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Depois de choques sistémicos no sistema financeiro europeu, mais concretamente a crise financeira de 2007, introduziu-se por parte das instâncias regulamentares, nomeadamente o Comité de Basileia, a observação e monitorização dos níveis de liquidez do setor bancário e das instituições de crédito. Neste prisma, o LCR e NSFR surgem como uma nova fonte de informação e controlo a partir do qual se podem retirar conclusões importantes sobre as entidades financeiras e do sistema na sua globalidade. Os bancos apresentam agora novas formas de financiamento e uma gestão dos seus ativos muito mais cuidada, privilegiando aqueles que mais facilmente são convertíveis em moeda, com a necessidade de cumprir com a legislação assim como o de manterem os resultados e objetivos internos num setor cada vez mais competitivo. After several systemic shocks in the European financial system, specifically the 2007 financial crisis, the regulatory framework has changed with the guidance of the Basel Committee, observing and monitoring the liquidity levels in the banking sector and credit instituitions. From this point of view, LCR and NSFR arise as a new information source and control mechanism from which is possible to obtain important conclusions about the financial entities and the system in its globality. Banks now present new funding possibilities and a more reliable asset management criteria, giving priority to the most liquid assets and those that are easily convertible in cash. It has the objective of comply with legislation and with results and internal objectives as well in a very large and competitive sector.

RESUMO Este artigo avalia os possíveis impactos decorrentes da mudança do capital requerido dos bancos no Brasil, com a implantação do Acordo de Basileia III. Para tanto, foi utilizada uma amostra de 58 bancos, que compreende 80% dos ativos do Sistema Financeiro Nacional, segundo os balanços de dezembro de 2012. A metodologia adotada simulou a necessidade de capital regulatório que será exigida ao final do período de transição, em 2019, considerando a continuidade dos ativos ponderados pelo risco (APR) contido nesses balanços. Assumindo que alguns bancos irão recorrer ao mercado de capitais para elevar sua capitalização, foram analisados os retornos sobre o patrimônio (return on equity - ROE) nos últimos três anos, comparados ao custo de capital próprio, estimado pelo modelo internacional de precificação de ativos de capital (international capital asset pricing model - ICAPM). Constatou-se que 23 instituições apresentaram algum tipo de desenquadramento ao novo capital regulatório, dentre as quais os 3 maiores bancos públicos federais. Verificou-se, também, que 39 bancos apresentam ROE insuficiente para atrair novos investidores. A análise conjunta da adequação da estrutura de capital e do nível de retorno pode identificar eventuais vulnerabilidades. Conclui-se que a implantação do Acordo de Basileia III no Brasil pode intensificar a busca por maior eficiência e lucratividade. Em um futuro cenário, o sistema bancário brasileiro pode observar uma onda de fusões e aquisições e o crescimento do número de ofertas públicas iniciais (initial public offerings - IPOs). ABSTRACT This article evaluates the potential impacts deriving from the change in required capital of banks in Brazil, with the implementation of Basel III. To do this, a sample of 58 banks was used, which accounts for 80% of the assets in the Brazilian National Financial System, according to the balance sheets of December 2012. The methodology adopted has simulated the need for regulatory capital that will be mandatory in the end of the transition period, in 2019, considering the continuity of risk-weighted assets (RWAs) contained in these balance sheets. Assuming that some banks will resort to the capital market to raise their capitalization level, the return on equity (ROE) for the previous three years was analyzed, compared to the cost of equity, estimated by the International Capital Asset Pricing Model (ICAPM). It was found that 23 institutions had some kind of noncompliance with the new regulatory capital, among them the 3 largest federal public banks. It was also observed that 39 banks have a ROE insufficient to attract new investors. The joint analysis of the adequacy of capital structure and the return level may identify occasional vulnerabilities. It is concluded that implementing Basel III in Brazil may increase the search for greater efficiency and profitability. In a future scenario, the Brazilian banking system may observe a wave of mergers and acquisitions and an increased number of initial public offerings (IPOs).

Made available in DSpace on 2016-10-13T14:09:59Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Cristiane Maria de Moura de Guedes.pdf: 2405740 bytes, checksum: 360deab68373672bcad752061307a0f5 (MD5) Previous issue date: 2015-04-30 This study has as main objective to analyze whether the financial organizations and interacted significantly influenced the regulatory institutions producing changes or adjustments to the conditions of the banking environment due to the sharing of knowledge and information on the regulation and international prudential supervision, the Basel Accord. It is a qualitative research, justified by the complexity of the phenomenon and the multiple aspects involved which would hardly be captured by quantitative approaches. The method used is the only case study with in-depth interviews and content analysis for collection and processing of information. The theoretical lens is the institutional co-evolution, as a theory with dynamic perspective when considering that in the interactive process between organizations, institutions and the environment, the agents adapt to distinct and independent ways forward to new conditions. Changes in regulation may be attached to strategic maneuvers of financial organizations in the search for development of the environment, is innovating instruments and influencing the other participants or articulating cooperation actions. In this regard, we look at how the international regulation influenced local organizations and how these, in the process of interaction with the regulator, eventually influenced changes in the banking environment. It was observed that developments in the regulatory and supervisory spheres (preventive prudential measures) occurred before adverse scenarios of the global economy where organizations anticipated regulatory changes that would allow them leeway and greater conservatism in the face of external crises scenarios. Examples of best management practices, more dynamic governance and pricing instruments coming from the international market led to strategic changes in the organizational field, to adapt the organization to the environmental context and the strategic changes of choices that resulted in strong and influential interaction, individual and deliberate or collective response to threats and opportunities perceived, with other market organizations and the regulator through technical cooperation and exchange of knowledge, influencing strategic practices of interest to leading organizations and their stakeholders. Este estudo tem como objetivo geral analisar se as organizações financeiras interagiram e influenciaram significativamente as instituições regulatórias produzindo mudanças ou ajustes nas condições do ambiente bancário razão do compartilhamento de conhecimento e informações sobre a regulação e supervisão prudencial internacional, o Acordo de Basiléia. Trata-se de uma pesquisa qualitativa, justificada pela complexidade do fenômeno e os múltiplos aspectos envolvidos os quais dificilmente seriam capturados por abordagens quantitativas. O método utilizado é o estudo de caso único, com entrevistas em profundidade e análise de conteúdo para coleta e tratamento das informações. A lente teórica é a co-evolução institucional, por ser uma teoria com perspectiva dinâmica ao considerar que no processo interativo entre organizações, instituições e o ambiente, os agentes se adaptam de maneiras distintas e independentes frente às novas condições. Mudanças na regulação podem ser associadas às manobras estratégicas das organizações financeiras na busca por evolução do ambiente, seja inovando instrumentos e influenciando os demais participantes ou articulando ações de cooperação. Neste sentido, analisa-se como a regulação internacional influenciou as organizações locais e como estas, no processo de interação com o regulador, acabaram por influenciar mudanças no ambiente bancário. Observou-se que a evolução nas esferas de regulação e supervisão (medidas prudenciais preventivas) ocorreu diante de cenários adversos da economia global, onde organizações anteciparam mudanças regulatórias que lhes permitissem margem de manobra e maior conservadorismo diante de cenários de crises externa. Os exemplos de melhores práticas de gestão, governança e de instrumentos de precificação mais dinâmicos vindos do mercado internacional geraram mudanças estratégicas no campo organizacional, de adaptação das organizações ao contexto do ambiente e das escolhas de mudanças estratégicas que resultaram em forte e influente interação, individual e deliberada ou resposta coletiva às ameaças e oportunidades percebidas, com outras organizações do mercado e com o regulador através de cooperação técnica e troca de conhecimento, influenciando práticas estratégicas de interesse de organizações líderes e seus stakeholders.

Mestrado em Contabilidade e Finanças(parceria com a APNOR) na Escola Superior de Tecnologia e Gestão do Instituto Politécnico de Viana do Castelo Neste estudo iremos abordar a crescente necessidade da regulação na banca e a sua importância. Desta forma, iremos analisar, principalmente, o Novo Acordo de Basileia: Basileia III.A dissertação será constituída por várias fases: análise da necessidade de regulação na banca, incluindo as principais características dos conhecidos Acordos da Basileia, que engloba o surgimento do Basileia I e em que consistia; a necessidade da criação do Acordo de Basileia II para colmatar algumas falhas do Basileia I e, ainda, o estudo sobre os requisitos exigidos em Basileia III, as suas implicações no sistema bancário e a sua relação com a sua atual crise que se está a viver em Portugal bem como noutros países da comunidade europeia. Como resultado desta dissertação pretendemos saber qual o impacto que os requisitos atualmente exigidos em Basileia III teriam no sistema bancário português se os mesmos tivessem sido aplicados anteriormente. A metodologia deste trabalho irá incidir, essencialmente, sobre o caso particular do Banco BPI. Analisando as Demonstrações Financeiras desta Instituição de Crédito, nos anos 2010 e 2011, pretendemos verificar a alteração positiva ou negativa, nos rácios bancários, aplicando algumas das atuais e futuras exigências, nomeadamente em termos de requisitos de capital. Assim, poderemos concluir de que forma este Novo Acordo de Basileia poderia ter diminuído, ou mesmo evitado, a atual crise que estamos a viver em Portugal. En este estudio se pretende hacer frente a la creciente necesidad de la regulación en la banca y su importancia. Por lo tanto, vamos a analizar todo el Nuevo Acuerdo de Basilea, Basilea III. La tesis doctoral consistirá en varias fases: análisis de la necessidad de una regulación en la banca, incluyendo las principales características de conocidos los Acuerdos de Basilea, que abarca el surgimiento de Basilea I y consistente, la necessidad de la creación de Basilea II para superar algunas deficiencias de Basilea I, así como el estudio de los requisitos de Basilea III, las implicaciones en el sistema bancario y su relación con la crisis actual que estamos viviendo en Portugal y otros países de la comunidad europea. como resultado de este trabajo queremos saber cuál es el impacto de los requisitos actualmente exigidos por Basilea III tendrá el sistema bancario portugués si se hubieran aplicado con anterioridad. La metodología de este trabajo se concentrá principalmente en el casop particular de Banco BPI. Análisis de los Estados Financieros de la entidad de crédito en los años 2010 y 2011, tenemos la intención de verificar las relaciones de cambio positivas o negativas en el sector bancario, la aplicación de algunas de las necessidades actuales y futuras, en particular en términos de requisitos de capital. Por lo tanto, podemos concluir cómo este Nuevo Acordo de Basilea podría haber reducido o han evitado la crisis actual que estamos viviendo en Portugal. This study intends to approach the growing need in banking regulation and its importance. Therefore, we will, mainly, analyze the New Basel Accord: Basel III. The dissertation will consist of several parts: analysis of the need for regulation in banking including the main features of the well known Basel Accords, encompassing the development of Basel I and what constituted it; the necessity of the creation of Basel II to commute some failures of Basel I and further the study of the Basel III's requirements, its implications in the banking system and its relation to the current crisis that we are living in Portugal as well as other countries of the European community. As a result of this dissertation, we pretend to know what be the impact in the Portuguese banking system if the requirements currently demanded in Basel III would have been applied previously. This research will focus primarily on the particular case the Bank BPI. Therefore we will analyze the financial statements of this credit institution in the years 2010 and 2011. Working this data, we mean to verify the positive and negative changes, on banking ratios, apllying some of the current and future demands, particularli in terms of capital requirements. Thus, we intend to conclude how this New Basel Accord could have reduced or even avoided the current crisis we are living in Portugal.