1. L'impact des chocs externes dans les économies du Mercosur: un modèle VAR Structurel
- Author
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Céline Gimet, Groupe d'analyse et de théorie économique (GATE), Université Lumière - Lyon 2 (UL2)-Ecole Normale Supérieure Lettres et Sciences Humaines-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS), Dao, Taï, and Université Lumière - Lyon 2 (UL2)-Ecole Normale Supérieure Lettres et Sciences Humaines (ENS LSH)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS)
- Subjects
Economics and Econometrics ,taux de change ,Mercosur ,modele VAR structurel ,chocs ,chocs internationaux,Mercosur,modele VAR structurel,restrictions contemporaines et de long terme,taux de change,regime de change,chocs ,regime de change ,chocs internationaux ,Business and International Management ,[SHS.ECO] Humanities and Social Sciences/Economics and Finance ,[SHS.ECO]Humanities and Social Sciences/Economics and Finance ,Finance ,restrictions contemporaines et de long terme - Abstract
National audience; Cette étude vise à déterminer les causes de la déstabilisation des pays du Mercosur ces dernières années, à l'origine du flottement des monnaies. A l'aide d'un VAR Structurel, nous analysons l'impact d'une politique monétaire restrictive des Etats-Unis, d'une baisse de la confiance des marchés financiers, et d'une hausse des prix mondiaux des produits agricoles sur les secteurs réel, financier et monétaire de ces pays. La vulnérabilité des économies à ces chocs révèle le défaut de soutenabilité des régimes de change en place durant cette période. En outre, bien que les réactions des pays à chaque type de choc soient proches, des divergences subsistent du fait de l'hétérogénéité des structures macroéconomiques et financières des pays.
- Published
- 2007