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Este estudo explora a instabilidade criada por decisões jurídicas contraditórias relacionadas às quebras contratuais. O mercado a termo representa uma importante fonte de recursos para o financiamento da agricultura Brasileira, no entanto, durante um período de aumento de preços da saca de soja no mercado spot, aconteceram muitas quebras contratuais. Foram realizadas análises descritiva e econométrica utilizando 161 decisões judiciais de segunda instância (Apelações) e foi realisada uma pesquisa quantitativa com 70 produtores de soja. Os resultados mostraram larga dispersão entre as decisões dos juízes, bem como a existência de efeitos de segunda ordem, tais como maior exigência de garantias e a redução do número de contratos. Aqueles produtores que não quebraram seus contratos também foram negativamente afetados com as estratégias adotadas pelas empresas de processamento e comercialização. O conceito de “Função social do contrato” introduzido no Código Civil do Brasil está associado à elevação da instabilidade nos contratos, aumento nos custos de transação, bem como, a adoção de sanções econômicas......This study explores the instability created by contradictory court decisions related with contract breaches. Forward marketing contracts represent an important source of resources to finance Brazilian agriculture, however a large number of contract breaches were observed during a period of marked increase in soy prices. The study analyzed 161 judicial appeal decisions and a survey was carried with 70 farmers. The results show the difference of judges’ interpretation and the existence of second order effects. The effects of court decisions were more requirements of guarantees and the reduction in the number of contracts. Those soybean farmers who did not breach their contracts have also been negatively affected by the strategic reactions of trading and processing companies. The concept of “social function of the contract” introduced in Brazilian civil code led to a higher degree of instability in contracts, raising transaction costs and motivating private economic sanctions.

O papel das instituições formais e informais na economia das organizações é tradicionalmente analisado em termos dos mecanismos eficientes de governança que minimizam os custos de transação. Baseada numa perspectiva inversa, a presente pesquisa foca nas falhas de coordenação e no problema da falta de garantias nas transações econômicas. Especificamente, examina-se o conjunto de garantias que suportam a transação entre pecuaristas e a indústria frigorífica em Mato Grosso do Sul com foco nas ineficiências do processo de comercialização de gado para abate. Para a compreensão das falhas de coordenação, propõe‑se um constructo teórico baseado em Barzel (1997), que relaciona direitos de propriedade, garantias e instituições. Esse modelo é testado empiricamente por meio do desenvolvimento de duas regressões logísticas múltiplas: i) modelo logit ordenado baseado na percepção de risco dos pecuaristas e ii) modelo probit bivariado recursivo baseado na percepção de risco dos pecuaristas e no papel das ações coletivas. Os resultados apontam para a importância das instituições formais e das ações coletivas como mecanismos geradores de garantias para a transação e, consequentemente, para a minimização dos custos de transação......The role of formal and informal institutions in the economy of organizations is traditionally analyzed in terms of efficient governance mechanisms which minimize transaction costs. Based on a different perspective, this paper focuses on coordination failures and the problem of lack of guarantees in sequential transactions. In particular, this research examines a bundle of guarantees which supports the transaction between producers and the meatpacking industry in the Mato Grosso do Sul state regarding the inefficiencies in the trading of ready-to-slaughter animals. A theoretical model based on Barzel (1997) involving property rights, guarantees and institutions is proposed for the understanding of coordination failures. This model is empirically tested with two multiple logistic regressions: i) an ordered logit model based on the producer’s risk perception and ii) a recursive bivariate probit model based on producer’s risk perception and on the role of collective action. The findings suggest that formal institutions and collective actions play a relevant role in providing guarantees and, thus, representing a source of transaction costs minimization.

Objetivou-se, neste estudo,analisar o efeito da regulação sobre a eficiência dos sistemas agroindustriais de produção de biodiesel, tendo em vista os custos de transação presentes nos arranjos induzidos e espontâneos. O aporte teórico utilizado para embasar este estudo foi a Nova Economia Institucional e a Economia dos Custos de Transação, em que a escolha entre arranjos institucionais necessita levar em consideração os custos envolvidos em operar cada possibilidade. Como método de pesquisa, utilizou-se o estudo de casos múltiplos em Goiás, Bahia e São Paulo, nos quais foram estudados os arranjos institucionais da soja, da mamona, do girassol e do pinhão manso. A partir da análise dos custos de transação presentes em cada arranjo, constatou-se que a compra de soja, via mercado, seria a escolha espontânea caso o agente regulador não deslocasse a escolha dos agentes para arranjos considerados subeficientes como a compra de oleaginosas via contrato. Como os agentes são levados a transacionar em arranjos de maior custo, identificou-se a criação de mecanismos para a redução desses custos como a triangulação de matérias-primas e “contratos de balcão” com agricultores. Conclui-se que a regulação insere custos de transação nos SAG e, com isso, altera a eficiência do sistema e compromete o alcance dos objetivos da política pública.

Barzel (1994, 1997, 2003) proposed an economic approach of property rights. The current article examines this approach, providing an overview of his theory. Particularly, the paper identifies and discusses three basic concepts: asset as a bundle of attributes, economic property rights, and public domain. In addition, the article examines two related aspects: the concept of transaction costs and the relationship between competition and value appropriation. More than a description, the article represents an attempt to organize the thinking about the economic analysis of property rights. Barzel (1994, 1997, 2003) desenvolveu uma abordagem econômica de direitos de propriedade. O presente artigo examina esta abordagem, fornecendo uma apresentação geral da sua teoria. Em particular, três conceitos básicos são identificados e definidos: bem como uma cesta de atributos, direitos econômicos de propriedade e domínio público. O artigo, ademais, foca-se em dois aspectos: a noção de custo de transação e a relação entre concorrência e apropriação de valor. Mais do que uma mera descrição, o artigo representa uma tentativa de organização do pensamento sobre a análise econômica de direitos de propriedade.

Analisou-se, no presente estudo, de forma comparativa e qualitativa as estratégias para financiamento da produção agrícola no Brasil e nos Estados Unidos à luz de teorias que compõem o quadro teórico da Nova Economia Institucional combinado à literatura contemporânea sobre estratégias. Nos dois países, foi observada uma multiplicidade de arranjos híbridos caracterizados pela interdependência entre os agentes e as incertezas relativas à transação. O estudo evidenciou, ainda, as percepções dos agentes econômicos sobre o funcionamento dos contratos nesses mercados. No Brasil, a percepção de um sistema jurídico fraco para recuperação do crédito associado a sistemas de informação descentralizados, faz com que os agentes credores se previnam ex ante por meio da adoção de salvaguardas contratuais e do uso de mecanismos para a seleção dos tomadores de menor risco. Nos EUA, a funcionalidade dos sistemas judiciais e a existência de sistemas de informação centralizados a que todos os credores têm acesso acarretam em um mercado de crédito desenvolvido, em que os contratos são cumpridos e as estratégias dos credores focalizam aspectos mercadológicos ampliando a competição entre os agentes financiadores.

O objetivo desta pesquisa foi investigar um tipo específico de conflito fundiário, referente ao processo de invasões de terras (ocupações) realizadas por organizações de movimentos sociais no Brasil. No atual conflito, as invasões tornaram-se o principal instrumento de “pressão” sobre os governos para a execução da reforma agrária. Por outro lado, os produtores rurais questionam a legalidade das invasões e pleiteiam o cumprimento imediato dos mandados de reintegração de posse. Tendo como marco institucional a MP 2027-38/2000 (conhecida como lei “antiinvasão”), mais o relatório de invasões da Federação de Agricultura do Estado do Paraná (Faep), foi desenvolvida uma pesquisa empírica junto aos produtores rurais das principais áreas de conflito, compreendendo as invasões de terra entre 2000 e 2006. Com base na Nova Economia Institucional e nos resultados da literatura empírica sobre direitos de propriedade, a presente pesquisa analisou a relação entre as variáveis “tempo de invasão” (proxy para a insegurança do direito de propriedade) e o “nível de produtividade da terra” (proxy para investimento), comparando diferentes grupos de produtores e sua produtividade antes e depois da invasão. Os resultados descritivos apontaram importantes efeitos sobre as decisões de investimentos dos produtores e uma complexidade maior entre a relação das variáveis analisadas......The objective of this paper is to study the invasions (occupation) of land properties held by the so called Brazilian social movements. This conflict concerns the disputes between farmers and social movements, in which the landowners questioned the legality of the invasion for agrarian reform and compliance with the immediate mandate of reinstatement of possession when there is invasion of property. On the side of the social movements, land invasions have become the main form of pressure) to speed up expropriation processes and settlements. Having as institutional landmark, the “antiinvasion Law”, associated with the report on properties invaded released by the Federation of Agriculture of the State of Parana (Faep in Portuguese), it was developed an empirical model applied to land owners in conflict areas encompassing invasions occurred over 2000 and 2006. Based on the premises of the New Institutional Economics and on the analysis of land property rights and private investments, this study examined the relation between the variable “invasion period” (proxy for the property right insecurity) and “land productivity level” (proxy for investment), by comparing farmers productivity before and after the invasion. The descriptive results showed important effects on investment decisions of producers and a greater complexity of the relationship between variables.

Measurement Cost Theory (MCT) and Transaction Cost Economics (TCE) are both theoretical frameworks applied to the study of economic transactions. In the MCT, the attributes’ measurability is a key variable for identifying efficient modes of governance. The application of MCT to agri systems coordination is the context of this work, whose objective is to identify the governance mechanisms adopted in the beef chain. The transaction attributes of five beef chain subsystems and their degree of measurability (MCT) were analyzed according to TCE. An increasing gradient of coordination in function of the increase of asset specificity was observed, moving from one extreme of the spot market, exemplified by the commodity subsystem, to vertical integration, exemplified by organic beef. The same gradient is observed when the attributes’ measurability is considered as the explanatory variable, with the exception of the organic beef subsystem. It was concluded that the MCT is a theoretical framework that can be applied to the study of agri systems, as its analysis that is in line with that offered by the TCE, but is also more flexible and operational.

Transactions among agribusiness agents are not exclusively carried out on the market, being also governed by alternative types of institutional arrangements, some of which determined upon contractual agreement. In the fertilizers sector, the companies intensified the offer of input packages to farmers, more specifically to soybean producers, object of this article. In order to acquire the fertilizers, these producers may choose to use their own financial resources, to obtain resources through financing with third parties, or they may recur to the said packages, which include soybean and financial resources in addition to the fertilizers, referred by the soybean producers to as “exchange”, since they acquire fertilizer paying with soybean for future delivery. Thus, the following questions motivate this work: What are the factors that determine the selection of the soybean producer between alternative arrangements for the acquisition of fertilizers? Two hundred interviews were conducted with soybean producers in the States of Goiás and Mato Grosso. To conclude, packages or arrangements as bundling may be stimulated by reasons of efficiency, with transaction costs economy as one of these possible reasons. Risk aversion and trust leads to the use of the exchange arrangement. Finally, in relation to the scale, largest soybean producers use the arrangement exchange in a great deal, differently from what was expected.

O desenvolvimento do complexo agroindustrial da soja no Brasil deu-se, em parte, como decorrência do surgimento de formas alternativas de crédito, tal como a venda antecipada de soja por meio de contratos. O problema que motivou este estudo foi decorrente das quebras contratuais por parte dos produtores rurais em um momento de expressiva alta do preço em 2003 e 2004. O principal objetivo é analisar como este ambiente de negócios reagiu a esses fatos. Para responder a esta pergunta foi realizada uma pesquisa quantitativa com 70 produtores rurais. Os efeitos das quebras contratuais podem ser percebidos por meio da maior exigência de garantias e a da redução do número de contratos. Os produtores que não quebraram seus contratos também foram negativamente afetados com as novas estratégias adotadas pelas empresas compradoras de soja. Portanto, os custos de transação aumentaram para todos os agentes, bem como a importância de sanções econômicas. The development of the soybean agribusiness complex in Brazil took place, in part, as a consequence of credit alternative forms, such as the soybean anticipated sale by contracts. The problem which has motivated this study was the contractual breaches during an expressive increase of price in 2003 and 2004. The main objective is to analyze how this business environment reacted after those facts. Quantitative survey has been carried out with 70 farmers to answer the question. The effects of these breaches can be realized such as more requirements of warranties and the reduction in the number of contracts. Those farmers who did not breach their contracts also have been negatively affected by the strategic reactions of trading and industries. Therefore, the transaction costs have been increased for all the agents and the importance of economic sanctions has increased as well.

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This study assesses the influence of the environmental dimension on the attitude, intention to buy, willingness to pay, involvement, concern over the production process and with the quality of the beef. Formatted in articles, this dissertation is divided into three chapters. First, a qualitative study was conducted (in-depth interviews with specialists and consumer focus groups) aiming at mapping the dimensions to relevant socio-environmental attributes that influence consumers’ purchasing attitudes and intentions. Then an online survey was conducted with 725 consumers of meat, a structural model was proposed, and 8 hypotheses were tested using the software SmartPLS-3.0 to analyze the relations between the proposed constructs from the literature review so as to establish a scale to measure the concern with the production process. Finally, the consumer’s intention to buy and willingness to pay were tested, taking into account only trade-offs of socio-environmental attributes of beef based on a model of Discrete Choice Analysis. The results obtained from both the in-depth and focus groups interviews in the first article aimed at validating the relevance of variables included in the proposed conceptual model bearing relations that may assess the influence of the environmental dimension on the attitude towards and intention of purchasing beef. The model tested in the second article suggests that involvement with product and concern over production process are related to attitude towards and intention of purchasing sustainable meat. However, brand value (which includes food safety) is not correlated with sustainable meat purchasing intention. The scale that measures the concern over the production process shows that the attributes of animal welfare, traceability, company’s social and environmental responsibility should be better communicated to consumers. Finally, the results obtained in the third article confirm the importance of both animal welfare and traceability attributes upon choosing meat. The study indicates that consumption frequency, type and presence of a known brand distinctively influence meat choice on a functional purchase (day to day) when compared to a hedonic purchase (barbecue). The results suggest that industry and retailers should better explore the opportunity for differentiation, increasing knowledge about carbon emissions and disseminating the animal welfare attribute in the language of their communication strategies and product / brand positioning which have socio-environmental attributes as part of the benefits to the final consumer. The proposed structural model should be used as a reference in future studies that include food sustainability as a theme. The devised and validated scale that comprises the Concern over the Production Process construct should be used as a reference in future studies. Investigating the trade-offs between socio-environmental attributes gives way to assessing them more profoundly and contributes to the extant literature. O consumo sustentável pode ser o resultado de um processo decisório em que se consideram não apenas as necessidades individuais dos consumidores (relacionadas a gosto, preço e conveniência), mas também as percepções e atitudes em relação à responsabilidade social (meio ambiente e comércio justo), rotulagem (marca e selo) e produção sustentável de alimento (rastreabilidade, emissões de CO2 e bem-estar animal). Os produtos sustentáveis tendem a ser percebidos pelos compradores como de melhor qualidade e maior valor social, ambiental e econômico. O setor da carne bovina necessita conhecer este comportamento do consumidor para melhorar a sustentabilidade a fim de desenvolver ações para atender legislações relativas a essa demanda. Assim, neste trabalho, avalia-se a influência da dimensão ambiental na atitude, na intenção de compra, no desejo de pagar, no envolvimento e na preocupação com o processo produtivo e com a qualidade da carne bovina. Esta tese é apresentada no formato de artigos, sendo dividida em três capítulos. O capítulo 1 apresenta um estudo qualitativo (entrevista em profundidade com especialistas e grupo focal com consumidores) para mapear dimensões e atributos socioambientais relevantes que influenciam as atitudes e a intenção de compra do consumidor. O capítulo 2 traz uma survey on-line, com 725 consumidores de carne, e apresenta um modelo estrutural, sendo testadas oito hipóteses utilizando-se o software SmartPLS-3.0, para analisar as relações entre construtos identificados na revisão da literatura, sendo também apresentada uma escala para mensurar a preocupação com o processo produtivo. E, no capítulo 3, testou-se a intenção de compra do consumidor e o desejo de pagar considerando exclusivamente os trade-offs de atributos socioambientais da carne bovina com base em um modelo de Análise de Escolha Discreta. Os resultados encontrados nas entrevistas em profundidade e nas seções do grupo focal, no primeiro artigo, serviram para validar a relevância das variáveis incluídas no modelo conceitual proposto, o qual contém relações com as quais se pode avaliar a influência da dimensão ambiental na atitude e na intenção de compra da carne bovina. O modelo testado no segundo artigo sugere que “envolvimento com o produto” e “preocupação com processo produtivo” estão relacionadas com atitude e intenção de compra da carne sustentável. Entretanto o valor da marca (incluindo segurança do alimento) não apresentou correlação com a intenção de compra da carne sustentável. A escala de conhecimento produtivo mostra que atributos, como bem-estar animal, rastreabilidade, responsabilidade socioambiental da empresa, devem ser mais bem comunicados aos consumidores. Por fim, os achados do terceiro artigo confirmam a importância dos atributos “bem-estar animal” e “rastreabilidade” no processo de escolha da carne. O estudo indica que a frequência de consumo, o gênero e a presença de uma marca conhecida influenciam de forma distinta a escolha da carne numa compra funcional (dia a dia), quando comparada a de uma compra hedônica/recreativa (ex. churrasco). Os resultados sugerem que a indústria e o setor varejista devem explorar melhor a oportunidade de diferenciação da ocasião de compra, elevando o conhecimento sobre emissão de carbono e divulgando o atributo de bem-estar animal na formulação de suas estratégias de comunicação e no posicionamento de produtos/marcas que possuam atributos socioambientais como parte dos benefícios ofertados ao consumidor final. Diante do exposto, destaca-se que o modelo estrutural proposto pode ser utilizado como referência para outras pesquisas que tratem do tema sustentabilidade em alimentos. A escala criada e validada que compõe o construto “preocupação com processo produtivo” pode também ser usada como referência em estudos futuros. Vale destacar que investigar os trade-offs entre atributos socioambientais permitiu uma avaliação mais aprofundada desses atributos e contribui para a literatura existente.

Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior Fundo Mackenzie de Pesquisa In the pharmaceutical industry, investments in R&D on new drugs are determinant of competitiveness and it is going through a continuous process of research internationalization, especially over emerging countries. Due to cost strategy, know-how and efficiency reasons, pharmaceutical companies have set alliances with CRO`s - Clinical Research Organizations, which are companies specializing in clinical trials management (study of new drugs conducted in humans) in an outsourcing movement, to perform management activities and monitoring of trials. In this context, Brazil, on one hand, is growing in the segment of clinical trials in virtue of its many attractive factors for the development of research such as population quantity and heterogeneity, market size and quality in research. On the other hand, particularities of the Brazilian sectoral regulation to clinical trials define it as an ineffective and lengthy system, discouraging investments. Given this situation, this study aimed to investigate the relationship between sectoral regulation and contractual arrangements in such alliances among industries and CRO’s, that is, verify how contractually agents behave in these alliances considering the format of sectoral regulation. Therefore, the study adopted an exploratory qualitative methodology, given the lack of previous similar studies for this industry, under the strategy of multiple case study. Two pharmaceutical companies and two CRO’s have been studied as well as heard the perception of other actors from the segment, such as associative entities and government ethical approval body. Data were collected by semi structured interviews and public documents as available legislation. Thematic categorical analysis was used by categories defined a priori, and then a cross-analysis of the data was applied. The results show the relationship between the characteristics of the sectoral regulation and the design of contractual arrangements, inducing to reflection that the inefficiency of the regulatory system requires the adoption of compensatory mechanisms to the institutional failures in transactions. They revealed in that sense the inadequacy of the institutional system in guarantee of transactions, leading to the need for expansion of the theory from the perspective of New Institutional Economics and Transaction Costs Economics. A bureaucratic, inefficient, lengthy and unstable regulation compounds the uncertainty of the transactions and stimulates the adoption of contractual and extra contractual coordination mechanisms between the parties. Understanding how contracts can be arranged and coordinated in accordance to the institutional environment characteristics is important as it influences the different decisions, actions and result for organizations, justifying hence its relevance for the strategic study. O setor farmacêutico, cujo investimento em atividade de P&D de novos medicamentos é determinante da competitividade, vive um contínuo processo de internacionalização de pesquisas, sobretudo por países emergentes. Por questões de estratégia de custo, know-how e eficiência, as indústrias farmacêuticas firmam alianças com as chamadas ORPCs – Organizações Representativas de Pesquisa Clínica, que são empresas especializadas em gestão de pesquisas clínicas (estudo de novos medicamentos conduzido em seres humanos), em um movimento de offshoring, para realizar atividades de gestão e monitoramento das pesquisas. Nesse cenário, destaca-se o Brasil que, de um lado, por possuir diversos fatores atrativos para a realização de pesquisas devido à sua quantidade e heterogeneidade populacional, tamanho do mercado e qualidade em pesquisa, vem crescendo no segmento de pesquisas clínicas. Por outro lado, as particularidades da regulação setorial do Brasil para pesquisa clínica caracterizam-na como ineficaz, morosa e desestimulante de investimentos. Diante desse quadro, o presente trabalho teve por objetivo investigar qual a relação entre a regulação setorial e os arranjos contratuais nessas alianças entre as indústrias e as ORPCs, ou seja, verificar de que forma se comportam contratualmente os agentes da aliança em face do formato da regulação do setor. Para tanto, adotou-se uma metodologia qualitativa exploratória, diante da escassez de estudos anteriores nesse sentido para esse setor, sob a estratégia de estudo de casos múltiplos. Foram estudadas 2 indústrias farmacêuticas, 2 ORPCs e ouvida também a percepção de outros agentes ligados ao segmento, como entidades associativas e o órgão de aprovação ética das pesquisas. Os dados foram coletados por entrevistas semiestruturadas e de documentos públicos como a legislação disponível. Aplicou-se análise temática categorial com uso de categorias definidas a priori e fez-se análise cruzada dos dados. Os resultados evidenciaram a relação entre as características da regulação setorial e o desenho dos arranjos contratuais, levando à reflexão de que a ineficiência do sistema regulatório impõe a adoção de mecanismos compensatórios das falhas institucionais para garantia das transações. Revelaram, nesse sentido, a insuficiência do sistema institucional na garantia das transações, induzindo à necessidade de expansão da teoria sob a perspectiva da Nova Economia Institucional e Economia dos Custos de Transação. Uma regulação burocrática, ineficaz, morosa e instável agrava a incerteza das transações e, consequentemente, estimula a adoção de mecanismos de coordenação entre as partes, contratual e extra contratualmente. Compreender o modo como os contratos podem ser arranjados e coordenados seguindo as características do ambiente institucional é importante, porque influi nas diferentes escolhas, ações e resultados para as organizações, justificando-se daí a relevância do assunto para o estudo estratégico.

The New Institutional Economics, in particular the Transaction Costs approach, has been applied to Brazilian agribusiness systems analysis. Nevertheless, there are still few studies transactions between raw material suppliers and processors. This study tests the alignment of theoretical prediction and empirical finding on the matching of governance modes and transactions dimensions. The the natural rubber cluster in São Paulo State, Brazil, is our focus. The more than 5000 producers and 16 processors are an international productivity benchmark. Our approach features a qualitative research survey and statistical tests using ordered logistic regressions (ologit). In addition, we test the hypothesis that governance attributes and asset specificity are endogenously determined. The results, despite small sample limitations, suggest that the quantity of rubber transacted is positively correlated with highly coordinated governance modes, and that transaction frequency is associated with relational contracts. The endogeneity hypothesis is rejected. The reduced form of Transaction Cost Economics is a powerful analytical tool that tests the alignment hypothesis indirectly, thus, data regarding quasi-rents involved should help the theory to go further through more direct measurements. O enfoque da Nova Economia Institucional é utilizado no estudo de sistemas agroindustriais brasileiros, mas ainda há poucos trabalhos sobre as relações entre produtores rurais e indústrias processadoras. O objetivo deste estudo é aferir o alinhamento das características das transações com os modos de governança adotados na comercialização de borracha natural entre produtores rurais e indústrias de beneficiamento primário. Busca-se confrontar os resultados com as previsões da teoria da Economia dos Custos de Transação, que prevê a adoção da governança mais eficiente, contingenciada ao ambiente transacional. Esta pesquisa utiliza um enfoque pioneiro para o setor. A primeira parte consiste na exploração qualitativa das transações entre produtores rurais e usinas beneficiadoras e na descrição dos elementos que compõe o sistema agroindustrial da borracha natural no Estado de São Paulo. Os resultados desta etapa são utilizados para refinar as hipóteses da etapa quantitativa, que relacionam os modos de governança adotados aos investimentos em ativos específicos, como o plantio de seringueiras, à frequência, à incerteza e à assistência técnica associadas à transação. Os resultados, apesar das limitações devido ao tamanho pequeno da amostra, sugerem que a quantidade de borracha comercializada influi positivamente na adoção de modos de governança mais coordenados e que a recorrência das transações provavelmente está associada a contratos relacionais. A hipótese da endogeneidade é rejeitada.

Fundo Mackenzie de Pesquisa The increasing adoption of enterprise software in Brazil has led domestic market to a higher level of maturity on the usage and exploitation of such technology, first among large corporations, and most recently among medium and small companies as well. It has attracted much attention in the practitioner literature, especially about the capacity of software houses and consulting firms to cooperate in such a way that makes them capable for bringing software innovation to the market. In this sense, this research aimed to identify the mechanisms of alignment of divergent interests among large global consulting firms and global software houses for the introduction of new technologies. It was designed as a qualitative, exploratory and descriptive research, given the gap in the literature on the abovementioned topic, and used the multiple case studies methodology, bringing two cases chosen by convenience that involve six different companies, each of them having one consulting firm, one software house and one customer. The data gathering was based on structured interviews and documents both publicly accessible and accessed upon authorization, having a categorical thematic analysis using predefined categories, along with a cross-case analysis. The research has brought to light 11 mechanisms, both formal and informal, that promote the alignment between software houses and consulting firms in their adaptation processes. In addition to the contributions that complement the existing literature, it has found some elements that contradict it, such as the use of hierarchical escalation, in opposition to mediation or arbitration; or the diversity of the corporate strategy among partners in a co-innovation venture, what was meant to have only product leadership kind of constituents. The research s raw material has just scratched the surface of the complex and dynamic universe of the abovementioned actors. At the end of the paper, there are some reflections that cast possibilities for both exploitation of the material in statu quo, or its expansion in order to broadly understand the strategic alliances relationship among firms of the enterprise application software segment. The collaborative innovation mechanisms, for instance, deserve study under the product development strategy pointof- view, in order to provide practitioners with substance for their R&D planning and policies. The interdependence between software houses and consulting firms is presented as a key factor for longevity and stability of alliances, which on one hand brings a major contribution to the literature in the search for a consistent explanation xii about the durable existence of hybrid organization forms in the markets, and on the other hand gives rise to the need for detailed analysis of the interdependence degree, in order to support the planning and management of the most appropriate governance forms in the process of adaptation. Starting from a better understanding of the mechanisms of interest alignment in contractual strategic alliances in particular on the relationship between software houses and consulting firms a new research agenda can be set for the discovery of the alliance relationship dimensions among the firms in the software industry. A crescente adoção de softwares empresariais no Brasil tem levado o mercado nacional a um nível mais elevado de maturidade no uso e exploração de tais tecnologias, inicialmente entre as grandes corporações, e mais recentemente também pelas médias e pequenas empresas. Tal adoção tem atraído muita atenção da literatura profissional, especialmente sobre a capacidade de alinhamento de interesses divergentes entre as empresas desenvolvedoras de software e as de consultoria de tal forma a torna-las capazes de trazer inovação tecnológica para o mercado. Nesse sentido, a pesquisa objetivou identificar os mecanismos de alinhamento de interesses divergentes entre as grandes empresas de consultoria globais e desenvolvedoras globais de software para a introdução de novas tecnologias. Para tanto, ela foi desenhada como qualitativa exploratória descritiva, dada a lacuna que existe sobre esse tema na literatura, e utilizou a metodologia de estudo de casos múltiplos, trazendo dois casos, escolhidos por conveniência, envolvendo seis empresas distintas. Cada caso conta com uma consultoria, uma desenvolvedora de software e um cliente. A coleta de dados se baseou em entrevistas estruturadas e documentos de acesso público e de acesso autorizado, e sua análise foi feita de forma temática categorial com o uso de categorias definidas a priori e com o cruzamento dos casos. O trabalho trouxe à tona 11 mecanismos de ajustes de interesse que existem na relação de alianças entre empresas desenvolvedoras de software e as consultorias de implementação, tanto formais quanto informais, que são usados nos seus processos de adaptação. O caminho de identificação dos mecanismos acabou por encontrar, também, contrapontos com a teoria existente, como o uso da escalação hierárquica em conflitos ao invés de mediação ou arbitragem, e sobre o perfil dos participantes de alianças para inovação, nas quais os processos observados contam tanto com empresas que têm estratégia corporativa de liderança em produto, quanto com empresas de estratégia orientada ao cliente, em oposição à teoria que sugere a prevalência das empresas com estratégia de liderança em produto. A matéria-prima angariada para essa pesquisa apenas resvalou na superfície do universo complexo e dinâmico desses atores. Foram colocadas algumas reflexões finais que lançam possibilidades tanto para a exploração dela in statu quo, ou de sua ampliação, para o entendimento mais abrangente do relacionamento de alianças estratégicas entre empresas do segmento de softwares empresariais. Os mecanismos de inovação x colaborativa, por exemplo, merecem estudo sob o ponto de vista da estratégia de desenvolvimento de produtos, de forma a auxiliar os executivos no planejamento e políticas de P&D. A interdependência que existe entre desenvolvedoras de software e consultorias se apresenta como fator chave da longevidade e estabilidade das alianças, o que por um lado traz um a contribuição importante para a literatura, na busca por uma explicação consistente sobre a existência duradoura das formas organizacionais híbridas nos mercados, e por outro faz emergir a necessidade da análise detalhada dos graus de interdependência existentes, a fim de subsidiar o planejamento e a gestão das formas de governança mais adequadas no processo de adaptação dos parceiros. A partir de uma melhor compreensão dos mecanismos de alinhamento de interesses nas alianças estratégicas contratuais em específico sobre a relação entre as empresas desenvolvedoras de software e as consultorias nessa indústria poderá ser aberta uma nova agenda de pesquisa sobre as dimensões do relacionamento entre as empresas na indústria de software.

This study consists of a case study of contractual relations between the Brazilian company producing coffees, Daterra, and the Italian multinational illycaffè, a roaster focused on the espresso quality coffee market. We start from the relational contract theory as developed by Ian Macneil, and discussed by Ronaldo Porto Macedo Júnior, which considers the contract as a set of practices of exchange projection which involve a multiplicity of economic and non- economic values, as well as recognize the contract normativity as a result of the interconnection between promissory and non promissory sources. We also present the relationship between industrial production models and their importance in promoting more or less relational contractual standards, highlighting the emergence of more relational patterns in a productive context of flexible specialization. The case study proved to be a contractual experience made possible and necessary in the context of international and national coffee market liberalization. Values such as trust, loyalty and knowledge, generated in the course of the contractual relationship, were central in enabling the transition of the entire production chain from the commodity logic to another of differentiated coffee production. The parties design the exchanges through a set of practices, some of a promissory character, others consisting of repeated conducts which generate expectations. The interconnection between these practices creates norms which are shared and consolidated along the continuous interaction between the parties. Moreover, the contractual relationship is dynamic, and we could notice periods of greater and lesser intensity. This dynamic character is also related with changes, over time, in the measure of importance of the values involved in the maintenance of trade between the companies. The case studied was one of the pioneers in the promotion of differentiated coffees production in Brazil, introducing a productive rationality in current expansion in the country. This productive rationality generates more economic, environmental and social value along the production chain and for consumers, and increases the Brazilian coffee growers’ quality of life. Este trabalho consiste em um estudo de caso das relações contratuais entre empresa brasileira produtora de cafés, Daterra, e a multinacional italiana illycaffè, torrefadora voltada para o mercado de café espresso de qualidade. Partimos da teoria dos contratos relacionais conforme elaborada por Ian Macneil, e discutida por Ronaldo Porto Macedo Júnior, a qual considera o contrato como um conjunto de práticas de projeção de trocas as quais envolvem uma multiplicidade de valores, de caráter econômico e não econômico, assim como reconhece a normatividade contratual como resultado da interconexão entre fontes promissórias e não promissórias. Apresentamos também a relação existente entre modelos produtivos industriais e a sua importância na promoção de padrões de contratação mais ou menos relacionais, destacando o surgimento de padrões contratuais mais relacionais em um contexto produtivo da especialização flexível. O caso estudado revelou-se como uma experiência contratual que se tornou possível e necessária em um contexto de liberalização do mercado internacional e nacional do setor cafeeiro. Valores tais como confiança, fidelidade e conhecimento, gerados no curso da relação contratual, foram fundamentais para permitir a transição de toda a cadeia produtiva de uma lógica da produção do café commodity para outra de produção diferenciada. As partes projetam as trocas por meio de práticas, algumas de caráter promissório, e outras consistindo na conduta reiterada criadora de expectativas, gerando normas de conduta compartilhadas e consolidadas ao longo da sua interação contínua. Ademais, a relação contratual estudada é dinâmica, registrando períodos de maior e menor intensidade, sugerindo alteração, ao longo do tempo, da medida de importância dos valores envolvidos na manutenção das trocas entre as empresas. O caso estudado foi um dos pioneiros na promoção da produção de cafés diferenciados no Brasil, introduzindo uma racionalidade produtiva atualmente em expansão capaz de gerar mais valor econômico, ambiental e social para os participantes da cadeia produtiva bem como para os consumidores, e de aumentar a qualidade de vida dos cafeicultores brasileiros.

Fundo Mackenzie de Pesquisa The study aimed to analyze the influence of transaction costs and capabilities on vertical integration for the manufacturing step in the pharmaceutical sector in Brazil. This objective resulted from the potential contribution to the ongoing research agenda on the relationship between the approaches of transaction costs and capabilities. The universe of research is the total number of drugs registered at the National Agency of Sanitary Surveillance (ANVISA), which is the federal regulator or drugs in Brazil. The population is the subset of drugs available in the public database Bulário Eletrônico and the levels of analysis are the constructs of vertical integration, experience, diversification, asset specificity and bargaining power. The unit of analysis is the transaction of drug manufacturing and the object of analysis is the registry of the drug. I developed and proposed a structural model composed of a set of hypotheses with causal relationships between constructs. The model includes first order latent variables and measurable indicators based on data available on database and in the websites of the companies. With these definitions, I collected the data for each drug, including pharmaceutical form, therapeutic class, regulatory category and vertical integration of the manufacturing transaction. To test the hypotheses I conducted a confirmatory factor analysis of the measurement model through a structural equation model solved by Partial Least Squares. The first theoretical implication of the results is the identification of significant relationships between constructs related to transaction costs (asset specificity and bargaining power) and capabilities (experience and diversification) as well as relations between vertical integration and the other constructs. The second implication is the positive relationship between diversification and vertical integration. As diversification is an indicator of capabilities, the result implies that the limits of the firm reflect a bundle of capabilities expressed by processes and routines. The result could be subject to criticism that the vertical integration adoption may be resultant of cost considerations and delimitation of the scope based on the stages of greatest value to the company. The third implication is the existence of a negative relationship between asset specificity and vertical integration. The result seems to indicate the low strategic value of the manufacturing transaction in the value chain in the pharmaceutical industry. It seems that companies tend to outsource manufacturing transaction precisely for products with specific attributes. The fourth implication is the lack of influence of bargaining power on vertical integration. This result may be due to two aspects: the first is the very structure of the market portrayed by population and second is the low importance of transaction registration to generate value. In this population, the market is competitive for the more widespread forms and classes and more concentrated for products with rarer forms and classes. On the other hand, the low relevance of the transaction as a strategic activity can make decisions on vertical integration does not take into account the bargaining power of the company. O estudo teve por objetivo analisar a influência dos custos de transação e capacitações sobre a integração vertical para a etapa de manufatura do setor farmacêutico do Brasil. O estudo justifica-se pela contribuição com a agenda de pesquisa sobre as relações entre as abordagens de custos de transação e de capacitações. O universo considerado é o total de medicamentos registrados na Agência Nacional de Vigilância Sanitária (ANVISA). A população é o subconjunto de medicamentos disponíveis no banco de dados denominado Bulário Eletrônico. Os níveis de análise são construtos de integração vertical, experiência, diversificação, especificidade de ativos e poder de barganha. A unidade de análise é a transação de fabricação de medicamentos e o objeto de análise é o registro do medicamento. Foi elaborado um modelo estrutural com um conjunto de hipóteses para as relações causais entre os construtos citados, elaboradas com base na teoria existente. A partir do modelo, foram definidas variáveis latentes de primeira ordem e indicadores mensuráveis com base nos dados disponíveis no Bulário Eletrônico e nos sítios das empresas na Internet. Com essas definições, os dados foram coletados para cada medicamento, com indicadores de forma farmacêutica, classe terapêutica, categoria regulatória e integração vertical da transação de fabricação. Para o teste das hipóteses foi realizada análise fatorial confirmatória do modelo de mensuração por meio de um modelo de equações estruturais resolvido pelo método Partial Least Squares. Quatro implicações teóricas principais do estudo podem ser destacadas. A primeira é a identificação de relações significantes entre construtos relacionados a custos de transação (especificidade de ativos e poder de barganha) e capacitações (experiência e diversificação), assim como relações entre a integração vertical e os demais construtos. Este resultado ratifica a proposta do modelo teórico de Jacobides e Winter, sobre a coevolução de custos de transações e distribuição de capacitações de empresas no mesmo sistema produtivo, com impactos no escopo vertical das empresas na cadeia de valor. A segunda implicação do trabalho se refere à relação positiva entre diversificação e integração vertical. Como a diversificação é um indicador de capacitações, o resultado indica que os limites da firma refletem um conjunto de capacitações expressas por meio de processos e rotinas. O resultado está sujeito à critica de que no estágio atual do setor farmacêutico, a adoção da integração vertical pode ser decorrente de considerações de custos e delimitação do escopo aos estágios de maior valor para a empresa. A terceira implicação é a existência de uma relação negativa entre a especificidade de ativos e integração vertical. O resultado parece indicar o baixo valor estratégico da transação de fabricação de medicamentos na cadeia de valor do setor farmacêutico. Parece que as empresas tendem a terceirizar a transação de fabricação justamente dos produtos com formas que apresentam atributos específicos. A quarta implicação é a ausência de influência do poder de barganha sobre a integração vertical no setor farmacêutico, que pode ser decorrente de dois aspectos: o primeiro é a própria estrutura de mercado retratada pela população e o segundo é a baixa relevância da transação de fabricação para a geração de valor. Nesta população, o mercado é competitivo para as formas e classes mais disseminadas e mais concentrado para os produtos com formas e classes mais raros. Por outro lado, a baixa relevância da transação como atividade estratégica pode fazer com que as decisões sobre a integração vertical não levem em conta o poder de barganha da empresa.

Trata de contradições do modelo cooperativista brasileiro em relação ao modelo utiliza do como base. São incoerências na formação do movimento, nos princípios a condução ideológica do movimento e no esquema e desses princípios. A partir operacionalização desses desacertos mostra as restrições para o exercício da autogestão. Sugere mudanças nas 'Leis' cooperativistas vigentes e apresenta um modelo cooperativista propício ao exercício da autogestão.