Search

Döviz, hem yurt içi hem de yurt dışı piyasalarda ekonomik açıdan ilişkilerin sürdürülebilmesi ve ülkeler arasındaki ticari istikrarın sağlanabilmesi gibi sebeplerden dolayı önemli bir özelliğe sahiptir. Her ülkenin kendine has benimsediği farklı bir döviz kuru politikası olabilir. Ülkeler arasında uygulanan bu farklı döviz kuru politikalarından dolayı ekonominin değişken yapısına göre her ülkenin karşılaşacağı farklı sonuçlar olacaktır. Kısa ve uzun vadede döviz kurlarının oluşumunu etkileyen faktörler mevcuttur. Bu faktörlerdeki değişim beraberinde kurlarda da değişime sebep olmaktadır. Bu çalışmada Türkiye’de uygulanan döviz kuru politikaları ve 2000 yılını takiben döviz kuru politikalarının bankacılık sektörünü nasıl etkilediği araştırılmıştır. Bu etki araştırılırken; regresyon analizi yapılmış ve banka bilançosunun en önemli iki kalemi olan mevduat ve krediler arasındaki kur uyumu irdelenmiştir. Yapılan bu çalışmada 2000 yılının ardından uygulanan dalgalı döviz kuru politikasının gelecek yıllar için bankacılık sektöründe Türk bankacılık sektöründeki kredi-mevduat kur uyumunu bozucu yönde etki ettiği; fakat ekonomide var olan önemli ve olumlu yöndeki gelişmelerden dolayı bunun bankaların bilançosuna etkisinin çok düşük seviyelerde kaldığı yönünde sonuçlara varılmıştır. Döviz kuru politikasına ek olarak bir başka çıkarım; ekonomide kredi hacminde daralma ya da duraklama gibi olumsuz yönde etki sağlama ihtimali olan gelişmeler, Türk bankacılık sektöründeki kredi-mevduat kur uyumunun daha belli bir seviyede bozulmasına neden olabilir; bu ise bilanço içi açık pozisyonu artırıcı yönde etki edebilir şeklindedir. Ancak değişen piyasalar ve ekonomik koşullar, Türk bankacılık sektörünün risklere karşı aldığı önlemleri geliştirmesini ve uygulanan döviz kuru politikasının olası olumsuz sonuçlarına karşı daha sağlam karşılık vermesini sağlamıştır. Foreign exchange has an important feature because of the reasons such as maintaining economic relations in both domestic and foreign markets and ensuring commercial stability between countries. Each country may have a different exchange rate policy adopted which is unique to herself. Because of these different exchange rate policies implemented between countries, there will be different results that each country will encounter depending on the changing structure of the economy. There are factors that affect the formation of the exchange rates in the short and long term. The changes in these factors also cause changes in exchange rates. In this study, the exchange rate policies implemented in Turkey and how the exchange rate policies affected the banking sector after 2000 were analyzed. While examining this effect; regression analysis has been done and the exchange rate compatibility between deposits and loans, which are the two most important items of the bank's balance sheet, has been analyzed. In this study, it is indicated that the fluctuating exchange rate policy implemented after 2000 has a distorting effect on the credit-deposit exchange rate compatibility in the Turkish banking sector for the coming years; however, due to the significant and positive developments in the economy, it has been concluded that the effect of this on the balance sheet of banks remains at very low levels. Another conclusion in addition to the exchange rate policy; developments that are likely to have a negative impact on the economy, such as shrinkage or stagnation in the credit volume, may lead to a further distortion in the credit-deposit exchange rate compatibility in the Turkish banking sector; this means that it may have an increasing effect on the on-balance sheet open position. However, changing markets and economic conditions have enabled the Turkish banking sector to develop the measures it has taken against risks and to respond more robustly to the possible negative consequences of the implemented exchange rate policy.

Finansal sistemin en önemli unsurlarından olan bankacılık sektörünün performansının ölçümü literatürde oldukça fazla ele alınmış bir konudur. Finansal performansın ortaya koyulması, bankalarla çeşitli şekilde ilişki içerisinde olan herkesin ilgilendiği bir konu olmuştur. Bu açıdan düşünüldüğünde ekonomiler içerisinde oldukça kritik noktada bulunan bankaların finansal performanslarının analiz edilmesi gerekmektedir. Bu çalışmada ise Türkiye’de faaliyet gösteren ticari bankaların 2007-2017 yılları arasında finansal oranları temel alınarak Çok Kriterli Karar Verme Yöntemlerinden Bulanık TOPSIS ve Bulanık Shannon Entropi yöntemlerine göre performans sıralaması yapılmıştır.

Yatırım ve kalkınma bankaları, yatırımların finansmanın öncü rol oynadıkları için bir ülkenin kalkınmasında oldukça önemlidirler. Bu çalışmanın amacı yatırım ve kalkınma bankalarının 2013-2018 yılları arasındaki performanslarını tespit etmektir. Veri setini Türkiye'de faaliyet gösteren 13 adet yatırım ve kalkınma bankasına ait rasyolar oluşturmaktadır.Yatırım ve kalkınma bankalarının performansını ölçmek için CAMELS analizi yöntemi kullanılmıştır. CAMELS değerlerine esas olan endeks puanı mevduat bankaların aynı döneme ait finansal rasyoları (toplam 25 rasyo) dikkate alınarak hesaplanmıştır.Yapılan analiz çerçevesinde yatırım ve kalkınma bankalarının performansları ticari bankalar ile kıyaslanmıştır. Yatırım ve kalkınma bankalarının toplam performans değerlerinin ticari bankalardan yüksek olduğu görülmüştür. CAMELS analizinin bileşenleri açısından değerlendirildiğinde yatırım ve kalkınma bankalarının sermaye yeterliliği (C) ve yönetim kalitesi (M) bileşenlerinde daha yüksek performansa sahipken, ticari bankaların aktif kalitesi (A), kazançlar (E), likidite durumu (L) ve piyasa riskleri (S) bileşenlerinde daha yüksek performans göstermiştir. Yatırım ve kalkınma bankalarının ticari bankalar karşısında daha yüksek performans değerine sahip olmasında en etkili rasyo şube başına net kar rasyosu olmuştur.Anahtar Sözcükler: Yatırım ve kalkınma bankaları, Ticari bankalar, CAMELS analizi, Performans analizi Investment and development banks are very important in the development of a country because they play a leading role in financing investments.The aim of this study is to determine the performance of investment and development banks between 2013-2018.Dataset consists of financial ratios of 13 investment and development banks operating in Turkey.CAMELS analysis method has been used to measure the performance of investment and development banks. The index score based on the CAMELS values has been calculated by taking into account the financial ratios of the commercial banks (25 ratios in total).Within the framework of the analysis, the performances of investment and development banks have been compared with commercial banks. Total performance value of investment and development banks was higher than that of commercial banks.Within the framework of the components of CAMELS analysis, while investment and development banks have a higher performance in the the capital adequacy (C) and management (M) components, commercial banks have a higher performance in asset quality (A), earnings (E), liquidity (L) and sensitivity (S) components.The most effective ratio for the performance of investment and development banks was the net profit per branch.Keywords: Investment and development banks, Commercial banks, CAMELS Analysis, Performance Analysis 120

YÖK Tez No: 656510 Finansal kaynakların toplanması ve fon ihtiyacı olanlara aktarılması sürecine aracılık eden ticari bankalar, finansal sistemin en önemli kurumlarından birisidir. Ticari bankalar, kar motivasyonu ile kurulmuş, mevduat kabul eden ve kredi veren finansal hizmet işletmeleridir. Birbirleri ile neredeyse aynı ürün ve hizmet yapısına sahip olan ticari bankalar, ürettikleri hizmetleri mevcut ve potansiyel müşterilerine tanıtmak, hedef kitle tarafından tercih edilebilmek ve bu sayede sektörel rekabet güçlerini artırabilmek için reklam ve benzeri tanıtım çabalarını bir araç olarak kullanırlar. Reklam, bir plan doğrultusunda firmanın sunduğu ürün ve hizmetlere karşı potansiyel alıcıların olumlu düşünmesini ve davranmasını sağlayan ve bu sayede daha fazla kar yapma imkânı veren tanıtım faaliyetidir. Reklam faaliyetlerinin ticari bankalara sağladığı avantajların yanı sıra önemli bir gider unsuru olduğu da görülmektedir. Reklam, uygulandığı ürün veya hizmetin maliyetini artıran bir tutundurma yöntemi olarak firmanın sabit maliyetlerini artırmaktadır. Maliyet artırıcı etkilerine rağmen bankalar doğru bir reklam stratejisi ile tüketicilerin tercihlerini değiştirerek ürüne yönelik piyasa talep eğrisini sağa kaydırabilirler. Etkili bir reklam kampanyası talebi sağa kaydırarak hasılatın artmasına, talebin fiyat esnekliğini düşürerek karlılığın yükselmesine ve endüstriye yeni firma girişini engelleyerek, piyasa yoğunlaşmasına neden olabilir. Diğer taraftan endüstrideki tüm bankaların eş zamanlı reklam yapmaları durumunda talebin reklam aracılığıyla değişmesi mümkün olmayabilir. Bu durumda bankalar reklam vasıtasıyla kar elde etmekten çok piyasa paylarını koruma güdüsü ile hareket etmektedir. Oligopolistik bir yaklaşım ile bankalar arasında anlaşma sağlanmadan firmaların reklam harcamalarını azaltması beklenmemektedir. Bu çalışmada bankaların reklam harcamaları ile finansal rasyoları arasında ilişki olup olmadığı Türkiye'de faaliyet gösteren 21 ticari banka örnekleminden hareketle incelenmiştir. Banka reklamlarının finansal performans üzerindeki etkisini ölçmeye yönelik yedi farklı model (2007-2017 dönemini kapsayan çeyreklik veri seti) ikinci nesil panel veri metodolojisi ile analiz edilmiştir. Elde edilen sonuçlara göre reklam harcamalarının finansal performans üzerindeki etkisi banka bazında farklılık göstermektedir. Bazı bankalar için reklam giderleri, finansal performansa olumlu katkı sağlarken bazı bankalar için söz konusu etkinin olumsuz yönde olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca reklamların, finansal performanstan ziyade bankaların mevduat ve kredi ekseninde piyasa payını korumaya yönelik etkileri olduğu belirlenmiştir. Commercial banks that mediate the process of collecting financial resources and transferring them to those in need of funds is one of the most important institutions of the financial system. Commercial banks are financial service businesses that are established with a profit motive, accept deposits, and provide loans. Commercial banks with almost the same product and service structure as each other uses advertising and similar promotional efforts as a tool in order to introduce the services they produce to its existing and potential customers, to be preferred by the target audience, and to increase their sectoral competitiveness. Advertising is a promotional activity that allows potential buyers to think and act positively towards the products and services offered by the company in line with a plan, and thus enable more profit. It is seen that advertising activities are an important expense factor as well as the advantages they provide to commercial banks. Advertising increases the fixed costs of the company as a promotional method that increases the cost of the product or service it is applied to. Despite its cost-increasing effects, banks may shift right the market demand curve for the product by changing the preferences of consumers with a correct advertising strategy. An effective advertising campaign may lead to increased revenue by shifting demand to right, may lower the price elasticity of demand, leading to increased profitability, and may lead to market concentration by blocking the entry of new companies into the industry. On the other hand, in case of all banks advertise simultaneously in the industry, it may not be possible to change the request through advertising. In this case, banks act with the motive of protecting their market shares rather than earning profit through advertising. With an oligopolistic approach, without an agreement between banks, companies are not expected to reduce their advertising spending. In this study, whether there is a relationship between the advertising spending of banks and their financial ratios is analyzed with reference to the samples of 21 commercial banks operating in Turkey. Seven different models (quarterly data set covering the period 2007-2017) to measure the effect of bank advertisements on financial performance were analyzed using the second generation panel data methodology. According to the results obtained, the effect of advertising spending on financial performance differs on a bank basis. While advertising expenses for some banks contributed positively to financial performance, it has been determined that the aforesaid effect was negative for some banks. Besides, it has been determined that advertisements have an effect on maintaining the market share of banks in the deposit and credit axis rather than financial performance.

Bankacılık sektöründe karlılık konusu, sektörün ayakta kalabilmesinde önemli bir etken olarak ortaya çıkmaktadır. Banka türlerine göre farklılık gösteren karlılık unsuru, bu çalışmada banka türleri için karşılaştırmalı olarak değerlendirilmiştir. Analize dahil edilen bankalar; ticari bankalar ve katılım bankaları arasından seçilmiş olanlardır. Ticari bankalar için 2010-2017 aralığındaki dönem; Katılım bankaları için ise, 2010-2018 yılları arasındaki dönem ele alınmıştır. Ticari bankaların 2018 yılına ait verilerine ulaşılmadığı için bu yılın verileri analiz edilememiştir. Ayrıca; katılım bankalarının sektörde çok yeni olmalarından ötürü de bu yıla ait verileri analize dahil edilmiştir. Ticari bankalar sınıfındaki Özel Sermayeli Bankalardan; Akbank, Anadolubank, Şekerbank, Turkish Bank, Türk Ekonomi Bankası, Türkiye İş Bankası ve Yapı ve Kredi Bankası analiz edilmiştir. Yabancı Sermayeli Bankalardan; Arap Türk Bankası, Deniz Bank, Finans Bank, HSBC, Citibank, Deuscthe Bank ve Kamu Sermayeli Bankalar da Vakıfbank, Halkbank ve Ziraat Bankası analiz edilmiştir. Çalışmada analize dahil edilen Katılım Bankaları ise; Albaraka Türk Katılım, Türkiye Finans Katılım, Vakıf Katılım ve Ziraat Katılım Bankalarıdır. Bu çalışmanın amacı; banka türlerinin verilen dönemdeki karlılık performanslarını etkileyen faktörlerin tespit edilmesidir. Analiz edilecek bankalarla ilgili veriler; Türkiye Bankalar Birliği (TBB) ve Türkiye Katılım Bankaları Birliği'nden (TKBB) alınmıştır, Çalışmada; bankaların karlılık ölçümü için parametrik olmayan regresyon yöntemlerinden biri olan MARS ® (Multivariate Adaptive Regression Splines) yöntemi kullanılmıştır. Bu yöntem; bir bağımlı değişken ve bağımsız değişkenler arasındaki ilişkiyi belirleyebilmek için kullanılmaktadır. Çalışmadaki bağımlı değişkenler; Aktif Karlılık (ROA) ve Özkaynak Karlılığı (ROE) olarak belirlenmiştir. Bağımsız değişkenler ise; Şube Başına Aktif (AKTIF_SUBE), Şube Başına Mevduat (MEVD_SUBE), Şube Başına Kredi (KRD_SUBE) ve Şube Başına Net kar Oranı (NETKAR_SUBE), Personel Başına Aktif (AKTF_PERS), Personel Başına Mevduat (MEVD_PERS), Personel Başına Kredi (KRD_PERS) ve Personel Başına Net Kar (NETKAR_PERS) şeklindedir. Analiz sonucunda ROA bağımlı değişkeninin iki banka grubu açısından farklı sonuçlar ortaya koyduğu belirlenmiştir. Özellikle modeldeki anlamlı değişken sayısına bakıldığında ticari bankaların katılım bankalarına göre daha fazla değişkeni anlamlı olarak bulunmuştur. Katılım bankalarında ise yalnızca iki adet anlamlı değişken bulunmuştur. Ticari bankaların ROA bağımlı değişkenine göre analizi sonucunda; (NETKAR_PERS), (NETKAR_SUBE), (KRD_SUBE) ve (MEVD_PERS) değişkenleri istatistiki açıdan anlamlı bulunmuştur. Ticari bankaların ROE bağımlı değişkenine göre anlamlı değişkenleri; NETKAR_PERS, NETKAR_SUBE, AKTF_SUBE ve KRD_PERS olarak bulunmuştur. Katılım Bankalarının ROA değeri açısından bakıldığında; MEVD_PERS ve NETKAR_PERS değişkenleri yüksek oranda anlamlı çıkmıştır. Katılım Bankalarının ROE bağımlı değişkeni için analiz gerçekleştirildiğinde ise; KRD_PERS ve AKTF_SUBE değişkenleri; modeli istatistiki olarak açıklayabilen anlamlı değişkenler olarak bulunmuşlardır. Anahtar Kavramlar: Ticari Bankalar, Katılım Bankaları, MARS ® Yöntemi, Karlılık Analizi The subject of profitability of the banking sector is an important factor in the survival of the sector. The profitability factor that differs according to each bank type is evaluated comperatively for bank types in this study. Banks included in this analysis; chosen from commercial banks and participation banks. 2010-2017 period for commercial banks and for participation banks, the period between 2010-2018 is discussed. Since the data of tne commercial banks for 2018 are not available, this year's datas could not be analyzed. Also; since the Participation banks are very new in the sector, the data for this year are included in the analysis. Private Banks in the Commercial Banks class; Akbank, Anadolubank, Sekerbank, Turkish Bank, Turkish Economy Bank, Isbank of Turkey and Yapi and Credit Bank has been analyzed. Foreign Capital Banks; Arab Turkish Bank, Deniz Bank, Finans Bank, HSBC, Citibank, Deuscthe Bank; and also among Public Owned Banks; Vakıfbank, Hakbank and Ziraat Bank has been analyzed. Participation Banks included in this analysis also; Albaraka Turk Participation Bank, Turkey Finance Participation Bank, Vakıf Participation and Ziraat Participation Banks. The aim of this study; to determine the factors affecting the profitability performance of bank types in the given period.Data about the banks to be analyzed; Banks Association of Turkey (TBB) and Turkey Participation Banks Association (TKBB) has been taken. In this study; one of the non-parametric regression methods MARS ® (Multivariate Adaptive Regression Splines) was used for bank profitability measurement. This method; is used to determine the relationship between a dependent variable and independent variables. The dependent variables in this study were Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE).As independent variables; Assets per Branch, Deposits per Branch, Credits per Branch, Net Profit per Branch, Assets per Personnel, Deposits per Personnel, Credits per Personnel and Net Profit per Personnel. As a result of the analysis, it was determined that the ROA dependent variable has different results in terms of both bank groups. Especially when the number of significant variables in the model is analyzed, more variables of commercial banks compared to participation banks were found to be significant. Only two significant variables were found in participation banks. As a result of the analysis of commercial banks according to ROA dependent variable; Net Profit per Personnel, Net Profit per Branch, Credits per Branch and Deposits per Personnel were found statistically significant. Significant variables of commercial banks according to ROE; Net Profit per Personnel, Net Profit per Branch, Assets per Branch and Credits per Personnel were found. In terms of ROA value of Participation Banks; the variables Deposits per Personnel and Net Profit per Personnel were highly significant. It is also analyzed for the ROE dependent variable of Participation Banks; Credits per Personnel and Assets per Branch were found to be statistically significant in the model description.Keywords: Commercial Banks, Participation Banks, MARS ® Method, Profitability Analysis 194

Bu araştırmanın amacı, borçlanmanın Libya'daki ticari bankaların karlılık performansının üzerinde herhangi bir etkisi olup olmadığını belirlemektir. Çalışma, 2008'den 2016'ya kadar dokuz yıl boyunca Libya'da faaliyet gösteren 4 ticari banka üzerinde dengeli panel verileri kullanılarak gerçekleştirilmiştir. Bu ticari bankaların çeşitli oranları, döneme ilişkin finansal bilançoların ortaya koyduğu verilerden elde edilen çeşitli veri çıkarımlarından hesaplanmıştır. Daha sonra veriler, bu ticari bankaların borçlanmaları ve karlılık performansları arasında anlamlı bir ilişki olup olmadığını belirlemek için doğrusal regresyon modeli kullanılarak analiz edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre borçlanma oranı ile aktif karlılık oranı arasında negatif yönlü güçlü bir ilişki, özsermaye karlılık oranı ile borçlanma arasında pozitif yönlü bir ilişki olduğu belirlenirken net kar marjı ile arasında bir ilişki olmadığı sonucuna varılmıştır. Impact of Debt on Profitability Performance: A Case Study on Libyan Banks does have any effect on the cost of capital of commercial banks in Libya.The study was conducted on 4 commercial banks in Libya which were in operation in Libya for the nine years of study from 2008 to 2016, by using balanced panel data. The various ratios of these commercial banks were computed from the various data collected from the data extracted from their financial statement for the period. The data was then analyzed using a linear regression model to establish if there is any significant relationship between the financial risk and cost of capital of these commercial banks.The finding of the analysis concluded that there is a strong negative relationship between the debt ratio and return on assets, while there is a positive relationship between the return on equity and the debt ratio. However, it is also concluded that there is no relationship between and the debt ratio and the net profit margin. 90

Bu araştırmanın amacı, gelir getirmeyen kredilerin, ticari bankaların kârlılığı üzerindeki etkilerini değerlendirmektir. Yazar, Kenya Merkez Bankası (CBK) yayınından elde edilen ikincil verilere dayanan bir keşif araştırma metodolojisi kullanmaktadır. Rapor, dış ve iş ortami Kenya'daki ticari bankalarda kredinin perfomansinin hiç bir katkıda bulunmadigini ortaya koymaktadır. This paper assesses the non-performing loan experience in commercial banks in Kenya. The objective of this research is to investigate on the effect of non-performing loans on profitability of commercial banks. The author uses an exploratory survey methodology that relies on secondary data from the Central Bank of Kenya (CBK) publication. The paper eludes that external and business environment contribute to non-performance of loan in commercial banks in Kenya. 75

Günümüzde hizmet sektörünün her alanında gelişme göstermesi, işletmeler arasındakirekabeti arttırmıştır. Hizmetlerin mallar gibi somut olmaması ve standardizasyonununzor olması gibi nedenlerle bu ürünlerde müşteri beklentileri ile algılarının tespitedilmesi de, mallara nazaran daha zahmetli olması sonucunu doğurmuştur.Bu çalışmada, ülkemizdeki hizmet sektörleri içinde en yoğun rekabetin yaşandığısektörlerden biri olan bankacılık sektöründe faaliyet gösteren bankaların sunmuşoldukları hizmetlerin, tüketiciler nezdinde nasıl algılandıkları ve tüketicilerinbankacılık hizmetlerine ilişkin tatmin düzeyleri ile tekrar satın alma niyetlerinin tespitedilmesi amaçlanmaktadır. Çalışmada ayrıca tüketicilerin hizmet kalite algıları, tatmindüzeyleri ve tekrar satın alma niyetlerinin bankalarının sahiplik türlerine göre farklılıkgösterip göstermediği de araştırılmıştır.Çalışmada ihtiyaç duyulan veriler anket formu kullanılarak Bandırma ilçesindeyaşayan 452 kişiden kolayda örnekleme ile toplanmıştır. Veri analizlerinde tanımlayıcıistatistikler, normallik testleri ile bağımsız iki örneklem t testinden yararlanılmıştır.Yapılan analizler sonucunda, kamu ve özel sermayeli banka müşterilerinin algılananhizmet kalitesi, tatmin düzeyi ve tekrar satın alma niyetlerinin istatistiki olarak farklılıkgösterdiği anlaşılmıştır. Araştırma sonuçlarına göre kamu sermayeli bankamüşterilerinin, özel sermayeli banka müşterilerine nazaran daha yüksek düzeyde birhizmet kalite algısı, tatmin ve tekrar satın alma niyetine sahip olduğu görülmüştür Today, the development of service sector in every field has increased the competitionamong enterprises. Due to reasons such as non-concrete services like goods anddifficulties to standardize, detection of customer expectations and perceptions in theseproducts has caused in the fact that are more laborious than the goods.In this study, it is aimed to determine how the services are perceived by consumers,their level of satisfaction with banking services and their intention to buy this servicesagain. The study also investigated whether consumers' service quality perceptions,satisfaction levels and repurchase intentions differ according to the type of ownershipof banks.The data needed in the study was collected by using a questionnaire form andconvenience sampling from 452 people living in Bandırma province. Descriptivestatistics, normality tests and independent sample t tests were used in data analysis. Asa result of the analyzes, it was found that perceived service quality, satisfaction leveland repurchase intentions of public and private bank customers differed statistically.According to the results of the research, it is seen that public bank customers have ahigher level of service quality perception, satisfaction and intention to buy again thanprivate bank customers. 84

Bu tezin amacı, aktif pasif yönetimi hakkında bilgiler vererek ticari bankalarda ve katılım bankalarında aktif pasif yönetimini açıklamaktır. Bu amaçla temel bankacılık hakkında kısaca bilgiler verilerek, aktif pasif yönetimi ve aktif pasif yönetiminde kullanılan teknikler açıklanmaktadır. Uygulama bölümünde T.C. Ziraat Bankası ile T.C. Ziraat Katılım Bankasının finansal tablolarından yararlanılarak CAMEL analizi, GAP analizi ve Durasyon analizi yapılarak analizlerden elde edilen sonuçlar karşılaştırılmıştır.Analiz sonuçlarına göre katılım bankasının kârlılık oranlarında ve likidite karşılama oranlarında ticari bankaya göre daha iyi olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Katılım bankasında verilen kredilerin ve toplanan fonların ciddi şekilde artmasıyla katılım bankasına olan tercihin arttığı tespit edilmiştir. The aim of this thesis is to give information about asset and liability management and to explain asset and liability management in commercial banks and participation banks. For this purpose, basic banking is briefly explained and the techniques used in asset-liability management and asset-liability management are explained. In the application section, using the financial statements of Ziraat Bank and Ziraat Participation Bank, CAMEL analysis, GAP analysis and duration analysis were performed and the results obtained from the analyzes were compared.According to the results of the analysis, it was concluded that the participation bank is better in profitability ratios and liquidity coverage ratios than commercial banks. It has been determined that the preference for the participation bank increased with the significant increase in the loans and funds collected in the participation bank. 133

Bu çalışmada likidite riski ve kredi riskinin bankaların finansal performansı üzerindeki etkisi panel veri analizi ile araştırılmıştır. Analiz kapsamında, 2003-2017 yılları arasında Türk bankacılık sektöründe faaliyette bulunan 27 ticari bankanın finansal verilerinden yararlanılmıştır. Çalışmada dört farklı finansal performans ölçüsü kullanılmıştır. Bunlar sırasıyla, aktif karlılığı (ROA), özkaynak karlılığı (ROE), net faiz marjı (NIM) ve faiz dışı gelirler (NII) değişkenleridir. Çalışmada ayrıca likidite riski likit varlıkların tersi ve likidite açığı açısından, kredi riski ise takipteki krediler ve kredi kayıpları karşılığı açısından ölçülmüştür. Analiz sonuçlarına göre, banka finansal performansındaki değişimi açıklamada kredi riski ile karşılaştırıldığında likidite riski daha büyük önem taşımaktadır. Ayrıca analiz sonuçları likidite riski ve kredi riski değişkenlerinin etkileşiminin banka finansal performansı üzerindeki etkisinin genellikle negatif olduğuna işaret etmektedir. Diğer bir ifade ile kredi riskinin artması, likidite riskinin finansal performans üzerindeki pozitif etkisini azaltmaktadır. In this study, the effect of liquidity risk and credit risk on the financial performance of banks is investigated by panel data analysis. In the scope of the analysis, it is utilized financial data of 27 commercial banks operating in Turkish banking sector between the 2003-2017 years. Four different financial performance measures are used for the analyze. These are return on assets (ROA), return on equity (ROE), net interest margin (NIM) and non-interest income (NII), respectively. In addition, liquidity risk is measured in terms of inverse of liquidity ratio and liquidity gap, and credit risk is measured in terms of non-performing loans and provision for loan losses. According to the results of fixed effect panel data analysis, liquidity risk is more important than credit risk in explaining the change in the financial performance of commercial banks. In addition, the results of the analysis indicate that the interaction of liquidity risk and credit risk variables on bank's financial performance is generally negative. In other words, the increase in credit risk reduces the positive impact of liquidity risk on financial performance. 115

Kırsal kesim tarafından kullanılan krediler kalkınmanın sağlanmasında önemli bir araç oldukları gibi, zaman zaman borçlanma nedeniyle üreticiler açısından olumsuz etkide de bulunabilmektedir. Buna karşılık birçok tarımsal faaliyetin finansmanı için kredi kullanımı kaçılmaz bir durum arz etmektedir. Bu çalışmada belirlenmiş ülkelerde ve ülkemizde tarımsal kredi piyasasının genel durumu, özel bankaların tarımsal kredi uygulamaları karşılaştırılmaya çalışılmıştır. Çalışma kapsamında belirlenmiş ülkelerde tarım sektörüne kısaca değinilmiş ve kredi piyasalarının genel durumu anlatılmaya çalışılmıştır. Ülkemizdeki özel banka uygulamaları da ayrıca detaylı olarak paylaşılmıştır. Ayrıca ülkemiz ile belirlenmiş ülkelerdeki tarımsal kredi uygulamaları karşılaştırılmış ve ülkemize dair eksiklik ve sorunlar belirlenmeye çalışılarak çeşitli öneriler sunulmuştur., Agricultural credits is an important tool for rural development, but it's also possible to cause a negative effects on farmers because of over indebtedness. However, the use of agricultural credit is unavoidable situation for financing many agricultural activities. In this study it's aimed to compare agricultural credit market conditions and agricultural loan practices of commertial banks in selected countries and in Turkey. For this purpose, agricultural sector conditions are being analysed and agricultural credit markets are being explained. Next to that commertial banks agricultural credit conditions in Turkey are related. After this settlement Turkey's agricultural credit market problems are indicated and some constructive suggestions are shared.

Tez No: 556147 Yüksek Lisans Günümüzde Bankacılığın finansal yapının işlemesinde çok önemli fonksiyon ve görevleri bulunmaktadır. Ticari hayatın vazgeçilmezi olan bankalar gerek yurt içi işlemlerde gerekse yurt dışı işlemlerde baş aktör rolünü üstlenmiş durumdadırlar. Dünya'da ve Ülkemizde yapısal olarak kendini sürekli değiştiren ve yenileyen bankacılık sektörü, ilerleyen teknoloji ve sürekli değişen kültürel yapı, yaşanan krizler ve sermaye yapılarındaki değişkenlikler gibi sebeplerle çağa ayak uydurabilmek ve mevcut müşteri portföylerini koruyarak yeni müşteriler kazanabilmek çabası ile yoğun bir rekabet içerisi de faaliyetlerine devam etmek durumda kalmaktadırlar. Uluslararası bankacılık sermaye hareketleri sebebiyle Ülke de yabancı sermayeli banka sayısındaki artışı, güçlü sermaye desteklerini arkalarına alan yabancı bankalar için avantaj yaratıyor olmakla birlikte yerel bankalarda ise rekabet koşullarını zorlaştırıcı etki oluşturmaktadır. Bankacılık sisteminde sunulan tüm ürün ve hizmetler bankadan bankaya çok fazla farklılık göstermemekte hatta neredeyse aynıdır. Bu durumda rekabette avantaj yaratmak için diğer faktörler önem kazanmaktadır. Bu çalışmanın amacı; müşterilerin ticari banka tercihlerinde etkili olan faktörlerin analizi ile birlikte ilgili faktörler içerisinden müşteriler için önemli olanları belirlemektir. Nowadays, Banking has important functions and duties in the operation of financial structure. Banks, which are indispensable for commercial life, have taken on the role of chief actor in both domestic and international transactions. The banking sector, which constantly changes and renews itself structurally in the world and in our country, also aims to keep pace with the era due to advancing technology and continuously changing cultural structure, crises and variations in capital structures. Because of the international banking capital movements, the increase in the number of foreign capital banks in the country creates an advantage for foreign banks which have strong capital support behind them, but they have an impact on the competition conditions in local banks. All products and services offered in the banking system do not differ much from bank to bank and are almost the same. In this case, other variables gain importance to create competitive advantage. The aim of this study is; analysis of the factors influencing the Commercial Bank Preferences of the customers and determining the important factors for the customers within the related factors.

Bu çalışmanın amacı; 2009-2017 döneminde Türk bankacılık sektöründe faaliyet gösteren mevduat bankalarının kârlılığını etkileyen, banka düzeyindeki içsel faktörleri belirlemektir. Çalışmada mevduat bankalarının kârlılık ölçüsü olarak varlık karlılığı değişkeni kullanılmıştır. Klasik panel veri analiz yöntemi kullanılarak elde edilen bulgulara göre, bankacılık sektörünün karlılık performansı ile banka düzeyinde finansal değişkenler arasında önemli ilişkiler bulunmaktadır. Buna ilaveten çalışmada yerli bankaların yer aldığı örneklem ve yabancı banlardan oluşan örneklem dikkate alındığında, kredi-mevduat oranı ile mevduat bankalarının karlılık ölçüleri arasında ters-U şeklinde doğrusal olmayan bir ilişki olduğu belirlenmiştir. The aim of this study is; to determine empirically the internal variables at bank level that affect the profitability of Turkish deposit banks for the period of 2009–2017. In the study, return on asset variable is employed as a measure of profitability of deposit banks. According to the findings obtained from the classical panel data analysis method, there are significant relationships between the profitability indicator of the banking sector and financial variables at the bank level. In addition, when the sample of domestic banks and the sample of foreign banks are taken into consideration, it is determined that there is an inverted U-shaped association between the loan-to-deposit ratio and the profitability of deposit banks. 139

Bu tez çalışmasının amacı, bankacılık alanındaki yasal düzenlemelerin bankalar ve bankacılık sektörü üzerindeki etkilerini kapsamlı bir şekilde değerlendirmektir. Bu doğrultuda, bankacılık sektörüne yönelik düzenlemelerin yükselen piyasa ekonomileri olarak kabul edilen, Türkiye’nin de aralarında bulunduğu 26 ülkede yer alan 1649 ticari bankanın finansal performansları üzerindeki etkileri araştırılmıştır. Banka finansal performansları CAMELS analizinin farklılaştırılmış bir hali kullanılarak hesaplanmıştır. Altı ana başlıkta sınıflandırılan bankacılık düzenlemelerinin bankaların genel finansal performansları ve finansal performansın alt bileşenleri üzerindeki etkileri sistem GMM yöntemi kullanılarak analiz edilmiştir. Elde edilen bulgulara göre, yabancıların bankacılık sektörüne girişlerinin kısıtlanmasının bankacılık sektörünü olumlu etkilediği, faaliyet kısıtlamalarının performans üzerindeki etkisinin çok sınırlı düzeyde olduğu, kuruluş sermayesine ilişkin düzenlemelerinin sıkılaştırılmasının performansı olumlu, genel sermaye düzenlemelerinin sıkılaştırılmasının ise olumsuz etkilediği anlaşılmıştır. Mevduat sigortası sisteminin güçlendirilmesinin performansı olumsuz etkilediği, bağımsız denetimin güçlendirilmesine, şeffaflığın arttırılmasına ve finansal raporlamanın geliştirilmesine yönelik düzenlemelerin performans üzerinde olumlu etki yarattığı çalışmada elde edilen diğer bazı sonuçlar olmuştur. Kamu denetçilerinin tecrübeleri ile banka performansı arasında pozitif, denetim otoritesinin bağımsızlığını arttırıcı düzenlemelerle banka performansı arasında ise negatif ilişki tespit edilmiştir.--------------------The aim of this thesis is to evaluate the effects of banking regulations on banks and banking sector in a comprehensive way. In this direction, the effects of regulations on banking sector in the emerging market economies, consist of 26 countries (including Turkey) and 1649 commercial banks, were considered. Financial performance of banks was calculated using a differentiated version of the CAMELS analysis. The effects of banking regulations classified under six main headings on banks’ overall financial performance and sub-components of financial performance were analyzed using the system GMM method. Results showed that restrictions of foreign entry into the banking sector positively affected the banking sector; the effect of activity restrictions on performance was very limited; rigidification of the regulations on initial capital was positive, while on overall capital regulations had a negative effect. There were some other results obtained from the study, where the strengthening of the deposit insurance system adversely affected performance, and the regulations on strengthening independent auditing, improving transparency and improving financial reporting had a positive impact on performance. A positive correlation was found between the experience of the official supervisors and bank performance, while a negative relationship was found between the regulations that increased the independence of the official supervisory and the bank performance.

İhracat, mal veya hizmetin dış pazara satılarak ülkeye döviz girdisi sağlamaktadır. İhracata destek verilerek İthalattan daha fazla ihracat yapılması dış ticaret açığının da azalmasına katkıda bulunacaktır. Gelişmekte olan ülkelerde ihracat çok önem arz etmektedir. İçe kapalı ekonomilere göre ihracat yapan ülkeler gelişmeye daha çok müsaitlerdir. Dış ticareti destekleyen ülkelerde üretim ve istihdam oranları daha yüksek seviyededir. İşletmeleri ihracata yöneltmek adına Ülkeler belirli koşullar altında firmalara teşvik destekleri sağlamaktadır. İhracata yönelik verilen desteklerin finansmanını uygun faiz oranlı krediler ile ticari bankalar da üstlenebilmektedir. Devlet,döviz kazandırıcı mal ve hizmetler karşılığında kullanılan kredileri KKDF ve BSMV'den muaf tutarak ticari banka tarafını da desteklemektedir. Bunun dışında doğrudan kar amacı gütmeyen bir kurumun nezdinde de teşvik desteğini sağlayabilmektedir. Dünya genelinde ülkelerin uygulamış olduğu buteşvikler genel olarak 'Eximbank' adı verilen kuruluşlar tarafından gerçekleştirilmektedir.İhracatın finanse edilmesinde Eximbank'lar çok etkili görev yapmaktadır. Türkiye'de bu konuda firmalara resmen destek veren kuruluş Türk Eximbank'dır. Genel itibariyle yürüttüğü faaliyetler içerisinde; ihracata yönelik sigorta, garanti ve kredi fonksiyonları yer almaktadır. Son yıllardaEximbank kredileri içerisinde kısa vadeli olarak ihracat kredisi etkin bir şekilde verilmektedir. Bu kredilendirme işlemini bir teminata dayandırarak yapan Türk Eximbank, ticari bankalardan alınan gayri nakdi teminatlar veya kendi bünyesinde oluşturduğu ihracat sigortasına dayandırarak firmaları finanse etmektedir.Bu çalışma dahilinde; ticari banka kredilerinin maliyetleri ile kısa vadeli Türk Eximbank kredilerinin maliyetleri incelenmiştir. Çalışma üç bölümden oluşmaktadır. Birinci bölümde; genel olarak kredi kavramı, ihracatın finansmanı ev buna destek veren kuruluşlar konuları incelenmiştir. İkinci bölümde; Türk Eximbank, tarihçesi, ürünleri ve Dünya genelindekiEximbank'lar incelenmiştir. Üçüncü bölümde; İhracata yönelik kısa vadeli ticari banka kredilerinin maliyeti ile Türk Eximbank tarafından sağlanan kısa vadeli ihracat kredilerinin maliyetleri karşılaştırılmıştır. Bu çalışma neticesinde Türk Eximbank kredilerinin maliyet avantajı rakamlar ile ortaya koyulmuş ve ticari bankaların Eximbank kredilerinde aracı yüklenici olarak işlem görmesineson verilerek riski esas üstlenici kurumun Eximbank olması durumunda ihracatçı firmalara daha verimli imkan ve daha düşük maliyetler ile optimum destek verilebileceği kanısına varılmıştır. Export provides foreign currency to a country by selling goods orservices to another country or to foreign markets. Supporting export byexporting more than importing in the country to prevent having foreign tradedeficit is going to contribute to national economy. Export has a significant effectin developing countries. Countries that are exporting tends to develop morethan enclosed economies. Also countries supporting foreign trade have higherproduction and employment rates. To lead businesses export more, countriesare using incentive supports. Commercial banks might give affordable interestrate loan to businesses for promoting to export more. State supportscommercial banks and goods and services helping to get more foreign currencyin response to credits by exempting KKDF and BSMV. Also, state mightprovide incentives under the control of non-profit institutions. These incentivesare done with the help of an institution called 'Eximbank'.Eximbank has a crucial task to finance exporting. In Turkey, TurkishEximbank is supporting firms formally about financing. Generally, thesesupports are insurance for exporting, guarantee and credit functions. Eximbankis giving credits and recently, one of the credits given is exporting credit.Turkish Eximbank is doing this lending process by assuring. Also Eximbank isfinancing firms based on non-cash collaterals taken by commercial banks or byEximbank's own exporting insurance.7Within this study, cost of commercial banks' credits and cost of TurkishEximbank's short maturity credits have been examined. This study consists ofthree chapter. First chapter is about concept of credit, finance of exporting andexport-supporting institutions. In the second chapter Turkish Eximbank, itshistory, its products and worldwide Eximbanks have been examined. Lastly,third chapter focused on cost of commercial banks' short maturity credits andcost of Turkish Eximbank short maturity credits. As a result of this study,Turkish Eximbank credit's cost advantage explained by numbers. Also, it isconsidered in the study that Eximbank ought to take the risk of these creditsand commercial banks' task as a financial intermediary for Eximbank creditsshould end. 107

Bu çalışmada Türkiye’de faaliyet gösteren Katılım Bankaları ve Ticari Bankalar analiz edilmiştir. Bankaların kriz öncesi dönemi (2005-2008), kriz dönemi (2008-2011) ve kriz sonrası dönemi (2011-2015) verileri kullanılarak analiz gerçekleştirilmiştir. Çalışma kapsamına toplam 13 banka (3 Katılım Bankası, 10 Ticari Banka) alınmıştır. Bankaların mali performansları dönem dönem değerlendirilmiştir. Bu dönem içerisinde varlığı görülen Bank Asya faaliyetlerinin sonlandırılmasından dolayı değerlendirilme dışında bırakılmıştır. Analizde kullanılan mali veriler Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), Türkiye Bankalar Birliği (TBB), Türkiye Katılım bankaları Birliği (TKBB) ve ilgili internet sitelerinden alınmıştır. Bankaların performansı çok kriterli karar verme yöntemlerinden TOPSİS yöntemiyle ölçülmüştür. Çalışma sonucunda Türkiye’nin diğer ülkelere bakılarak beklenenden daha iyi performans gösterdiği bunun nedeninin de 2001 krizinde yaşanan olumsuzluklardan sonra önlemlerini almış olmasıdır. Bankalara bakılacak olursa küresel kriz öncesinde ve küresel kriz sonrasında ticari bankaların mali performansları başarılı olurken, küresel kriz döneminde katılım bankalarının performanslarının iyi olduğu gözlemlenmiştir. Kriz öncesinde ya da kriz sonrasında ticari bankaları ilk sıralarda görünürken, kriz yılında (2008) katılım bankalarının daha iyi performans gösterdiği, mali değerleri bakımından daha karlı olduğu göze çarpmaktadır. In this study, Participation Banks and Commercial Banks were analyzed which ones are operating in Turkey. Analyzes were made using data belongs the pre-crisis period (2005- 2008), crisis period (2008-2011) and post-crisis period (2011-2015) of the banks. A total of 13 banks (3 Participation Banks, 10 Commercial Banks) were included in the study. The financial performance of the banks was evaluated periodically. Bank Asya, which had been in existence during this period, was excluded from the evaluation due to the termination of its activities. The financial data used in the analysis were obtained from Banking Regulation and Supervision Agency (BDDK), Turkish Banking Association (TBB), Turkey Participation Banks Association (TKBB) and related internet sites. Banks' performance is measured by the TOPSIS method, which is a multicriteria decision-making method. As a result of the study, Turkey has been performing better than expected from other countries because of the precautions after the negativities in 2001 crisis. It is observed that the performances of the participation banks in the global crisis period are good when the financial performance of the commercial banks is successful before the global crisis and after the global crisis. Before and after the crisis, commercial banks seemed to be in the first place, but in the crisis period (2008), the participation banks are performing better and are more profitable in terms of their financial value.

Bu çalışmanın amacı ticari bankaların finansal araçlarını finansal durum tablolarında nasılraporladığı, bu raporlamanın finansal durum tablolarını nasıl etkilediğini araştırmaktır. Buaraştırma ile ulaşılmak istenen finansal tablo kullanıcılarının karar verme aşamalarına katkısağlamaktır. Bu kapsamda Türkiye'de faaliyet gösteren 6 büyük ticari banka çalışmadaincelenmiştir. Araştırmaya konu olan ticari bankalar finansal araçlarını TFRS 9 FinansalAraçlar standardına göre finansal durum tablolarına yansıtmaktadır. TFRS 9 FinansalAraçlar standardı, finansal araçları sınıflandırmadan önce finansal araçların yönetilebilmesi amacıyla belirlenen iş modeli ile portföylere ayırmaktadır. Daha sonra bu iş modeli dikkatealınarak finansal araçlar sınıflandırılmaktadır. TFRS 9 bu sınıflamayı itfa edilmiş maliyetveya gerçeğe uygun değer ile ölçerek sınıflamakta ve finansal tablolara yansıtılmasını esasalmaktadır. Sonraki dönemlerde de değerleme işlemine tabi tutmaktadır. Ayrıca TFRS 9Finansal Araçlar standardı finansal araçlarla ilgili oluşabilecek zararları önceden tahminedip bu zararlarla ilgili karşılık ayırmayı gerektiren bir model olan Beklenen Kredi ZararıModelini geliştirmiştir. Araştırmaya konu olan ticari bankaların finansal durum tablolarınayansıttığı finansal araçlarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardında yer alan hükümleregöre kaydettiği, sınıfladığı ve değerlemeye tabi tuttuğu tespit edilmiştir. This study aims to research how commercial banks report their financial instruments tostatements of financial position and how this reporting influences statements of financialposition. This study aspires to contribute users of financial statement in decision makingphase. Within this scope, 6 grand commercial banks active in Turkey have been examinedin this study. The Commercial banks subject to this study reflect their financial instrumentsto statatements of financial position in accordance with TFRS 9 Financial Instrumentsstandards. TFRS 9 Financial Instruments standards seperate financial instruments toportfolios with determinated business model before classifying financial instruments on thepurpose of financial instruments management. Afterwards, financial instruments areclassified by taking account of this business model. TFRS 9 makes this classification bymeasuring amortised cost or fair value and bases on reflection of this classification tofinancial statements. TFRS 9 also puts this classification to valuation proceeding insubsequent periods. Moreover, TFRS 9 Financial Instruments standards has improvedexpected credit loss as a model required to estimate losses developing related financialinstruments in advance and make provision against losses. Commercial banks subject tothis study have been determined to record, classify and put to valuation their financialinstruments reflected their statements of financial position in compliance with provisionstaking place in TFRS 9 Financial Instruments standards. 167

Bu çalışmada amaçları Fas ve Türkiye bankaların finansal performansı çok kriterli yöntemlerkullanılarak incelenmiştir. Araştırmanın verilerini Fas ve Türkiye'de faaliyet gösteren bankalarınfinansal tabloları oluşturmaktadır. Ayrıca diğer istatistik, tablo, şekil ve grafikler bankalara ait internetsayfalarından, Fas ve Türkiye Merkez Bankasından ve bu ülkelerin istatistik kurumlarındanyararlanılarak oluşturulmuştur.Bu kapsamında Fas ve Türk ekonomisinin genel değerlendirmesini yapacak bilgilere yer verilmişardından da bu iki ülkede bankacılık sektörlerinin geçmişi ve bugünkü durumu detaylı bir şekildeaçıklanmıştır. Özellikle son yıllarda bu sektörde yakalanan sayısal veriler kullanılarak sonrakibölümde yapacak karşılaştırmalara imkan sağlamak üzere bankacılık sektörlerinin durumu ortayakonması amaçlanmıştır. Uygulama kısmında ise, çeşitli bankaların ait önemli rasyolar 2011-2017yılları itibariyle hesaplanmıştır. Bu rasyoların CAMEL analizini oluştururken bir takım sonuçlarınaulaşılmıştır.Bu çalışma neticesinde elde edilecek bulguların Fas ve Türkiye'de bankacılık sektöründe ortayakonan finansal performans durumununun değerlendirilmesine ışık tutması amaçlanmıştır. Fasbankacılık sektöründe genel olarak banka büyüklüğü ile bankanın ortaya koyduğu performans doğruorantılıyken (BMCI bu durumun dışındadır), Türkiye'de banka büyüklüğünün performansa doğrudanbir etkisi gözlemlenmemiştir. The purpose of this study the financial performance of banks in Morocco and Turkey wereexamined using multiple criteria methods. The data of the study consisted of financialstatements of banks operating in Morocco and Turkey. In addition, other statistics, tables,figures and graphs from the web pages of banks, the Central Bank of Turkey and Morocco andby making use of the statistical agencies of these countries.In this context, the general evaluation of the Moroccan and Turkish economy is presenting thegeneral the history and present situation of the banking sectors in these two countries areexplained in detail. Especially in recent years, it is aimed to reveal the situation of bankingsectors in order to enable comparisons to be made in the next section by using numerical datacaptured in this sector. In the implementation part, the significant ratios of various banks werecalculated as of 2011-2017. The results of CAMEL analysis of these ratios were obtained.As a result of the findings of this study are set forth in the banking sector in Turkey, Moroccoand financial performance is intended to shed light on the assessment of the situation. In theMoroccan banking sector overall size of bank revealed the bank with performance proportionalto the right (BMC is out of this situation), performance is a direct effect of bank size wasobserved in Turkey. 151

Bankacılık sektörü günümüzde dünyadaki tüm finansal sistemlerin merkezine yerleşmiş olup bu sistemlerde en önemli role sahiptir. Türk bankacılık sektörü de dünyadaki gelişmeler doğrultusunda hızlı bir ilerleme kaydetmiş ve finansal sistemin lokomotifi haline gelmiştir. Kuşkusuz finansal sistem içerisinde böylesine önemli bir yere sahip olan bankaların kârlılığı da yalnızca ilgili bankaların değil tüm ekonominin sürdürülebilir gelişme gösterebilmesi açısından çok önemlidir. Bu çalışmanın amacı Türk bankacılık sektöründe faaliyet gösteren mevduat ve katılım bankalarının finansal performansını etkileyen faktörlerin araştırılmasıdır. Bu kapsamda öncelikle bankacılık ile ilgili temel bilgiler ve banka türleri aktarılmış, daha sonra dünyada ve Türkiye'de bankacılık sektörünün tarihi ve son dönem gelişmeleri ele alınmıştır. Çalışmada ayrıca geniş kapsamlı bir literatür taramasına da yer verilmiştir. Son bölümde ise çalışmaya konu olan mevduat ve katılım bankalarının finansal performansını etkileyen faktörler 2005-2017 dönemine ilişkin makroekonomik göstergeler, sektöre özgü bir değişken ve bankalara özgü değişkenler kullanılarak oluşturulan altı farklı modelde dengeli panel veri analizi ile incelenmiş ve sonuçlar değerlendirilmiştir. Ulaşılan sonuçlara göre NPL oranı ve bankacılık sektörünün gelişmişlik düzeyi mevduat ve katılım bankalarının finansal performansı üzerinde negatif yönlü etkiye sahiptir. Diğer bağımsız değişkenlerin finansal performansa etkisi ise incelenen banka türüne ve performans ölçütü olan bağımlı değişkene göre farklılık göstermektedir.Anahtar Kelimeler: Bankacılık, Kârlılık, Finansal Performans, Katılım Bankası, Mevduat Bankası, Panel Veri Analizi Nowadays, the banking sector is at the center of all financial systems in the world and has the most important role in these systems. Turkish banking sector has also made rapid progress in the direction of developments in the world and has become the locomotive of the financial system. Undoubtedly, the profitability of the banks that have such an important position in the financial system is very important not only for the banks but also for the sustainable development of the whole economy. The aim of this study is to investigate the factors affecting the financial performance of commercial (deposit) and participation banks operating in the Turkish banking sector. Within the scope of the study, firstly basic information about banking and bank types were transferred, then history of the banking sector in the world and Turkey and recent developments were discussed. The study also included a comprehensive literature review. In the last section, the factors affecting the financial performance of deposit and participation banks subject to the study were examined with balanced panel data analysis in six different models using the macroeconomic indicators, a sector-specific variable and bank-specific variables for the period of 2005-2017 and the results were evaluated. According to the results, the NPL ratio and the development level of the banking sector have a negative effect on the financial performance of deposit and participation banks. The effect of other independent variables on financial performance varies according to the type of bank analyzed and the dependent variable which is the performance measure.Keywords: Banking, Profitability, Financial Performance, Participation Bank, Deposit Bank, Panel Data Analysis 153

Fon arz edenler ile fon talep edenlerin buluştuğu yer olarak görülen bankalar dünyanın birçok yerinde uzun süredir faaliyetlerini sürdürmektedir. Bazıları yatırım yapmak için fona ihtiyaç duyarken bazıları ise tasarruflarını artırmak için yöntem ve araçlar aramaktadır. Fon arz ve talep edenleri bir araya getiren bankalar, fonların aktarımı için çeşitli yöntemler oluşturmuştur. Bu çalışmanın amacı, birbirlerinin tamamlayıcısı niteliğindeki katılım bankaları ile ticari bankaların performanslarını karşılaştırmaktır. Çalışmanın amacına uygun olarak performans ölçümünde literatürde yer alan performans göstergeleri kullanılmıştır. Çalışmada performansların karşılaştırılmasında ELECTRE yöntemi kullanılmıştır. Çalışmanın sonucunda katılım bankaları arasında yer alan Kuveyt Türk’ün Türkiye Finans ve Şekerbank’a karşı, Albaraka Türk’ün Şekerbank’a karşı, Türkiye Ekonomi Bankası’nın Türkiye Finans’a karşı ve ING Bank’ın Türkiye Finans’a karşı mutlak üstünlük sağladığı sonucu elde edilmiştir. Banks, which are considered as places where those who supply fund and those who demand fund meet, continue their activities in many parts of the world for a long time. While some need funds to invest, others investigate for methods and tools to increase their savings. Banks bringing together those who supply fund and those who demand fund have created various methods for transferring funds. The purpose of this study is to compare the performances of commercial banks and participation banks which are complementary to each other. Performance indicators in the literature were used for performance measurement in accordance with the purpose of the study. The ELECTRE method was used to compare the performances of the banks in the study. These results were obtained: (1) the performance of Kuveyt Turk Participation Bank is higher than the Türkiye Finans Participation Bank and Şekerbank; (2) the performance of Albaraka Turk Participation Bank is higher than the Şekerbank; (3) the performances of Turkish Economy Bank and ING Bank are higher than the Türkiye Finans Participation Bank.

Bu çalışmada 2010-2016 yıllarını kapsayan dönemde Türk bankacılık sektöründe faaliyette bulunan ticari bankaların performansını etkileyen faktörlerin tespit edilmesi amaçlanmaktadır. Bu amaçla oluşturulan performans modelleri statik panel veri yöntemi ile analiz edilmiştir. Aktif karlılığının banka performans ölçütü olarak kullanıldığı modelden elde edilen sonuçlar göstermektedir ki banka büyüklüğü, banka istikrarı, gelir çeşitlendirme, faiz gelirleri ve ekonomik büyüme gibi değişkenler aktif karlılığını pozitif yönde etkilerken, kredi riski, faaliyet giderleri ve enflasyon oranı gibi değişkenler ise aktif karlılığını negatif yönde etkilemektedir. Ayrıca, performans ölçütü olarak özkaynak karlılığının kullanıldığı modelde ulaşılan sonuçlara göre özkaynak karlılığı değişkeni; banka büyüklüğü, gelir çeşitlendirme, faiz gelirleri, banka yaşı ve ekonomik büyümeden pozitif yönde ancak kredi riski, faaliyet giderleri ve enflasyon oranı değişkenlerinden negatif yönde etkilenmektedir.Anahtar Kelimeler: Türk Bankacılık Sektörü, Banka Performansı, Aktif Karlılığı, Özkaynak Karlılığı, Panel Veri Analizi. In this study, it is aimed to determine the factors influencing the performance of commercial banks operating in the Turkish banking sector during the period covering 2010-2016. Performance models which are created for this purpose are analyzed with static panel data method. Variables such as bank size, bank stability, income diversification, interest income and economic growth affect the return on asset (ROA) positively while variables such as credit risk, operating expenses and inflation rate have negative effects on ROA. In addition, according to the results obtained in the model where return on equity (ROE) is used as a performance measure, ROE is affected by bank size, income diversification, interest incomes, bank age and economic growth positively, whereas ROE is affected by credit risk, operating expenses and inflation rate negatively.Keywords: Turkish Banking Sector, Bank Performance, Asset Profitability, Equity Profitability, Panel Data Analysis 120

1970'lerde petrol krizi ve petrol fiyatlarında kesin artıştan dolayı petrol zengini olan İslam ülkelerinde fonlarının bankacılık sistemlere yatırılması gereksinimi duyulmuştur. Bankacılık sistemine faizin haram olması nedeniyle fonlarını yatıramayan Müslüman hane halkın sermayeleri elinde atıl vaziyette kalmıştır. Bunun sonucu olarak katılım bankacılık sektörü önemi artarak hızla tanınmış ve gelişmiştir. Bu çalışmada, Türkiye'deki banka müşterilerinin katılım bankacılığının tercih etme sebepleri, katılım bankacılığı ürün ve hizmetleri hakkında bilgi düzeylerin belirlenmesi hedeflenmiştir. Öte yandan, katılım ve ticari bankacılığı kullanan müşterilerin dini yönelim ve finansal okuryazarlık puanları karşılaştırılmıştır. Katılım bankacılığı etkileneceğini düşünülen değişkenlerden (dini yönelim, finansal okuryazarlık, katılım bankacılığı hakkında bilgi sahibi olma, yaş, cinsiyet, medeni durum) bir model oluşturulmuş ve bu modelin katılım bankacılığı kullanabilme tahmin gücü ölçülmüştür.Çalışmanın örneklemi toplam 207 banka müşterisinden (79'u katılım bankacılığı ve 128'i ticari bankacılığı müşterisi) oluşmaktadır. Yapılan analizlere göre; `Dini Nedenler`, `Faiz Kavramından Tamamıyla Uzak Kurumlar Olmaları`, `Personelin Yakın İlgisi` katılım bankacılığını en fazla tercih etme sebepleri olarak bildirilmiştir. Bağımsızlık örneklem t testi ile katılım bankacılığı müşterileri ile ticari banka müşterilerinin dini yönelim açısından farklılaştıkları; ancak finansal okuryazarlık açısından farklılaşmadığı tespit edilmiştir. Oluşturulan lojistik regresyon modeline göre dini yönelim, katılım bankacılığı hakkında bilgi sahibi olma ve cinsiyetin (erkek olmanın) katılım bankacılığını kullanmayı olumlu yönde, finansal okuryazarlığı ise olumsuz yönde etkilediği tespit edilmiştir. Diğer taraftan, yaş ve medeni durumun katılım bankacılığı kullanımı üzerinde anlamlı bir etkisine rastlanmamıştır. After the oil crisis and the sharp rise in the oil prices in 1970's, oil-rich Islamic countries felt a need to invest their funds into the banking systems. As the concept of interest is unlawful in Islam, the capitals of Muslim households remained idle. As a result, participation banking sector was born and developed rapidly with a widespread recognition. This study aims to explore the potensial reasons behind the customers' preference of participation banking services and tries to identify the level of knowledge about the products and services of participation banking. The study also investigates the differences in terms of levels of religious orientation and financial literacy scares between the customers of participation and commercial banking services. A logistic model is derived from the variables (religious orientation, financial literacy, level of knowledge about participation banking, age, gender, marital status) in predicting the odds of using paticipation banking. The sample of this study is composed of 207 banking service customers (79 participation banking users and 128 commercial). The findings of this research reveal that `religious reasons`, `these institutions being far away from the concept of interest` and `close attention of staff to customers` are ranked as the top among the reasons for the preference of choosing participation banking. Independent sample t-test indicate that while customers of participation and commercial banking differ significantly in religious orientation, they are similar in financial literacy. According to the logistics regression model, religious orientation, knowledge about participation banking and gender (being a male) are reported to have a significant positive effect while financial literacy has a negative effect on the use of participation banking. On the other hand, age and marital status have not been found to be significant in predicing the odds of using of participation banking. 130

Bu araştırmada 2002-2016 yılları arasında faaliyet gösteren ticari bankaların performansını etkileyen faktörlerin belirlenmesi amaçlanmıştır. Çalışmada bankaların performans göstergesi olarak ortalama öz kaynak karlılığı verisi ile bankaların ortalama öz kaynak karlılığını etkileyeceği düşünülen sermaye yeterliliği oranı, toplam mevduatın toplam aktiflere oranı, toplam kredilerin toplam aktiflere oranı, faiz gelirlerinin toplam aktiflere oranı, personel gideri ile kıdem tazminatı toplamının toplam aktiflere oranı, gayri safi yurt içi hasıladaki yıllık değişim yüzdesi, gösterge faiz yüzdesi, bankalara uygulanan zorunlu karşılık oranları, tüketici fiyatları endeksi değişimi ve dolar kuru değişkenleri incelenmiştir. Modelde kullanılan veriler 2002-2016 bankacılık verilerine dayanılarak panel veri modeli ile analiz edilmiştir. Yapılan analiz sonucunda bankaların performansını, mevduat, toplam krediler, faiz gelirleri ve net faiz dışı gelirleri değişkenleri pozitif yönde etkilerken; sermaye yeterliliği oranı, diğer faaliyet giderleri ve zorunlu karşılık oranları negatif yönde etkilemiştir. In this research, it is aimed to be determined the factors affecting the performance of commercial banks operating between the years 2002-2016. In the research, the average resource profitability data of the banks as a performance indicator of the banks, the level of capital adequacy, which is thought to affect the average equity of the bank, the total assets to total deposits ratio, the rate of interest revenue to total amount of assets, percentage of annual change in gross domestic product, mandatory response rates applied to banks, dollar rate variables are investigated. The panel data model was used in the analysis. As a result of the analysis, the performance of banks, deposit, total credits, interest income, non-interest income affect positively capital adequacy rate, other operating expenses and required reserve ratios affect negatively. 96

Bankalar, ülke ekonomilerinde finansal sistemin en önemli aracı kurumlarından biri olup, mevduatın toplanmasında ve toplanılan mevduatların ekonominin çeşitli sektörleri arasında kredi olarak kullandırılmasında önemli bir role sahiptir. Bankalar, piyasa odaklı bir ekonomide aracılık faaliyetlerini üstlenirken aynı zamanda o ekonomide yatırım ve büyümenin en önemli unsuru olarak kabul edilirler. Bu çalışmasının amacı; Türkiye'de faaliyet gösteren ticari bankaların karlılığını etkileyen içsel faktörleri araştırmaktadır. Çalışmada CAMELS değişkenleri; sermaye yeterliliği, aktif kalitesi oranı, yönetim kalitesi oranı, kazanç kabiliyeti oranı, likidite oranı ve piyasa risklerine duyarlılık oranları dikkate alınarak, Türkiye'deki ticari bankaların karlılığını etkileyen en önemli içsel faktörler belirlenmeye çalışılmıştır. Aktif karlılığı (ROA), öz sermaye karlılığı (ROE) ve net faiz marjı (NIM) ise karlılık ölçütünün göstergeleri (bağımlı değişkenler) olarak modellerde dikkate alınmıştır. Çalışmada CAMELS faktörlerinin bankaların karlılığı üzerindeki etkisini incelerken aynı zamanda karlılık üzerinde etkisinin olabileceği düşünülen iki kontrol değişkeni (yaş ve aktif büyüklüğü) modellere bağımsız değişkenler olarak eklenmiştir. Bu kapsamda, 2005-2016 yılları arasında Türkiye'de faaliyet gösteren 23 ticari bankanın CAMELS analizinde kullanılan değişkenler vasıtasıyla karlılık performansları araştırılmıştır. Çalışmada, CAMELS değişkenlerinin ROA, ROE ve NIM gibi karlılık değişkenleri üzerindeki etkisini analiz etmek için panel veri analiz yöntemleri kullanılmıştır. Elde edilen bulgular, tüm karlılık göstergelerinin sermaye yeterlilik oranı ve toplam maliyetlerin toplam gelirlere oranından etkilendiğini göstermektedir. Güçlü sermaye oranına sahip bankaların aktif ve öz sermaye karlılıklarının da yüksek olduğu görülmüştür. Bunun yanı sıra, kaldıraçtaki aşırı artışın ticari bankaların karlılığında bir azalmaya neden olduğu tespit edilmiştir. ii Ekonometrik analizler, bankaların karlılıklarını artırabilmesi ve bankacılık sektörünün işlerini sağlıklı yürütebilmesi için yüksek sermaye yeterlilik oranına sahip olması gerektiği yönünde kanıtlar sağlamıştır. Bankalar, kredilerinin ve varlıklarının kalitesini artırmalı, sorunlu alacaklardan kaçınırken varlıklarını yüksek kaliteli enstrümanlarda değerlendirmelidir. Buna ek olarak, ticari bankalarda yönetimler maliyeti sıkı bir şekilde kontrol altında tutarken aynı zamanda gelir artıcı alanlara odaklanarak yüksek karlılık hedeflerine ulaşabilirler. Döviz açık pozisyonunun ticari bankaların karlılıkları üzerinde olumsuz bir etkisi olduğundan, ticari bankalar kur riskinden de kaçınmalıdır. Banks are one of the most important financial institutions in the financial system, which play a crucial role in the collecting of deposits and disbursement of credit among the various sectors of the economy. Banks serve the vital intermediary role in a market-oriented economy and have been seen as the key of investment and growth. This thesis investigates internal factors that influence the profitability of commercial banks in Turkey. The CAMELS variables have identified the major aspect of the profitability of the commercial banks of Turkey by taking into consideration the capital adequacy, asset quality ratio, management quality ratio, earning ability ratio, liquidity ratio and sensitivity to market risk ratios. Return on asset, return on equity and net interest margin have been considered as the profitability measure’s factors (independent variables). We also used two control variables (age and asset size) to assess the effect of CAMELS variables on banks’ profitability. In this regard, we have analyzed the performance of 23 commercial banks traded in Turkey for the period of 2005-2016 using CAMELS. The study also employs panel data models to analyze the impact of CAMELS variables on ROA, ROE and NIM. The findings show that all profitability indicators influenced by capital adequacy ratio and costs to income ratio. Banks that have strong capital ratio also have higher ROA and ROE. On the other hand, an excessive increase in the leverage can be resulted as a decrease in the profitability of commercial banks. We recommend for the banking industry to have enough capital adequacy ratio to run the business and to boast their profitability. They should also improve their quality of credits and assets and ensure that their assets are more of performing rather than non-performing assets. As well, commercial banks must increase the ability of the management to control the cost and increase incomes for achieving iv their higher profit targets. Moreover, deficit in the Exchange position has a negative impact on profitability. Therefore, commercial banks must avoid from exchange risk.

Bankacılık sektörü, dünyada çok büyük değişimlere sahne olması sebebiyle işletmelerin fonlama yöntemleri ile ilgili hizmet fonksiyonuna verilen önemin, geçen süreçle birlikte, daha da arttığı gözlenmiştir.Dünya'da özellikle 90'lı yıllardan itibaren etkisi hissedilen küreselleşme eğilimi, piyasalarda belirsizliğin artarak eskisinden daha büyük finansal risklerin ortaya çıkmasına yol açmıştır. Finansal risklerin artmasının ana nedeni, uluslararası piyasaların giderek daha değişken olması ve piyasa fiyatlarının inişli çıkışlı bir gelişim izlemesi anlamına gelen piyasadaki oynaklık artışıdır. Dünya ekonomisinde yaşanan bu gelişmeler, bankacılıkta fon yönetiminin önemini artırmıştır.Bu çalışmada Türkiye'de faaliyet gösteren ticari bankaların Aralık 2005 ve Aralık 2016 yılları arasında karlılığını etkileyen faktörlerin neler olduğunu açıklamak amaçlanmıştır. Bu faktörlerin açıklanması amacıyla panel veri analizi ve STATA Paket Programı kullanılmıştır. Araştırma sonucunda özkaynaklar/aktiflerin (OA) ve faiz dışı gelirler/aktiflerin (FA) artmasının aktif karlılık oranını (ROA) arttırdığı belirlenmiştir. Araştırma sonucunda ithalatın ihracatı karşılama oranının (IH) artmasının öz sermaye karlılığını (ROE) arttırdığı belirlenmiştir. Fakat krediler/aktiflerin (KA) artmasının öz sermaye karlılığını (ROE) azalttığı belirlenmiştir. Since the banking sector is the scene of great changes in the world, it has been observed that the importance given to the service function related to the funding methods of the enterprises increased with the passing process.The tendency of globalization in the world, especially affected by the 90s, has led to an increase in uncertainty in the markets, leading to greater financial risks than their old counterparts. The main reason for the increase in financial risks is the volatility increase in the market, which means that international markets are becoming more volatile and that market prices are watching a steep development. These developments in the world economy have increased the importance of fund management in banking.In this study it is aimed to determine the factors which affets the profitability of the commercial banking sector between December 2005 and December 2016 in Turkey. In the study, by using panel data analysis and STATA Program, with bank-specific and macroeconomic variables,commercial banks' net interest margin, the factors which affects the return on assets and return on equity are tried to explain.As a result of the study, it was determined that the increase in equity / assets (OA) and non-interest income / assets (FA) increased the return on assets (ROA). As a result of the research, it has been determined that the increase in import coverage ratio (IH) increases the return on equity (ROE). However, it has been determined that the increase in loans / assets (CA) reduces equity return (ROE).In this study, it was determined that the increase in equity / assets (OA) and non-interest income / assets (FA) increased the return on assets (ROA). However, it has been determined that the increase in personnel expenditure / assets (PA) and the consumer price index (TUFE) will reduce the return on assets (ROA). 68

Bu çalışma Uşak ili Merkez ilçesindeki bir özel bankanın müşterilerinin bankanın sosyalCRM uygulamalarına ilişkin memnuniyet düzeyini belirlemek ve bu düzeylerin kişisel vefirma özelliklerine göre farklılık gösterip göstermediğini belirlemek amacıylagerçekleştirilmiştir. Bu amaçla bankanın 384 müşterisi ile yüz yüze görüşülmüş ve anketformu aracılığı ile veriler toplanmıştır. Araştırmadan elde edilen bulgulara göre bankanınkadın müşterileri, erkek müşterilere göre sosyal CRM uygulamalarından dahamemnundur. 49 yaş altındakiler, 49 yaş üstündekilere göre bankanın CRMuygulamalarından daha memnundur. Dolayısıyla bankanın 49 yaşından büyükmüşterilerin istek ve ihtiyaçlarını daha iyi anlayabilecek, iletişimi geliştirecek ve firmaile ilişkileri sıcak tutacak stratejiler geliştirmesi önerilmiştir. 10 yıldan az süredirfaaliyette olan müşterilerin sosyal CRM performansından memnuniyeti daha yüksektir.Bu bağlamda daha uzun süredir faaliyette bulunan müşteriler ile sosyal medyadaniletişime geçmek yerine daha bireysel ve bire bir iletişim geçmek ve müşteri ziyaretleriyapmak gibi uygulamalara gidilmesi önerilmiştir. Genel olarak bakıldığında ise bankanınmüşterilerinin hem genel müşteri ilişkileri yönetimi uygulamalarından, hem de gelenekselve sosyal müşteri ilişkileri yönetimi uygulamalarından memnun olduğu görülmektedir.Bankanın mevcut performansını sürdürecek şekilde müşteri ilişkileri yönetimifaaliyetlerini aksatmadan sürdürmesi gerektiği önerilmiştir.Anahtar Kelimeler: Bankacılık, müşteri ilişkileri yönetimi, sosyal müşteri ilişkileriyönetimi This study was conducted to determine the level of satisfaction of the customers of aprivate bank in Uşak province regarding social CRM applications and to determinewhether these levels differ according to personal and firm characteristics. For thispurpose, 384 customers of the bank were interviewed face to face and data were collectedvia a questionnaire. According to findings from the research, female customers of thebank are more satisfied of social CRM applications than male customers. Those under 49years old are more satisfied than banking CRM applications than over 49 years oldcustomers. Therefore, it is proposed to develop strategies that will enable the bank tobetter understand the wishes and needs of customers over the age of 49, developcommunication and keep the relationships with their company warm. Customers who areactive less than 10 years are more satisfied with social CRM performance. In this context,instead of communicating with social media, it is proposed to use more individualcommunication and customer visits with customers who are active more than 10 years.Generally speaking, it seems that the bank's customers are satisfied with both generalcustomer relationship management practices and traditional and social customerrelationship management practices. It has been suggested that the bank should continueits customer relationship management activities without disrupting its currentperformance.Key words: Banking, customer relationship management, social customer relationshipmanagement 91

Finansal tablolar, işletmelerin muhasebe sistemine kaydedilen ve sınıflandırılan bilgilerin, belirli zaman aralıklarıyla, bu bilgilere ihtiyaç duyanlara iletilir. Bu kişiler; rakipler, yatırımcılar ve kredi verenler şeklinde tanımlanmaktadır. Tanımdan da görüldüğü gibi finansal tablolar, bir bilgi iletişim aracıdır. Bilgiye ihtiyaç duyan ve bilgiyi kullananlar açısından finansal tablolar, bankaların yapıları ve faaliyet sonuçları açısından yapılacak değerlemeler ile alınacak kararlara destek olacak bilgiler sağlar. Bankacılık sektöründe son yıllarda yaşanan hızlı gelişmeler, özellikle teknoloji ve inovasyon bakımından hızlı değişiklikler bankacılık alanını yakından etkilemiştir. Bankaların bu hızlı değişime anında adapte olmaları gerekmektedir. Bu hızlı değişim ve gelişime ayak uyduramayan bankalar rakipleriyle rekabet edemez ve faaliyetlerini sürdüremez hale gelir. Ekonominin lokomotifi olarak ifade edilen bankacılık sektörü, dünyadaki soğuk savaş sebebiyle Türk parasının yabancı para karşısında değer kaybetmesinden çok etkilenmiş ve yeri geldiğinde günler süren zararlar etmiştir. Bankaların, böyle olumsuz koşullar karşısında bilançolarında ve gelir tablolarında kârlılık oranlarında değişiklik olmamıştır.Bankaların, kendilerini kârlıymış gibi göstermeleri, çok iyi bilanço makyajlaması yaptığı anlamına gelmektedir. Bankaların faaliyet raporlarını analiz ederken, objektif bir şekilde, derinlemesine analiz etmemiz gerekiyor.Bu çalışmada; bankalar hakkında detaylı bilgiye, bankacılık tarihine, bankacılıkta muhasebenin önemine, banka tek düzen hesap planına ve finansal tablolar hakkında bilgilere yer verilmiştir. Uygulama bölümünde ise; bankaların finansal tablolarını incelerken objektif olmak ve dikkat edilmesi gereken ana noktalara odaklanmak gerektiği hakkında bilgilere yer verilmiştir. Böylece daha sağlıklı kararlar verebiliriz ve gerek şirket olarak gerekse yatırımcı olarak riski en aza indirmeyi hedefleyebiliriz. Çalışmanın büyük bir bölümünde aktarılan Oran analizi sayesinde sadece rakamsal veriler değil; finansal tabloların bozukluğunun arka planında yer alan bankacılık sektörünün gerçeği de ortaya konulmuştur.Anahtar Kelimeler: Bankalar, Banka Muhasebesi, Finansal Tablolar, Oran Analizi Financial statements include information recorded in accounting systems and therefore delivered to opponents, investors and creditors. By definition, financial statements are a means of information communication. Financial statements provide information that supports decision-making process. Recent developments, especially in technology and innovation, had a great impact on banking sector. Banks need to adapt to that immediately. Banks who do not keep up with the developments cannot compete with its opponents and become unable to maintain. The locomotive of economy, namely banking sector, has been affected by depreciation of Turkish Lira and thus had losses for a long time. Despite the conditions, Statements of Income and Financial Statements of banks did not reflect material changes. Being able to seem like a profitable company means that banks can manipulate their financial statements quite well. Therefore, when we analyze activity reports of banks, we need to scrutinize objectively. This paper contains detailed information on banks and their history, importance of accounting for banks, single chart of accounts and information on financial statements. In the application section, it is noted that banks' financial statements need to be analyzed objectively and with focusing on the important points. Therefore, the decision-making process will be healthier and the risk of investors will be reduced. In this study, not only the ratio analyses with numerical examples were given, but also the reality that manipulation of banks' financial statements is introduced.Keywords: Banks, Bank Accounting, Financial Statements, Ratio Analysis 166

Bankalar, halkın parasının kullanılması sürecinde aracı olan mali kuruluşlardır. İlk bankaların tapınaklar, bankacıların ise din adamları olduğu söylenmektedir. Ticari bankacılık Milattan önce (M.Ö.) 3500’e kadar uzanmaktadır. Katılım bankacılığı ise M.Ö. 2123-2081’e kadar uzanmaktadır. Finansal sistem içerisinde ticari bankacılık faiz esasına göre hareket ederken, katılım bankacılığı ise kar payı esasına göre hareket etmektedir. Bu çalışmada Türkiye’de faaliyet gösteren Katılım Bankaları ve Ticari Bankalar analiz edilmiştir. Bankaların kriz öncesi dönemi (2005-2008), kriz dönemi (2008-2011) ve kriz sonrası dönemi (2011-2015) verileri kullanılarak analiz gerçekleştirilmiştir. Çalışma kapsamına toplam 13 banka (3 Katılım Bankası, 10 Ticari Banka) alınmıştır. Bankaların mali performansları dönem dönem değerlendirilmiştir. Bu dönem içerisinde varlığı görülen Bank Asya faaliyetlerinin sonlandırılmasından dolayı değerlendirilme dışında bırakılmıştır. Analizde kullanılan mali veriler Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), Türkiye Bankalar Birliği (TBB), Türkiye Katılım bankaları Birliği (TKBB) ve ilgili internet sitelerinden alınmıştır. Bankaların performansı çok kriterli karar verme yöntemlerinden TOPSİS yöntemiyle ölçülmüştür. Çalışma sonucunda Türkiye’nin diğer ülkelere bakılarak beklenenden daha iyi performans gösterdiği bunun nedeninin de 2001 krizinde yaşanan olumsuzluklardan sonra önlemlerini almış olmasıdır. Bankalara bakılacak olursa küresel kriz öncesinde ve küresel kriz sonrasında ticari bankaların mali performansları başarılı olurken, küresel kriz döneminde katılım bankalarının performanslarının iyi olduğu gözlemlenmiştir. Kriz öncesinde ya da kriz sonrasında ticari bankaları ilk sıralarda görünürken, kriz yılında (2008) katılım bankalarının daha iyi performans gösterdiği, mali değerleri bakımından daha karlı olduğu göze çarpmaktadır. Banks are financial institutions that are intermediaries in the process of using people's money. In the literature they said that the first banks were the temples, and the bankers were the clergy. Commercial banking dates back to 3500 BC. Participation banking extends to 2123-2081 BC. In the financial system, commercial banking acts basis on interest while participation banking acts on the basis of profit share. In this study, Participation Banks and Commercial Banks were analyzed which ones are operating in Turkey. Analyzes were made using data belongs the pre-crisis period (2005-2008), crisis period (2008-2011) and post-crisis period (2011-2015) of the banks. A total of 13 banks (3 Participation Banks, 10 Commercial Banks) were included in the study. The financial performance of the banks was evaluated periodically. Bank Asya, which had been in existence during this period, was excluded from the evaluation due to the termination of its activities. The financial data used in the analysis were obtained from Banking Regulation and Supervision Agency (BDDK), Turkish Banking Association (TBB), Turkey Participation Banks Association (TKBB) and related internet sites. Banks' performance is measured by the TOPSIS method, which is a multi-criteria decision-making method. As a result of the study, Turkey has been performing better than expected from other countries because of the precautions after the negativities in 2001 crisis. It is observed that the performances of the participation banks in the global crisis period are good when the financial performance of the commercial banks is successful before the global crisis and after the global crisis. Before and after the crisis, commercial banks seemed to be in the first place, but in the crisis period (2008), the participation banks are performing better and are more profitable in terms of their financial value. İÇİNDEKİLER -- ÖZET, i -- ABSTRACT, ii -- TEŞEKKÜR, iii -- İÇİNDEKİLER, iv -- TABLOLAR, vi -- GRAFİK LİSTESİ, vii -- ŞEKİLLER LİSTESİ, viii -- ÖNSÖZ, ix -- GİRİŞ, 1 -- 1. BANKACILIK VE KATILIM BANKACILIĞI, 3 -- 1.1. BANKALARIN TARİHİ GELİŞİMİ, 3 -- 1.1.1. Katılım Bankacılığı Tarihsel Gelişimi, 3 -- 1.1.2. Ticari Bankaların Tarihsel Gelişimi, 5 -- 1.1.2.1. Osmanlı Döneminde Ticari Bankacılık, 6 -- 1.1.2.2. Cumhuriyet Döneminde Ticari Bankacılık, 8 -- 1.2. KATILIM BANKACILIĞI TANIMI VE ÖNEMİ, 10 -- 1.2.1. Fon Toplama Yöntemleri, 14 -- 1.2.1.1. Cari Hesaplar, 14 -- 1.2.1.2. Katılma Hesapları, 14 -- 1.2.2. Fon Kullandırma Yöntemleri, 15 -- 1.2.2.1. Ticaret (Alım-Satım) Yöntemiyle Fon Kullandırımı, 15 -- 1.2.2.1.1. Murabaha (Üretim Desteği), 15 -- 1.2.2.1.2. İcara (Finansal Kiralama):, 16 -- 1.2.2.1.3. İstisna (Sipariş Üzerine İmalat):, 16 -- 1.2.2.1.4. Selem:, 17 -- 1.2.2.2. Ortaklık Yöntemiyle Fon Kullandırımı, 17 -- 1.2.2.2.1. Müdarebe (Emek-Sermaye Ortaklığı):, 17 -- 1.2.2.2.2. Müşareke:, 17 -- 1.3. TİCARİ BANKACILIK TANIMI VE ÖNEMİ, 18 -- 1.4. KATILIM BANKACILIĞI ve TİCARİ BANKA KARŞILAŞTIRMASI, 19 -- 1.5. KATILIM BANKACILIĞI VE TİCARİ BANKA BENZER YÖNLERİ, 20 -- 2. KÜRESEL KRİZ VE BANKACILIK SEKTÖRÜNE ETKİLERİ, 22 -- 2.1. KÜRESEL EKONOMİYİ ETKİLEYEN FİNANSAL KRİZLER, 22 -- -- 2.1.1. 1994 Meksika (Tekila) Krizi, 22 -- 2.1.2. 1997 Güneydoğu Asya Krizi, 23 -- 2.1.3. 1998 Rusya Krizi, 25 -- 2.1.4. Kasım 2000 Türkiye Krizi, 27 -- 2.1.5. Şubat 2001 Türkiye Krizi, 28 -- 2.2. 2008 KÜRESEL KRİZİ, 29 -- 2.2.1. 2008 Küresel Kriz Nedenleri, 31 -- 2.2.2. 2008 Krizinin Ortaya Çıkışı, 32 -- 2.2.3. 2008 Küresel Kriz Sonuçları, 34 -- 2.2.3.1. Konut Fiyatlarında Düşüş, 34 -- 2.2.3.2. İşsizlik Oranlarında Artışlar, 34 -- 2.2.3.3. Enflasyonist Etki, 35 -- 3. BANKACILIKTA MALİ PERFORMANS DEĞERLENDİRİLMESİ, 37 -- 3.1. BANKACILIKTA MALİ PERFORMANS DEĞERLEMESİNDE KULLANILAN YÖNTEMLER, 37 -- 3.1.1. Analitik Hiyerarşi Süreci, 37 -- 3.1.1.1. Modelin Belirlenmesi:, 37 -- 3.1.1.2. Karşılaştırma Matrisinin Oluşturulması ve Üstünlüklerin Belirlenmesi: 39 -- 3.1.1.3. Faktörlerin Yüzde Önem Dağılımları, 40 -- 3.1.1.4. Tutarlılığın Ölçülmesi:, 41 -- 3.1.1.5. Ağırlıkların (Öncelik Üstünlükleri) Sentezi, 42 -- 3.1.2. Analitik Ağ Süreci, 43 -- 3.1.2.1. Karar Probleminin Tanımlanması ve Modelin Oluşturulması, 43 -- 3.1.2.2. İkili Karşılaştırmaların Yapılması Öncelik Vektörün Hesaplanması 44 -- 3.1.2.3. Ağırlıklandırılmış Süpermatrisin Oluşturulması, 44 -- 3.1.2.4. En İyi Alternatifin Seçimi, 44 -- 3.1.3. VIKOR Yöntemi, 44 -- 3.1.3.1. Karar Matrisi, 45 -- 3.1.3.2. En İyi (fj* ) ve En Kötü (fj- ) Değerlerinin Bulunması, 45 -- 3.1.3.3. Normalleştirme İşlemi ve Normalleştirme Matrisinin Oluşturulması46 -- 3.1.3.4. Normalleştirme Karar Matrisinin Ağırlıklandırılması, 46 -- 3.1.3.5. Si ve Ri Değerlerinin Hesaplanması, 46 -- 3.1.3.6. Qj Değerlerinin Hesaplanması, 47 -- 3.1.3.7. Alternatiflerin Sıralanması ve Koşulların Denetlenmesi, 47 -- 3.1.4. ELECTRE Yöntemi, 48 -- 3.1.4.1. Karar Matrisinin Oluşturulması:, 49 -- 3.1.4.2. Normalleştirme Karar Matrisinin Oluşturulması:, 49 -- 3.1.4.3. Ağırlıklandırılmış Normalleştirme Karar Matrisinin Oluşturulması: 50 -- 3.1.4.4. Uyum ve Uyumsuzluk Kümelerinin Belirlenmesi:, 50 -- 3.1.4.5. Uyum ve Uyumsuzluk İndekslerinin Hesaplanması:, 51 -- 3.1.4.6. Üstünlük karşılaştırmasının yapılması:, 51 -- 3.1.4.7. Net Uyum ve Uyumsuzluk İndekslerinin Hesaplanması, 52 -- 3.1.5. PROMETHEE Yöntemi, 52 -- 7. Adım, 57 -- 3.1.6. Veri Zarflama Analizi, 57 -- 3.1.6.1. Karar Verme Birimlerinin Seçimi, 58 -- 3.1.6.2. Girdi ve Çıktı Seçimi, 58 -- 3.1.6.3. Verilerin Elde Edilebilirliği ve Güvenilirliği, 58 -- 3.1.6.4. Göreli Etkinlik Ölçümü, 59 -- 3.1.6.5. Etkinlik Değerleri, 59 -- 3.1.6.6. Referans Kümesi, 59 -- 3.1.6.7. Etkin Olmayan Karar Verme Birimleri İçin İyileştirme, 59 -- 3.1.6.8. Sonuçların Değerlendirilmesi, 59 -- 3.1.7. Gri İlişkisel Analiz, 59 -- 3.1.7.1. Karar Matrisinin Oluşturulması, 60 -- 3.1.7.2. Referans Serisinin Oluşturulması, 60 -- 3.1.7.3. Normalleştirilmiş Matrisin Oluşturulması, 60 -- 3.1.7.4. Mutlak Değer Tablosunun Oluşturulması, 61 -- 3.1.7.5. Gri İlişkisel Katsayı Matrisinin Oluşturulması, 61 -- 3.1.7.6. Gri İlişkisel Derecelerin Hesaplanması, 62 -- 3.1.8. MOORA Yöntemi, 63 -- 3.1.8.1. Amaçların Belirlenmesi ve Alternatiflerin Performans Değerlerinin Belirlenmesi, 63 -- 3.1.8.2. Matrisin Normalleştirilmesi, 63 -- 3.1.8.3. Normalleştirilmiş Maksimizasyon Performans Değerleri Toplamından Minimizasyon Performans Değerleri Toplamı Çıkarılır, 64 -- 3.1.8.4. Ağılıkların Ölçülmesi, 64 -- 3.2. LİTERATÜR ARAŞTIRMASI, 64 -- 4. KÜRESEL KRİZ ÇERÇEVESİNDE KATILIM BANKALARININ VE TİCARİ BANKALARIN MALİ PERFORMANSLARININ TOPSİS YÖNTEMİYLE ANALİZİ, 73 -- 4.1. Araştırmanın Amacı, 73 -- 4.2. TOPSİS Yöntemi Tanımı, 73 -- 4.3. TOPSİS Yöntemi Aşamaları, 74 -- 4.4. UYGULAMA, 76 -- 4.4.1. Uygulamada Kullanılan Veriler, 76 -- 4.4.2. Verilerin Modele Uygunluğu, 83 -- 4.4.3. Modelin Oluşturulması, 83 -- SONUÇ, 154 -- KAYNAKÇA, 156

Araştırma, ticari bankacılık alanında çalışanların yaşadığı çatışmaların çözümünde duygusal zekânın etkisini belirlemek amacıyla gerçekleştirilmiştir. Çatışma, hayatın bir parçasıdır. Çatışma aynı zamanda yıkıcı ve yapıcı sonuçları olan bir süreçtir. Bu süreç içerisindeki önemli bir kavramda duygudur. Çatışma ve duygu yapılan bir işin en temel unsurlarındandır. Duygusal zekâ çatışma sürecinde yıkıcı etkiyi minimum seviyeye indirerek yapıcı bir şekilde çatışmanın yönetilmesine yardımcı olmaktadır. Araştırma bir özel bankanın ticari bankacılık bölümünde hizmet veren 274 kişi ile gerçekleştirildi. Araştırma sonuçlarına göre çatışma çözüm yöntemlerinden uzlaşma ile duygusal zekâ ölçekleri toplam ve alt boyut puan ortalamaları arasında pozitif yönde anlamlı bir ilişki bulunmuştur. Benzer şekilde bütünleştirme alt boyutu ile duygularının farkında olma, kendini motive etme, empati ve toplam ölçek puan ortalamasıyla anlamlı bir ilişki görülmektedir. Kaçınma boyutu ile duygularının farkında olma boyutu arasında da anlamlı bir ilişki görülmektedir. Araştırmada çatışma çözümünde duygusal zekânın etkisinin olmadığı görülmektedir. This study research was conducted to determine the effect of emotional intelligence on employee conflict resolution within commercial banking. Conflict is a part of life. Conflict is also a process with devastating and constructive consequences. Emotions are important in conflict resolution. Conflict and emotion are the most basic elements of a task done. Emotional intelligence helps manage conflict in a constructive manner by reducing destructive effectiveness to a minimum level in the conflict process. The research was conducted among 274employees of a private commercial bank. According to the results of the research, there was a significant positive correlation between the total conflict resolution methods and the emotional intelligence scale total and subscale score averages. Similarly, there is a significant relationship between the integration sub-dimension and the awareness of emotions, self-motivation, empathy and total scale scores. There is also a significant relationship between avoidance dimension and awareness of emotions. In the research it seems that there is no effect of emotional intelligence on conflict resolution. 85

Bu çalışmanın amacı, 2005-2016 yılları arasında Türk bankacılık sektöründe faaliyette bulunan ticari bankaların net faiz gelirlerini etkileyen bankaya özgü faktörleri saptamaktır. Bu hususta araştırmaya konu olan veri seti, Borsa İstanbul'da işlem gören ticari bankaların çeyreklik verilerinden oluşmaktadır. Çalışmanın bağımlı değişkeni ticari bankaların net faiz geliri olup, bağımsız değişkenleri ise bankalara özgü içsel değişkenlerin yanı sıra küresel finansal kriz kukla değişkenidir. Analiz kapsamında net faiz marjı modelinin tahmin edilmesinde otokorelasyon, değişen varyans ve yatay kesit bağımlılığı sorunlarını dikkate alan Standart Hataları Düzeltilmiş Panel Yöntemi kullanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre bankaların net faiz gelirleri ile likidite riski, mevduat oranı ve işlem maliyetleri arasında pozitif ve anlamlı bir ilişki mevcuttur. Bu sonuçlar göstermektedir ki bankaların işlem maliyetlerine, mevduat düzeylerine ve likidite düzeylerine ilişkin artışlar net faiz marjlarının artmasına neden olmaktadır. Bununla beraber, çalışmada bankaların faiz dışı gelirleri ve faiz marjı arasında da negatif ve anlamlı bir ilişki tespit edilmiştir. Ayrıca, banka büyüklüğü, banka sermayesi, takipteki krediler ve küresel finansal krizi temsil eden kukla değişken ile net faiz marjları arasında istatistiki olarak anlamlı sonuçlar tespit edilememiştir. The aim of this study is to identify bank-specific factors that affect net interest income of commercial banks operating in the Turkish banking sector during the 2005-2016 period. The data set of this study consists of quarterly data for commercial banks traded on the Istanbul Stock Exchange (BIST). The dependent variable of this study is the net interest income of the commercial banks and the independent variables are the global financial crisis dummy variables as well as the bank specific variables. Within the context of the analysis, the Panel Corrected Standard Error (PCSE) method, which takes into account the problems of autocorrelation, heteroscedasticity and cross section dependence, is employed for estimating the net interest margin model. According to the results of the analysis, there is a positive and significant relationship between liquidity risk, deposit ratio, and operating costs and net interest margins of commercial banks and these results show that the increases in the operating costs, deposit level, and liquidity level cause bank net interest margins to increase. Nevertheless, a negative and significant relationship is also found between non-interest incomes and net interest margins in the study. In addition, we do not find statistically significant results for the bank size, bank capital, non-performing loans, and the dummy variable representing the global financial crisis. Türkiye Bankacılık Sisteminde Gelir-Gider Yapısı Ve Bilanço Dışı Faaliyetler -- Kredilerden Alınan Faizler -- Zorunlu Karşılıklardan Alınan Faizler -- Para Piyasası İşlemlerinden Alınan Faizler -- Mevduata Verilen Faizler -- Kullanılan Kredilere Verilen Faizler -- İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler -- Faiz Dışı Giderler -- Bilanço Dışı Faaliyetler

Günümüzde bankalar hem ekonomik hem sosyal hayatın içinde sürekli yer alan kurumlardır. Banka sayısının çoğalması, uluslararası pazarlara açılmaları, teknolojinin sürekli gelişmesi, rekabetin çoğalması bankaları hizmet kalitesiyle birlikte müşteri memnuniyetlerini de en üst düzeyde tutmaya mecbur bırakmaktadır. Bankacılık hizmet kalite standartları önemini gün geçtikçe arttırmaya devam etmekte hizmet kalitesi yüksek olan bankaların müşteri memnuniyetlerinin de arttığı görülmektedir. Müşteri memnuniyetinin artışı bankaların yeni müşteri kazanmak için ek mali külfetlerin oluşmamasını sağlamaktadır. Bu tezde; bankacılık hizmet kalite standartları ile müşteri memnuniyeti ilişkisinin ortaya konması amaçlanmıştır. Çalışma ilişkisel araştırma tekniği kullanılarak hazırlanmıştır. Çalışmanın evrenini Kuzey Irak Dohuk Bölgesi'nde faaliyet gösteren 14 özel ticari banka oluşturmaktadır. Bu bankalar arasından rastgele seçilen 5 bankaya ait rastgele seçilen 100 banka müşterisiyle yüz yüze konuşma ve birebir anket uygulanarak veriler elde edilmiştir. Anket üç bölümden oluşturulmuştur. İlk bölümde kapalı uçlu sorularla katılımcıların kişisel bilgi ve görüşleri alınmıştır. İkinci bölümde 5'li Likert ölçeğiyle hazırlanan ve Kesinlikle katılmıyorum (1)-Kesinlikle katılıyorum (5) arasında puanlanan Hizmet Kalitesi Standartları Ölçeği, üçüncü bölümde Müşteri Memnuniyeti Ölçeği kullanılmıştır. Araştırmanın Modeli IBM SPSS AMOS programında oluşturulmuştur. Analizleri ise IBMM SPSS 24.0 İstatistik programıyla yapılmıştır. Ölçeklerde ortalama, standart sapma, KMO-Bartletts Testi, Cronbach Alpha Güvenirlik Testi, T Testi, Tek Yönlü Anova Testi istatistikleri kullanılmıştır. Ayrıca korelasyon ve regresyon analizi yapılmıştır. Çalışma sonucunda hizmet kalite standartları ile müşteri memnuniyeti arasında çok güçlü bir ilişki olduğu belirlenmiştir. Today, banks are constantly institutions involved in both economic and social life proliferation of the number of banks, opening up to international markets, the continuous development of technology, customer satisfaction with the service quality competition in the proliferation of banks are forced to leave the holding at the highest level. Banking service quality standards for service quality continues to improve day by day has increased the importance of customer satisfaction in banks is higher increase customer satisfaction does not occur banks provide additional financial burden to win new customers.In this thesis; The banking customer satisfaction with service quality standards are intended to reveal the relationship.The study was prepared using relational research techniques. The universe of the study consists of 14 private commercial banks operating in the region of Dohuk in northern Iraq. These banks of randomly selected five banks of randomly selected data banks 100 clients speaking face to face and head have been obtained by applying the survey. The survey was comprised of three sections. personal information of the participants in the first section with closed-ended questions and opinions were taken. In the second part, prepared by 5s and strongly disagree Likert scale (1) I agree with -Definitely (5) scored between Service Quality Standards Inventory, Customer Satisfaction Scale was used in the third section. Research Model was created in IBM SPSS AMOS program. Analysis was performed by the IBMM SPSS Statistics 24.0 software. Scales mean, standard deviation, KMO-Bartletts Test, Cronbach Reliability Test, T Test, One-Way Anova statistics are used. In addition, correlation and regression analysis was performed. Operating results in the quality of service standards and customer satisfaction is determined that there is a strong relationship. 130

ÖZETKURUMSAL VE TİCARİ BANKACILIK AÇISINDAN KATILIM BANKALARININ ETKİNLİĞİNİN ÖLÇÜLMESİ : TÜRKİYE ÖRNEĞİ Fon arz ve talep edenleri buluşturan finansal sistem, bu etkileşimin devamlılığını sağlama hususunda dinamik bir yapıya sahiptir. Türkiye'de 2005 yılında katılım bankalarına dönüştürülen faizsiz finans kurumları, konvansiyonel bankalar ile eşit haklara sahip olarak sektörde pay almaya başlamıştır. Bu tez çalışması, Türkiye'de faizsiz finans kurumlarının kuruluş aşamalarını göstermeyi, bankaların genel müdürlük ve şube segmentasyonu hususunda bilgi vermeyi, 2011 den 2015 yılına kadar olan dönemde Türkiye'de Kurumsal ve Ticari Bankacılık alanında katılım bankalarında yaşanan gelişmeleri ölçmeyi amaçlamaktadır. Tez üç bölümden oluşmakta olup, ilk bölümde faizsiz finans sisteminin argümanları, sistemin ortaya çıkışı, Dünya'daki ve Türkiye'deki gelişimi hususu anlatılmaya çalışılmıştır. İkinci bölümde Türkiye'de firmaların segmentasyonu hususunda detaylı bilgilere yer verilmiş olup, KOBİ, Kurumsal ve Ticari firmaların belirlenme kriterleri anlatılmaya çalışılmıştır. Üçüncü bölümde katılım bankalarının Kurumsal ve Ticari Bankacılık alanında 2011-2015 yılları arasında bilançolarında yaşanan gelişmeler literatur tarama ve veri toplama yöntemi ile ölçülmeye çalışılmıştır. İncelenen 2011-2015 yılları arasında Kurumsal ve Ticari Krediler alanında katılım bankacılığının payı yıldan yıla azalmaktadır. Sektöre giriş yapan kamu katılım bankalarının bu durumu tersine çevrilebileceği öngörüsü ile beraber, Katılım Bankalarının kurumsal ve ticari krediler alanında payını arttırıp, aktif rakamını büyüterek bankacılık sektöründe payını arttırmayı hedeflemektedir. Kriz döneminde katılım bankalarının kendi iç dinamikleri ile ayakta kalması konvansiyel bankalara göre farklılık göstermesi, kurumsal ve ticari krediler alanında uzun dönemde büyük kazanımlar elde edeceği beklentisini güçlendirmektedir.Anahtar Kelimeler: Kurumsal ve Ticari Bankacılık, Katılım Bankacılığı, Segmentasyon ABSTRACTEVALUATING EFFICIENCY OF PARTICIPATION BANKS IN TERMS OF CORPORATE AND COMMERCIAL BANKS : TURKEY SAMPLEFinancial system that brings together fund supply and demandant has a dynamic structure. In Turkey, 2005, flat finance corporations which are converted into participation banks, started to receive share in sector at the same rights with the conventional banks. This thesis aims to evaluate experienced developments of partcipation banks in the field of corporate and commercial banking in the period from 2011 till 2015 in Turkey, showing flat finance corporations' stages of establishment in Turkey, giving information about banks' head office and branch segmentation.The thesis consists of three parts.In the first part flat finance systems' arguments , occuring of system, development in the World and in Turkey were tried to be explained.In the second part,detailed information about segmentation of firms in Turkey was given, SME, corporate and Commercial Firms' criterias of determination were tried to be told.In the third part, participation banks' in the sector of corporate and commercial banking, years 2011-2015 in balance sheets ,experienced developments were tried to be measured with the techniques of literature review and data collection.Studied years, between 2011-2015 in the area of corporate and commercial credits, participation banking share was decreasing year after year. It is aimed to enhance its share in banking sector together with foresight of public participation banks which are entering the sector ,reversing this situation , increasing share of participation banks in the area of corporate and commercial credits and enlarging assets. In crisis period, participation banks which keep up their inside dynamics, differing from conventional banks, have strengthen expectations of obtaining big gains in the long term in the field of corporate and commercial credits.Key Words: Corporate and Commercial Banking, Participation Banking, Segmentation 114

Günümüzde finansal sistem içerisinde önemli bir yer tutan bankaların finansal performanslarının ölçülmesi, bankaların sağlam bir yapıya sahip olmaları ve ekonomik istikrarın sağlanması açısından hayati önem taşımaktadır. Banka performans değerlendirmesinde kullanılabilecek çok fazla sayıda rasyonun varlığı, bankaların performansının ölçümündeki belirleyicilerin tespitinde önemli bir problem olarak gözlemlenmektedir. Bu çalışmada ticari bankaların finansal performansına etki eden faktörler, ilgili alanda yaygın olarak kullanılan CAMELS performans değerlendirme sistemi temel alınarak tespit edilmiştir. Çalışmanın amacı, CAMELS boyutlarına ait finansal rasyolardan hangilerinin banka finansal performansında etkili olduğunun ortaya konulmasıdır. Bu çerçevede, Türkiye Bankalar Birliği (TBB)'nin 2003-2013 döneminde faaliyette olan 23 ticari bankaya ait rasyolardan, CAMELS yaklaşımı temel alınarak finansal performansa etki edenler panel regresyon kullanılarak tespit edilmiştir. Yapılan analizde, ticari bankalarda finansal performansı etkileyen faktörlerin tespiti için üç farklı model kurulmuştur. Bu modellerde bağımlı değişken olarak, özkaynak kârlılığı, aktif kârlılığı ve faiz marjı rasyoları kullanılmıştır.Kullanılan üç model ile yapılan analiz neticesinde CAMELS bileşenlerinden kârlılık (toplam gelir/toplam gider), aktif kalitesi (takipteki krediler/toplam kredi ve alacakları), yönetim (şube başına net kâr), piyasa risklerine duyarlılık (faiz geliri/toplam aktifler) bileşenlerinin ve kontrol değişkenlerinin (grup payı ve bankanın faaliyet yılı) banka finansal performansında etkili faktörler olduğu ortaya çıkmıştır. Diğer yandan CAMELS bileşenlerinden sermaye (sermaye yeterliliği), likidite (likit aktifler/kısa vadeli yükümlülükler) ve döviz kurlarındaki değişimin bankanın kârlılık ve sermayesine olan etkisini anlayabilmek amacıyla modele eklenen bilanço içi döviz pozisyonu/özkaynak rasyosunun banka finansal performansında etkili olmadığı ortaya çıkmıştır.Bankacılık sektörünün ve dolayısıyla bankaların geleceğine dair CAMELS yaklaşımıyla incelenen üç modelin sonuçlarına bakıldığında banka finansal performansları açısından en anlamlı faktörün kârlılık bileşeni olduğu sonucuna ulaşılmıştır. Diğer taraftan CAMELS yaklaşımının yönetim ve piyasa duyarlılığı bileşenlerinin de banka finansal performanslarında etkili olduğu kabul edilebilir.Anahtar Kelimeler: Banka, Finansal Performans, CAMELS, Panel Regresyon Analizi Measuring the financial performance of banks, which have an important place in the financial system today, is vital for banks to have a sound structure and to ensure economic stability. The existence of a large number of ratios that can be used in the performance evaluation of the bank is an important problem in assesing the determinants of the performance of the banks. In this study, factors effecting financial performance of commercial banks are determined based on the CAMELS performance evaluating system commonly used in this field. The purpose of this study is to determine which financial ratios concerning CAMELS system are effective on financial performance of the banks. In this sense, rates affecting financial performance of 23 commercial banks running on the period of 2003-2013 in The Bank Assocation of Turkey (BAT) are determined by using panel regression method. In the analysis, three different models are established for determinants which effect the financial performance in commercial banks. The dependent variables of models are namely ratios of return on equity, return on assets and interest income/ interest cost.As a result, CAMELS components including profitability (total income/total expenditure), asset quality (non-performing loan /total credits and receivables), management (net profit per branch), sensitivity to market risks (interest income /total assets) and control variables (group share and year of operation of the bank) were found to be effective factors in the bank financial performance. On the other hand, it became clear that CAMELS components including capital (capital adequacy), liquidity (liquid assets/short-term liabilities), balance sheet FX position/equity (for evaluating the effect of change in the exchange rate on profitability and capital of the bank) were found not to be effective factors in the financial performance of the bank.When the results of the three models analyzed by the CAMELS approach, it is concluded that the most significant factor in terms of financial performance of the bank is profitability. On the other hand, the management and sensitivity to market risks components of the CAMELS approach may also be considered to be effective in bank financial performance.Keywords: Bank, Financial Performance, CAMELS, Panel Regression Analysis 218

Biz bu çalışmamızda, mevduat-kredi dönüşüm oranı ile karlılık arasındaki ilişkiyi Türkiye ticari bankacılığı için tespit etmeyi amaçladık. Bu amaçla yaptığımız analizde, Türkiye ticari bankacılığının 2002-2014 zaman periyodundaki panel veri setinden yararlandık. Panel veri uygulamasından önce, Türkiye bankacılık sektörünün genel yapısı ve tarihi gelişimi üzerine bir değerlendirme yaptık. Türkiye bankacılık sektörünü, 2001 yılında gerçekleştirdiği dönüşüm nedeniyle 2001 öncesi ve sonrası diye ikiye ayırarak değerlendirdik. Türkiye ticari bankacılığının 2001 sonrası mevduat-kredi dönüşüm oranının seyri üzerine yoğunlaşarak ülke grupları ile karşılaştırmalı olarak anlattık. Sonrasında, mevduat-kredi dönüşüm oranı ile karlılık arasındaki ilişkiyi sektöre hâkim 22 ticari bankanın verileri ile statik ve dinamik panel modelleri kullanarak elde ettik. Bağımlı değişkenimiz olan banka karlılık değerlerini literatüre paralel şekilde aktif karlılığı, özsermaye karlılığı ve net faiz marjı olarak dikkate aldık. Mevduat-kredi dönüşüm oranı yanında, karlılığı etkileyen bankacılıkla ilgili mikro ve endüstri içi değişkenler ile bazı makro değişkenleri de kontrol ettik.Yaptığımız statik ve dinamik analizler neticesinde, 2002-2014 yılları arasında Türkiye mevduat bankacılığında karlılık ile mevduat-kredi dönüşüm oranı arasında anlamlı ve pozitif bir ilişki bulduk. Ancak modelin doğrusal bir yapıda olup olmadığını test ettiğimizde, karlılık ile mevduat-kredi dönüşüm oranı arasında anlamlı ve negatif bir ilişki bulduk. Söz konusu yıllarda genel olarak artan bu oranın karlılığı bir noktaya kadar arttırdığı ancak bu artışın sürekli olmadığı bir noktadan sonra olumsuz etkilediği sonucu ortaya çıktı. In this study, I aim to examine the relationship between the loan-to-deposit ratio and profitability for commercial banks in Turkey. I utilize panel data set of Turkish commercial banks between 2002 and 2014 in this research. Prior to the panel data analysis, I make an evaluation regarding the general structure and historical development of banking in Turkey. I divide banking sector of Turkey into two periods in this study as pre-2001 and post-2001 due to the transformation in 2001.I mention the development of loan-to-deposit ratio of Turkish commercial banking after 2001 in a comparative manner among groups of countries. Subsequently, I test the relationship between the loan-to-deposit ratio and profitability through the data of 22 Turkish leading commercial banks by using static and dynamic panel models. Bank profitability valuess which are the dependent variable are return on assets, return on equities and net interest margin consistent with the literature. I also check some macro variables and micro and industrial variables about banking that affect profitability along with loan-to-deposit ratio.I find a significant and positive relationship between profitability in deposit banking in Turkey from 2002 to 2014 and loan-to-deposit ratio as a result of the static and dynamic analysis. However, when I test whether the model has a linear structure I find a significant and negative relationship between profitability and loan-to-deposit ratio. This result suggests that this ratio which has an overall rising trend in the above mentioned years increases the profitability to a certain extent, but that increase is not permanent and that it has a negative effect after a certain threshold. 81

Komünist sistemin düşmesiyle, 1990 yılında demokrasiye kavuşan Arnavutluk tüm dünyada büyük bir hızla yaşanmakta olan serbest piyasa sistemine adapte olabilmek için finansal sektör alanında reformlarını gerçekleştirmeye ağırlık vermiştir. Arnavutluk'ta banka dışı gibi finansal araçların gelişmiş olmaması nedeniyle, bankalar finansal sistemin omurgasını oluşturmaktadır. Bankalar Arnavut ekonomisinde can damarıdır.Arnavutluk'ta mevduat bankacılık alanında, yabancı sermaye yoğunluğunun da etkisiyle bankaların düzenli çalışmalarını teminen uzaktan gözetim ve yerinden denetimin bir aracı olarak kullanılan CAMELS sistemi 2002'den itibaren Merkez Bankasınca uygulanmaktadır. Son yıllarda ise CAEL sistemi da uygulanmaya başlamıştır.Bu çalışmada; ticari bankacılığa değinildikten sonra, Arnavutluk bankacılık sektörünün finansal performansları analiz edilmiş ve bunun için 14 ticari bankanın finansal performansları ölçülmüştür. Çalışma 2011-2013 yılları arasını kapsamaktadır. Bu ölçüm yapılırken öncelikle yıllık faaliyet raporlarındaki bankaların bilanço ve gelir tablolarından, Merkez Bankasından, Arnavut Bankacılık Birliğinden vs. veriler elde edilmiştir. CAMELS yerinde, bu analizde kullanılan rasyolar CAMEL rasyoları: sermaye yeterliliği, aktif kalitesi, yönetim kalitesi, karlılık ve likidite rasyolarıdır. CAMELS'in 6ncı bileşeni (piyasa riski) çalışmanın örneklemine dâhil edilmemiştir çünkü söz konusu veriler bulunmamıştır. Dolayısıyla, bankalarının performansı değerlendirmek amacıyla, yalnız CAMEL skorları kullanılmıştır. Sonuçları karşılaştırmak amacıyla ise, AHP - TOPSİS yöntemi de uygulanarak, performans puanları hesaplanmış.AHP'nin ağırlık bileşenleri BKT'nin uzmanının yardımıyla belirlenmiştir. Analiz sonucunda tüm yıllar irdelendiğinde performansı en yüksek çıkan bankalar BKT Banka, Raiffeissen Banka ve Intesa San Paolo Banka, performansı en düşük çıkan banka ise Tirana Banka olarak tespit edilmiştir. Tüm bankaları incelendiğinde, aktiflerin kalitesine daha yüksek, mevduat-kredi oranına daha yüksek, batık kredilerine daha düşük sahip olan bu yabancı bankalar Arnavut bankacılık sisteminde hâkim olmaktadır. Tirana Banka ve Alpha Banka ise Yunan sermayeli bankalar olduğu için, Yunanistan'daki krizin onlara da bulaştığı ve performanslarını olumsuz bir şekilde etkilediği sonucuna ulaşmıştır. With the collapse of Soviet Union, Albania gained its independence in 1990's. Since then, Albania has been focused on implementing reforms in the financial sector in order to adapt the free markets system, which has taken place at a high pace all over the world. In Albania, other financial intermediaries are not developed. Therefore, banks constitute the backbone of the financial system. They represent the blood of the Albanian economy.While in commercial banking sector, it is observed a significant presence of foreign capital, Albania Central Bank has implemented CAMELS system, as a primary tool for monitoring and supervising the banking activity. In the last years, the application of CAEL system has started as well.In this study referring to the existing literature related to commercial banking, the performance of the Albanian banking sector is analyzed through measuring the performance of 14 out of 16 commercial banks that operates currently. The study encompasses the period between 2011 and 2013. The data of the study were obtained from balance sheets and income statements of annual reports, Central Bank's website, Albanian Banking Associations etc. Instead of CAMELS ratios, the ratios employed in this analysis include CAMEL ratios such as: capital adequacy, assets quality, management quality, profitability and liquidity ratios. Regarding the six-th component of CAMELS, the data related to sensitivity risk couldn't be found; therefore sensitivity risk is not included in the analysis. In order to measure the performance of banks, the CAMEL score were utilized. In addition, in order to be able to compare the results, AHP-TOPSİS is applied and its respective performance points are calculated as well. The weighted averages of AHP method were determined through assistance of a banking expert working at BKT bank. The obtained results from the study suggest that BKT Bank, Raiffeissen Bank and Intesa San Paolo Bank have the highest performance score, while Tirana Bank and Alpha Bank come at the bottom of the list. Examining all banks' performance, it is concluded that the biggest foreign capital banks have better assets quality, higher deposits to credits ratio and a lower NPL ratio. Therefore, these foreign banks dominate the Albanian banking system. On the other hand, Tirana Bank and Alpha Bank which have Greek capital, have the lowest performance in the market. Financial difficulties and debt crisis of their parent country, Greece have affected both these two banks through direct contagion and higher NPL ratio, causing a significant worsening in their activity. 153

Balıkesir Üniversitesi, Sosyal Bilimler Enstitüsü, İşletme Ana Bilim Dalı, Bankalar, finansal sistemin temel kurumlarıdır. Bankacılık sektörünün sağlam bir yapıya sahip olması, sektörün kârlılık düzeyi ile yakından ilişkilidir. Çünkü kâr, bütün işletmeler için en önemli finansman kaynağıdır ve sermaye yapısının kuvvetlendirilmesi için gerekli koşuldur. Kârlılık, bankaların sektördeki rekabet güçlerinin ve aktiflerin yönetim kalitesinin bir göstergesi, ayrıca risk taşıma kapasitesinin ve sermaye yapısını güçlendirebilme ihtimalinin belirleyicisidir. Bu nedenle bankacılık sektöründe kârlılığı belirleyen faktörlerin neler olduğu, konuyla ilgilenen araştırmacıların hep ilgi odağı olmuştur. Bu çalışmada Türkiye'de ticari bankacılık sektörünün Aralık 2002-Aralık 2013 yılları arasında kârlılığını etkileyen faktörlerin neler olduğunu belirlemek amaçlanmıştır. Çalışmada panel veri analizi yöntemi kullanılarak ticari bankaların net faiz marjı, aktif kârlılığı ve özkaynak kârlılığını etkileyen faktörler, bankalara özgü (içsel) ve makroekonomik değişkenler ile açıklanmaya çalışılmıştır. Çalışmanın sonucunda aktif kârlılığını, bankalara özgü değişkenlerden özkaynakların aktiflere oranı, mevduatın aktiflere oranı, personel giderlerinin aktiflere oranı, net faiz gelirlerinin toplam gelirlere oranı, faiz dışı gelirlerin aktiflere oranı, aktiflerin logaritması ve makro değişkenlerden tüketici fiyat endeksi, gayri safi yurt içi hasılanın pozitif yönde; bankalara özgü değişkenlerden likit varlıkların aktiflere oranı, takipteki kredilerin toplam kredilere oranının ise negatif yönde etkilediği görülmüştür. Özkaynak kârlılığını ise bankalara özgü değişkenlerden mevduatların aktiflere oranı, personel giderlerinin aktiflere oranı, net faiz gelirlerinin toplam gelirlere oranı, aktiflerin logaritması, makro değişkenlerden tüketici fiyat endeksinin pozitif yönde; bankalara özgü değişkenlerden likit varlıkların aktiflere oranı, takipteki kredilerin toplam kredilere oranının ise negatif yönde etkilediği görülmüştür. Özkaynakların aktiflere oranı, faiz dışı gelirlerin aktiflere oranı ve gayri safi yurtiçi hasılanın özkaynak kârlılığı üzerinde anlamlı bir etkisi bulunamamıştır. Net faiz marjını bankalara özgü değişkenlerden özkaynakların aktiflere oranı, mevduatların aktiflere oranı, personel giderlerinin aktiflere oranı, net faiz gelirlerinin toplam gelirlere oranı, faiz dışı gelirlerinin aktiflere oranı, makro değişkenlerden tüketici fiyat endeksi, gayri safi yurt içi hasılanın pozitif yönde; bankalara özgü değişkenlerden aktiflerin logaritmasının ise negatif yönde etkilediği görülmüştür. Likit varlıkların aktiflere oranı ve takipteki kredilerin toplam kredilere oranının net faiz marjı üzerinde anlamlı bir etkisi bulunamamıştır. Ayrıca kredilerin aktiflere oranı ve ihracatın ithalatı karşılama oranının her üç kârlılık göstergesi üzerinde de anlamlı bir etkisi bulunamamıştır., Banks are the main institutions of the financial system. Having a durable structure of the banking sector is closely related to the profitability of the sector. Because profit is the most important funding source for all businesses and is a necessary condition for strengthening the capital structure. Not only profitability is an indicator of the competitive power in sector and asset's quality of management but also is determiner the possibility of strengthening its capital structure and risk-bearing capacity. For this reason, the factors which are determining the profitability in the banking sector, have always been the centre of attaction of researchers who are interested in the subject. In this study it is aimed to determine the factors which affects the profitability of the commercial banking sector between December 2002 and December 2013 in Turkey. In the study, by using panel data analysis, with bank-specific (internal) and macroeconomic variables, commercial banks' net interest margin, the factors which affects the return on assets and return on equity are tried to explain. In the result of this study, ratio of equity capital to assets, belonging special to the bank variables, ratio of equity capital to assets, the ratio of deposit to assests, the ratio of personnel expenses to assets, net interest income to total income, the ratio of non-interest income to assests and logarithm of the assets, consumer price index belonging to macro variable, gross domestic product affects return on assets in positive way; the ratio of liquid assets to assets belonging to special to the bank variables, the ratio of non forming loan to total credit affects return on assets in negative way. Ratio of deposit to assets from special to the bank variable, the ratio of personnel expenses to assets, the ratio of net interest income to total income, logarithm of assets, macro variables such as the consumer price index affects return in equity in positive way; the ratio of liquid assets to assets belonging to specific to the bank variables, the ratio of non forming loan to total credit affects the return in equity in negative ways. Ratio of equity capital to assets, the ratio of non-interest income to assets and gross domestic product have no significiant effect on return on equity. The ratio of equity capital to assets belonging special to the bank variables, the ratio of deposits to assets, ratio of personnel expenses to assets, net interest income to total income, the ratio of non-interest income to assests, consumer price index belonging to macro variable, gross domestic product affects net interest margin in the positive way; yet, logarithm of assets belonging to special to the bank variables affects net interest margin in negative way. The ratio of liquid assets to assets and ratio of non forming loan to total credit have no significiant effect on net interest margin. Also, it is determined that the ratio of loans to assets and the ratio of exports to imports have no significiant impact on all three profitability indicator.