utilizar para suportá-los; eles procurarão estabelecer seus negócios em meio a tais desafios e incertezas em relação à tecnologia blockchain. Este caso de ensino aplica-se nos cursos de graduação e pós-graduação em Administração Pública e de Negócios.

The Brazilian banking correspondent network has been a topic of study for already a decade, due to its well-documented success in improving access to financial services in remote areas. The marginal but growing role of credit unions in the usage of correspondents has not received much attention from academics, despite the appraised importance of credit unions in finance of proximity. This thesis takes a multi-method approach to perform an exploratory research of credit union correspondents in Brazil. The research objective is two-fold, aiming, from one side, at understanding the incentives of credit unions for contracting correspondents and, from the other, at evaluating whether credit union correspondents improve financial inclusion. The research consists of a case study and quantitative analysis of correspondent registration data and credit union financials. The results indicate that generally the largest and most profitable credit unions use banking correspondents in order to improve efficiency and decrease waiting lines, while promoting financial inclusion only in one restricted dimension – bill payment. Nevertheless, in 2014, credit union correspondents had an important role in providing access to payments in 690 municipalities, of which 200 had low financial depth. Despite the scope limitation of credit union correspondents, the results give reasons to believe that these actors could increase their importance in the promotion of financial inclusion in the future. A rede de correspondentes bancários do Brasil tem sido estudada há mais de uma década, em particular por causa da sua importância no aumento do alcance de serviços financeiros para regiões distantes dos maiores centros urbanos. O uso de correspondentes por cooperativas de crédito não tem recebido destaque, apesar do papel importante das cooperativas na inclusão financeira. Esta dissertação adota uma abordagem 'multimétodo' para efetuar uma pesquisa exploratória dos correspondentes de cooperativas de crédito no Brasil. A pesquisa visa, por um lado, alargar a compreensão dos incentivos que levam cooperativas a usarem correspondentes, e por outro, avaliar se esses correspondentes merlhoram a inclusão financeira. A pesquisa é formada por um estudo de caso assim como por análise de dados relativos ao registro de correspondentes bancários e de dados financeiros das cooperativas. Os resultados apontam que o uso de correspondentes bancários por cooperativas está relacionado à busca de maior eficiência e redução de filas nas agências. A melhoria da inclusão financeira por esses correspondentes limita-se a um serviço único – o recebimento de pagamentos. Não obstante, em 2014, cooperativas de correspondentes de crédito tinham um papel importante no fornecimento de serviços de recebimento de contas em 690 municípios brasileiros, dos quais 200 tinham baixos níveis de inclusão financeira. Apesar da escassa disponibilidade de serviços dos correspondentes das cooperativas, os resultados sugerem que esses atores poderiam adquirir uma importância maior na promoção de inclusão financeira no futuro.

While pursuing the objective to investigate the potential for the P2P innovation to enhance financial inclusion in Brazil, the P2P industry and the current market environment were analyzed in order to highlight the factors that can facilitate this desired enhancement. There seems to be no doubt that there is substantial potential for the P2P industry worldwide and in Brazil but, beyond this, a considerable part of this industry could be providing financially inclusive products. The P2P industry in Brazil needs to recognize the potential for growing, not only the industry itself, but also the market for financially inclusive P2P products. The first section of this thesis focuses on financial inclusion briefly in order to establish the frame of what is being addressed. Subsequently the P2P industry is analyzed globally, locally in Brazil and with regard to financial inclusion. The study is conducted through an interview with the founder of a P2P platform in Brazil and its data collection is used to build a case study which allowed for an analysis of the potential for financial inclusion of the P2P industry and the development of key success factors with regard to converting this potential into results. Ao perseguir o objetivo de investigar o potencial da inovação P2P para melhorar a inclusão financeira no Brasil, a indústria de P2P e atual ambiente de mercado foram analisados a fim de destacar os fatores que podem facilitar este desenvolvimento desejado. Parece não haver dúvida de que existe um potencial significativo para a indústria de P2P no mundo e no Brasil, mas, além disso, uma parte considerável desta indústria poderia ser o fornecimento de produtos financeiramente inclusivos. A indústria de P2P no Brasil precisa reconhecer o potencial de crescimento, não só a própria indústria, mas também o mercado de produtos P2P financeiramente inclusivo. A primeira parte desta tese centra-se na inclusão financeira brevemente a fim de estabelecer o marco do que está sendo investigado. Posteriormente a indústria de P2P é analisado globalmente, localmente, no Brasil e com respeito à inclusão financeira. O estudo é realizado através duma entrevista com o fundador de uma plataforma de P2P no Brasil e a coleta de dados é usada para construir um estudo de caso que permitiu uma análise do potencial para a inclusão financeira da indústria de P2P e a identificação de fatores importantes para converter esse potencial em resultados.