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Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2021-2022, Tutor: Miguel Ángel Santolino Prieto, En el presente trabajo se analizará la serie temporal de exceso de mortalidad provocado por el Covid-19 en España, diferenciando entre sexos y franjas de edades. Se escogerán también cuatro series financieras, las cuales se analizarán y trabajarán para que cumplan las condiciones necesarias para poder aplicar modelos estadísticos. Entre las series de exceso de mortalidad y las series financieras se analizará su posible correlación cruzada y si tienen relación de causalidad detectable mediante el Test de Granger. La relación de causalidad nos indicará si la serie de exceso de mortalidad es buena predictora para la serie financiera.

Treballs Finals del Màster de Ciències Actuarials i Financeres, Facultat d'Economia i Empresa, Universitat de Barcelona, Curs: 2021-2022, Tutor: Samer Ajour El Zein, El presente trabajo consiste en un análisis del impacto de las noticias de prensa sobre la volatilidad de Bitcoin. Se realiza un análisis gráfico tomando una base de datos de noticias importada de un importante periódico económico nacional, y se observa el impacto de ciertas palabras clave sobre la serie de precios de Bitcoin. El análisis se complementa con un análisis estadístico basado en los modelos GARCH, y concretamente utilizando el modelo multivariante DCC. Este modelo muestra que las variables de estudio se correlacionan con la variable principal, concluyendo que sí es posible estimar el impacto que pueden tener las noticias sobre esta cryptomoneda.

La normativa de Solvencia II propone para calcular el capital de solvencia obligatorio, un sistema modular basado en los diferentes riesgos que tiene la compañía. Para el caso particular del modelo estándar, el cálculo del capital de solvencia obligatorio total se obtiene por agregación de los capitales de solvencia obligatorios de cada uno de los riesgos que integran la cartera. Esta agregación se lleva a cabo a partir de unas matrices de correlación, cuyos elementos, establecidos por la propia normativa de Solvencia II, recogen los coeficientes de correlación entre los diferentes riesgos. En este trabajo se propone un modelo interno basado en la simulación de Monte Carlo, que permite la agregación de riesgos sin necesidad de conocer las matrices de correlación. En particular, se plantea el cálculo del capital de solvencia obligatorio total de una compañía de seguros que presenta dos riesgos, el de supervivencia y el de mortalidad. Por último, se comparan los resultados obtenidos, con el modelo estándar.

Quan duem a terme algunes investigacions pot ser d’interes coneixer la relacio que hi ha entre dues o mes variables, el grau d’associacio que tenen, l’augment o disminucio conjunta, i la influencia de l’una sobre l’altra. El tipus de correlacio i la intensitat que hi ha entre dues variables es pot mesurar a traves de diversos procediments. A l’article s’expliquen aquests procediments, davant de quines situacions s’ha d’aplicar cadascun, quina n’es la millor representacio grafica, i com es poden obtenir i interpretar mitjancant l'us de SPSS. Tambe s’explica: l’us de khi quadrat com a mesura d’associacio de dues variables d’escala nominal; la correlacio de Spearman per mesurar l’associacio entre dues variables ordinals, una variable d’escala ordinal amb una altra d’escalar, o be dues variables escalars no parametriques; finalment, la correlacio de Pearson per mesurar la variacio conjunta de dues variables escalars.

This thesis aims to study the field of signal processing applied to the detection of common causes in processes apparently from different origins. This will be done using adaptive filtering, more specifically three different adaptive algorithms have been selected that will be studied in depth and different simulations will be executed to evaluate their behavior. The field of correlation detection is applicable to many fields, from telecommunications, to economics, to neurology. En esta tesis se pretende estudiar el campo del procesado de señal aplicado a la detección de causas comunas en procesos aparentemente de orígenes distintos. Para ello se hará uso del filtrado adaptativos, más concretamente se han seleccionado tres algoritmos adaptativos distintos que se estudiarán en profundidad y se ejecutarán distintas simulaciones para evaluar su comportamiento. El campo de la detección de correlación es aplicable a muchos campos, desde telecomunicaciones, hasta economía, pasando por neurología. En aquesta tesi es pretèn estudiar el camp del processat de senyal aplicat a la detecció de causes comunes en processos aparentment d'orígens diferents. Per a això es farà ús del filtrat adaptatius, més concretament s'han seleccionat tres algoritmes adaptatius diferents que s'estudiaran en profunditat i s'executaren diferents simulacions per avaluar el seu comportament. El camp de la detecció de correlació és aplicable a molts camps, des de telecomunicacions, fins economia, passant per neurologia.

En este documento se estudia la dimensión espacial de la informalidad laboral a nivel intra-urbana -- Utilizando datos para la ciudad de Medellín (Colombia) se hace un análisis exploratorio de datos espaciales y se estiman modelos de regresión con dependencia espacial -- Los resultados muestran que existen una serie de características socioeconómicas y del entorno que condicionan la decisión de informalidad por parte de los agentes económicos -- De igual forma, se identificó que en zonas del sur y del norte de la ciudad existen regiones con importantes clusters de informalidad, This paper examines the spatial dimension of informal employment at the intra-urban level -- Using data for the city of Medellín (Colombia) an exploratory analysis of spatial data is made and regression models with spatial dependence are estimated -- The results show that there are a series of socioeconomic and environmental characteristics that condition the decision of informality by the economic agents -- Likewise, it was identified that in zones of the south and the north of the city exist regions with exist important clusters of informality

La predicción del comportamiento de la economía mundial se ha hecho más compleja con la globalización de las últimas décadas -- Al tener acceso a información en vivo, todos los fenómenos económicos se transmiten fácilmente de un lado del planeta al otro, afectando los mercados e industrias a un mayor ritmo que anteriormente -- Además de esto, esta sinergia ha llevado a una alta volatilidad de precios de las materias primas -- Sin embargo, existen métodos que permiten hacer un acercamiento a esta predicción -- En el Grupo Familia, la compra de materias primas constituye un porcentaje alto de la torta de participación de compras totales -- Debido al alto costo que representan estas compras para el Grupo y a las constantes fluctuaciones en la economía mundial, se ha detectado una oportunidad de mejora y ahorro si se logra predecir el comportamiento de los precios de dichas materias primas -- En este trabajo se evaluarán las probabilidades de poder predecir las fluctuaciones de precios por medio de un seguimiento a indicadores económicos -- La investigación definirá qué materias primas y cuáles indicadores económicos serán sujeto de prueba -- Al final, se pretende poder entregar los resultados que le permitan al Grupo Familia poder predecir el comportamiento de las materias primas para tomar decisiones acertadas y tener una posición privilegiada de negociación ante los proveedores

El enfoque principal del presente estudio se basa en el análisis de la cadena productiva de cocaína en el Departamento de Antioquia (Colombia), particularmente en sus 125 municipios durante el periodo 2010-2015 -- Se utiliza el análisis econométrico e inferencia de datos espaciales que establecen condiciones de atipicidad, adyacencia y autocorrelación que permiten asociar el comportamiento de estas variables como una empresa criminal totalmente estructurada en función de capital y trabajo -- Se analizan los resultados en el tiempo y en el espacio para establecer si mencionados efectos son fruto del azar o por el contario obedecen al planeamiento y ejecución de una empresa criminal que busca maximizar su beneficio, fortalecer el supuesto de economía criminal y si los efectos perduran en el tiempo y el espacio -- Por otro lado, se busca indicar la acción de la fuerza Pública (Ejército Nacional) en respuesta al fenómeno del narcotráfico, bajo la variable de erradicación de cultivos ilícitos, en una lucha constante de la institucionalidad por combatir este flagelo que a lo largo del tiempo se ha constituido en una de las principales fuentes de financiamiento de diferentes estructuras que delinquen en la jurisdicción en estudio -- En la investigación se logró determinar que el comportamiento de la cadena productiva de cocaína, en el departamento de Antioquia, si bien es cierto ha sido cuantificado con técnicas econométricas tradicionales, es el AEDE –Análisis Exploratorio de Datos Espaciales- el que permite modelar un comportamiento empresarial criminal; dado que las variables asociadas guardan una alta dependencia espacial y los modelos estimados en este contexto son mucho más explicativos que sus contrapartes clásicas -- Así mismo es de precisar que el modelo lineal planteado concibe las hectáreas de hoja de coca cultivadas como variable dependiente

RESUMEN: Entre las principales materias primas utilizadas en la industria alimentaria se encuentran las harinas. En este estudio se caracterización harinas vegetales de: ahuyama (Cucúrbita máxima), plátano verde (Musa acuminata), arroz (Oryza sativa), trigo (Triticum spp), quinua (Chenopodium quinoa W) y granos germinados de garbanzo (Cicer arietinum) y lenteja (Lens culinaris), con el objetivo de evaluar las relaciones entre la composición y las propiedades tecnológicas como capacidades medibles de: absorción de agua, de hinchamiento, emulsifi cante, espumante y propiedades térmicas de empaste, ara generar conocimiento y orientar su utilización tecnológica. Aplicando análisis de componentes principales, se encontraron tres grupos de harinas, respecto a su composición proximal y a sus propiedades funcionales así: (1) Leguminosas, (2) Ahuyama y (3) Plátano, trigo, quinua, arroz. Según las propiedades de empastado así: (1) Quinua, leguminosas, trigo, (2) Arroz y plátano y (3)Ahuyama. ABSTRACT: The main raw materials used in the food industry are flours. In this study a characterization of flours vegetables: pumpkin (Cucurbita maximum), green plantain (Musa acuminata), rice (Oryza sativa), wheat (Triticum spp), quinoa (Chenopodium quinoa W), sprouted chickpea (Cicer arietinum) and lentil (Lens culinaris), was done with the aim of evaluating the relationship between the composition and technological properties as measurable capabilities: water absorption, swelling, emulsifying, foaming and thermal properties of filling, to generate knowledge and guide their technological use. Appling principal component analysis, three groups of flour were found regarding their proximate composition and functional properties as well: (1) Legumes; (2) plantain, wheat, quinoa, rice; and (3) pumpkin. Three other groups were identified according to the pasting properties as follows: (1) Quinoa, legumes, wheat, (2) rice and plantain, and (3) squash. COL0035117

Las redes sociales están siendo útiles, eficaces y eficientes para el comportamiento dinámico y el desempeño óptimo de todas las áreas industriales y financieras en los distintos ámbitos regionales, nacionales e internacionales -- En primera medida, se identificó que en las entidades, instituciones, gremios, entre otros, resulta fundamental tener claro el objetivo de la inserción de la marca en las redes sociales -- Asimismo, a medida que el interés en la banca social crece, los bancos deben aprender a diseñar estrategias atractivas en redes sociales como Facebook y Twitter para conectarse con los consumidores -- También, se observó que las entidades bancarias aceptan y comprenden que las redes sociales son claves para alcanzar los objetivos y que las estrategias que se emprendan en este ámbito tienen una influencia directa en su negocio -- El presente documento busca verificar la relación entre la intensidad del uso de las redes sociales por parte de las corporaciones bancarias y su desempeño comercial, a través de variables tales como ROA, BS TOT ASSET y NET INCOME -- Hasta el momento, la mayoría de iniciativas 2.0 en finanzas se han centrado en el marketing social -- Es necesario que la banca consiga una verdadera interacción directa a través de las redes sociales, esto implica alcanzar la bidireccionalidad total entre cliente y entidad financiera

El requerimiento de capital de solvencia (SCR) basado en el Modelo Estándar de la directiva Solvencia II viene determinado por una serie de parámetros que la propia directiva establece. Entre éstos, los valores que definen la matriz de correlaciones entre líneas de negocio. Este trabajo, con el objetivo de avanzar en la aplicación de modelos que utilizen parámetros específicos basados en la experiencia propia de cada entidad, propone una fórmula de credibilidad, basada en un modelo bayesiano, para la estimación de los coeficientes de correlación entre dos líneas de negocio de la variable implícita para el riesgo de primas y reservas. De la aplicación de esta fórmula de credibilidad a los datos agregados del conjunto del mercado español asegurador no vida se extraen conclusiones que alientan el uso de modelos alternativos a la fórmula estándar.

Uno de los temas más complejos y necesarios en los cursos de Administración de Operaciones, es el uso de los pronósticos con modelos de series de tiempo (TSM por sus siglas en inglés) -- Para facilitar el entendimiento y ayudar a los estudiantes a comprender fácilmente los pronósticos de demanda, este proyecto presenta FOR TSM, una herramienta desarrollada en MS Excel VBA® -- La herramienta fue diseñada con una Interfaz gráfica de Usuario (GUI por sus siglas en inglés) para explicar conceptos fundamentales como la selección de los parámetros, los valores de inicialización, cálculo y análisis de medidas de desempeño y finalmente la selección de modelos

El requerimiento de capital de solvencia (SCR) basado en el modelo estándar de la directiva Solvencia II viene determinado en parte por una serie de parámetros que la propia directiva establece. Algunos de estos parámetros son los valores que definen la matriz de correlaciones entre líneas de negocio. Este trabajo muestra una estimación del requerimiento de capital correspondiente al riesgo de suscripción no vida para el ejercicio 2010 para el conjunto del mercado español asegurador no vida y un análisis de sensibilidad del SCR correspondiente al riesgo de suscripción en el negocio de no vida frente a cambios en la matriz de correlaciones entre líneas de negocio.

Uno de los aspectos centrales y que actualmente adquiere gran relevancia es la Modelación de series de tiempo con fines de predicción -- Los modelos ARIMA por su misma estructura no son muy potentes en este sentido -- En este trabajo se presentan las consideraciones teóricas de los modelos Autorregresivos y de Medias Móviles Integrados (ARIMA), los modelos de Vectores Autorregresivos (VAR) y se desarrolla el procedimiento empleado por Víctor Guerrero (2002) que permite obtener predicciones condicionadas a determinadas metas o restricciones -- Los elementos formales se ilustran con un ejemplo numérico y finalmente se realiza un caso de aplicación para la economía colombiana utilizando la variable PIB

El objetivo de este trabajo es investigar, en la Eurozona, la relación existente entre los mercados de bonos y acciones, conocer y cuantificar dicha relación es de vital importancia en la gestión de riesgos. Con este objetivo se estima la correlación dinámica condicionada, con el modelo DCC-AGARCH (dynamic conditional correlation model with an asymmetric GARCH), entre dos indicadores representativos de dichos mercados: el S&P Eurozone Govermment Bond Index y el Eurostoxx 50. Una vez estimada la correlación dinámica, se analiza cómo el entorno económico condiciona su comportamiento. Para ello se consideran indicadores y variables macroeconómicas y se utiliza el modelo lineal para explicar la relación. Finalmente se estudia la existencia de contagio entre los mercados de bonos y acciones de la Eurozona durante la Crisis Subprime y la Crisis Global Financiera.

En la regresión multivariante se analizan relaciones entre un conjunto de indicadores de un determinado fenómeno (variables y’s) y otro de variables explicativas (variables x’s). Previo a la modelación resulta útil contar con información clave sobre las relaciones entre ambos. En este sentido, se presenta un gráfico desarrollado por Ter Braak (1990) y por Ramírez et al. (2005) en forma independiente. Se proponen indicadores de la calidad de las aproximaciones: a) variables y’s bien explicadas por las x’s, b) agrupaciones de variables y’s cuyas estimaciones presentan fuertes correlaciones y c) subconjuntos de variables explicativas que presentan mayor correlación con una variable y particular. El gráfico presentado es un GH-Biplot generalizado (Gabriel, 1971) que utiliza variables latentes generadas por un análisis de correlación canónico. Se evalúan sus alcances en una aplicación en la que se explica el comportamiento de los indicadores que conforman el Índice de Desarrollo Humano en términos de otras variables del entorno social y económico a nivel estadal en Venezuela.