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Our article presents an overview of panel unit-root tests. There are two major trends in this research area. First, since the late 1990s, the work on panel unit-root tests aims to take account of heterogeneity in dynamic properties of series. Second, attempts have recently been made to introduce a dichotomy between two generations of tests. The first generation is based on the hypothesis of independence between units. In contrast, the second-generation tests are characterized by the rejection of the cross-sectional independence hypothesis. Our survey discusses both generations of tests., Cet article propose une synthèse de la littérature des tests de racine unitaire en panel. Deux principales évolutions peuvent être mises en évidence. D’une part, on a pu assister depuis la fin des années quatre-vingt-dix à une évolution tendant à prendre en compte une hétérogénéité des propriétés dynamiques des séries étudiées. D’autre part, un second type de développements récents tend à introduire une dichotomie entre deux générations de tests : la première génération repose sur une hypothèse d’indépendance entre les individus. La seconde génération intègre quant à elle diverses formes possibles de dépendances inter-individuelles. Ces deux générations de tests sont présentées dans cette revue de la littérature., Mignon Valérie, Hurlin Christophe. Une synthèse des tests de racine unitaire sur données de panel. In: Économie & prévision, n°169-171, 2005-3-5. pp. 253-294.

We discuss statistical inference problems associated with identification and testability in econometrics, and we emphasize the common nature of the two issues. After reviewing the relevant statistical notions, we consider in turn inference in nonparametric models and recent developments on weakly identified models (or weak instruments). We point out that many hypotheses, for which test procedures are commonly proposed, are not testable at all, while some frequently used econometric methods are fundamentally inappropriate for the models considered. Such situations lead to ill-defined statistical problems and are often associated with a misguided use of asymptotic distributional results. Concerning nonparametric hypotheses, we discuss three basic problems for which such difficulties occur: (1) testing a mean (or a moment) under (too) weak distributional assumptions; (2) inference under heteroskedasticity of unknown form; (3) inference in dynamic models with an unlimited number of parameters. Concerning weakly identified models, we stress that valid inference should be based on proper pivotal functions —a condition not satisfied by standard Wald-type methods based on standard errors — and we discuss recent developments in this field, mainly from the viewpoint of building valid tests and confidence sets. The techniques discussed include alternative proposed statistics, bounds, projection, split-sampling, conditioning, Monte Carlo tests. The possibility of deriving a finite-sample distributional theory, robustness to the presence of weak instruments, and robustness to the specification of a model for endogenous explanatory variables are stressed as important criteria assessing alternative procedures., Nous analysons les problèmes d’inférence associés à l’identification et à la testabilité en économétrie, en soulignant la similarité entre les deux questions. Après une courte revue des notions statistiques requises, nous étudions tour à tour l’inférence dans les modèles non-paramétriques ainsi que les résultats récents sur les modèles structurels faiblement identifiés (ou les instruments faibles). Nous remarquons que beaucoup d’hypothèses, pour lesquelles des tests sont régulièrement proposés, ne sont pas en fait testables, tandis que plusieurs méthodes économétriques fréquemment utilisées sont fondamentalement inappropriées pour les modèles considérés. De telles situations conduisent à des problèmes statistiques mal posés et sont souvent associées à un emploi mal avisé de résultats distributionnels asymptotiques. Concernant les hypothèses non-paramétriques, nous analysons trois problèmes de base pour lesquels de telles difficultés apparaissent: (1) tester une hypothèse sur un moment avec des restrictions trop faibles sur la forme de la distribution; (2) l’inférence avec hétéroscédasticité de forme non spécifiée; (3) l’inférence dans les modèles dynamiques avec un nombre illimité de paramètres. Concernant les modèles faiblement identifiés, nous insistons sur l’importance d’utiliser des fonctions pivotales —une condition qui n’est pas satisfaite par les méthodes usuelles de type Wald basées sur l’emploi d’écart-types — et nous passons en revue les développements récents dans ce domaine, en mettant l’accent sur la construction de test et régions de confiance valides. Les techniques considérées comprennent les différentes statistiques proposées, l’emploi de bornes, la subdivision d’échantillon, les techniques de projection, le conditionnement et les tests de Monte Carlo. Parmi les critères utilisés pour évaluer les procédures, nous insistons sur la possibilité de fournir une théorie distributionnelle à distance finie, sur la robustesse par rapport à la présence d’instruments faibles ainsi que sur la robustesse par rapport la spécification d’un modèle pour les variables explicatives endogènes du modèle.

(VF)Nous proposons ici une modification de la procédure de test de convergence en panel d'Evans et Karras (1996). La littérature empirique sur la convergence économique a tendance à ignorer les phénomènes d'interdépendances et de changement structurel qui affectent l'équation de convergence alors que la théorie économique insiste beaucoup sur la nécessité de leurs prises en compte. Se référant au test de racine unitaire de Moon et Perron (2004) récemment amélioré par Bai et Ng (2010), nous avons développé une démarche empirique de test de convergence qui permet de purger efficacement les dépendances inter-économies sur la base de la procédure "Panel Analysis of Nonstationarity in the Idiosyncratic and Common components" (PANIC) de Bai et Ng (2004). Il a également été montré par simulations de Monte-Carlo qu'en plus de contrôler les interdépendances, PANIC offre aussi l'avantage de traiter naturellement l'existence d'un unique changement structurel et d'éliminer les problèmes de puissance de test qu'il engendre. Des applications sont ensuite menées sur un échantillon de 40 pays riches et pauvres dont la moitié est membre de l'OCDE et l'autre moitié composée de pays de l'Afrique subsaharienne.(VA)This paper proposes a modification of Evans and Karras' (1996) testing procedure for economic convergence in panel. While economic literature argues in favour of the presence of cross-unit dependencies and breaks in macro-economic time series, convergence tests in panel generally rule out theses phenomenon. Referring to panel unit root test proposed by Moon and Perron (2004) recently improved by Bai and Ng (2010), our empirical procedure allows for purging effects of cross- country correlation and structural instability from the convergence equation on the basis of the Panel Analysis of Nonstationarity in the Idiosyncratic and Common components (PANIC). Using an extension of Bai and Ng's (2010) simulations by including structural break, we show that in addition of controlling correlations, PANIC also offers the advantage of naturally treating the presence of a single structural change and then permits to solve problems of low power it generates. Applications are then conducted using sample composed by 20 countries of OECD members and 20 countries in Sub-Saharan Africa.

(VF)Nous proposons ici une modification de la procédure de test de convergence en panel d'Evans et Karras (1996). La littérature empirique sur la convergence économique a tendance à ignorer les phénomènes d'interdépendances et de changement structurel qui affectent l'équation de convergence alors que la théorie économique insiste beaucoup sur la nécessité de leurs prises en compte. Se référant au test de racine unitaire de Moon et Perron (2004) récemment amélioré par Bai et Ng (2010), nous avons développé une démarche empirique de test de convergence qui permet de purger efficacement les dépendances inter-économies sur la base de la procédure "Panel Analysis of Nonstationarity in the Idiosyncratic and Common components" (PANIC) de Bai et Ng (2004). Il a également été montré par simulations de Monte-Carlo qu'en plus de contrôler les interdépendances, PANIC offre aussi l'avantage de traiter naturellement l'existence d'un unique changement structurel et d'éliminer les problèmes de puissance de test qu'il engendre. Des applications sont ensuite menées sur un échantillon de 40 pays riches et pauvres dont la moitié est membre de l'OCDE et l'autre moitié composée de pays de l'Afrique subsaharienne.(VA)This paper proposes a modification of Evans and Karras' (1996) testing procedure for economic convergence in panel. While economic literature argues in favour of the presence of cross-unit dependencies and breaks in macro-economic time series, convergence tests in panel generally rule out theses phenomenon. Referring to panel unit root test proposed by Moon and Perron (2004) recently improved by Bai and Ng (2010), our empirical procedure allows for purging effects of cross- country correlation and structural instability from the convergence equation on the basis of the Panel Analysis of Nonstationarity in the Idiosyncratic and Common components (PANIC). Using an extension of Bai and Ng's (2010) simulations by including structural break, we show that in addition of controlling correlations, PANIC also offers the advantage of naturally treating the presence of a single structural change and then permits to solve problems of low power it generates. Applications are then conducted using sample composed by 20 countries of OECD members and 20 countries in Sub-Saharan Africa.

This paper offers an overview of panel-data cointegration tests. We present the main tests based on the null hypothesis of no cointegration (Pedroni, Kao, Bai and Ng test ; Groen and Kleibergen test ) and the McCoskey and Kao test based on the null hypothesis of cointegration. We also discuss issues relating to the comparison of test size and power, inference, and the estimation of cointegrated systems., L’objet de cet article est de proposer une revue de la littérature méthodologique relative aux tests de cointégration sur données de panel. Après un exposé des concepts spécifiques à la cointégration en panel, sont ainsi présentés les tests de l’hypothèse nulle d’absence de cointégration (tests de Pedroni, Kao, Bai et Ng, Groen et Kleibergen) ainsi que le test de McCoskey et Kao reposant sur l’hypothèse nulle de cointégration. Quelques éléments relatifs à la comparaison des tests par le biais de résultats de simulations de Monte Carlo, à l’inférence et l’estimation de systèmes cointégrés sont également fournis., Mignon Valérie, Hurlin Christophe. Une synthèse des tests de cointégration sur données de panel. In: Économie & prévision, n°180-181, 2007-4-5. pp. 241-265.

Dans ce texte, nous analysons les développements récents de l’économétrie à la lumière de la théorie des tests statistiques. Nous revoyons d’abord quelques principes fondamentaux de philosophie des sciences et de théorie statistique, en mettant l’accent sur la parcimonie et la falsifiabilité comme critères d’évaluation des modèles, sur le rôle de la théorie des tests comme formalisation du principe de falsification de modèles probabilistes, ainsi que sur la justification logique des notions de base de la théorie des tests (tel le niveau d’un test). Nous montrons ensuite que certaines des méthodes statistiques et économétriques les plus utilisées sont fondamentalement inappropriées pour les problèmes et modèles considérés, tandis que de nombreuses hypothèses, pour lesquelles des procédures de test sont communément proposées, ne sont en fait pas du tout testables. De telles situations conduisent à des problèmes statistiques mal posés. Nous analysons quelques cas particuliers de tels problèmes : (1) la construction d’intervalles de confiance dans le cadre de modèles structurels qui posent des problèmes d’identification; (2) la construction de tests pour des hypothèses non paramétriques, incluant la construction de procédures robustes à l’hétéroscédasticité, à la non-normalité ou à la spécification dynamique. Nous indiquons que ces difficultés proviennent souvent de l’ambition d’affaiblir les conditions de régularité nécessaires à toute analyse statistique ainsi que d’une utilisation inappropriée de résultats de théorie distributionnelle asymptotique. Enfin, nous soulignons l’importance de formuler des hypothèses et modèles testables, et de proposer des techniques économétriques dont les propriétés sont démontrables dans les échantillons finis., In this text, we review recent developments in econometrics from the viewpoint of statistical test theory. We first review some basic principles of philosophy of science and statistical theory, emphasizing parsimony and falsifiability as criteria for evaluating models, test theory as a formalization of the falsification principle for probabilistic models, and the logical foundation of basic notions in test theory (such as the level of a test). We then show that some of the most frequently used statistical and econometric methods are fundamentally inappropriate for the problems and models considered, while several hypotheses, for which test procedures are commonly proposed, are not testable at all. Such situations lead to ill-defined statistical problems. We analyze several cases of such problems : (1) building confidence intervals in structural models where identification problems may be present; (2) the construction of tests for nonparametric hypotheses, including procedures robust to heteroskadasticity, non-normality or dynamic specification. We point out that these difficulties often originate from the ambition to weaken regularity conditions typically required by statistical analysis, and from an inappropriate use of asymptotic distributional theory. Finally, we underscore the importance of formulating testable hypotheses and models, and of developing econometric methods with provable finite-sample properties. Keywords: econometrics; statistics; testing; philosophy of science; falsifiability; Popper; parsimony; identification; weak instruments; nonparametric model; time series; autoregressive model; heteroskedasticity; unit root; robust method; non-normality; ill-defined problem

Resumen Este artículo analiza el desajuste educativo en la ciudad de Cali, Colombia, a partir de la evolución de los requerimientos de diplomas reportados en los avisos clasificados publicados en El País, principal periódico de la ciudad. Para ello, se construye una serie de tiempo diferenciando entre aquellos avisos clasificados que exigen el diploma para acceder a un empleo y aquellos que no. Las pruebas muestran que esta serie tiene una raíz unitaria, por lo que se realiza una descomposición que permite estimar su componente permanente y transitorio. Nuestros resultados indican que el mercado laboral caleño es bastante credencialista, ya que se exige de forma regular el diploma para acceder a un puesto de trabajo. Esta situación incide sobre el emparejamiento en el mercado laboral y ahonda los desajustes educativos debido a que las empresas prefieren las credenciales de los trabajadores caleños. Abstract This article analyzes the educational mismatch in the city of Cali, Colombia, using the evolution of diploma requirements reported in the classified advertisements published in El País, the city’s main newspaper, as basis. We built a time series differentiating between those classified ads requiring a diploma to get the job and those that do not. The tests show that the series has a unit root, so a decomposition analysis to estimate its permanent and transitory component is performed. Our results suggest that the labor market in Cali is quite credentialist, as diplomas are required regularly for access to a vacancy. This situation affects the labor market match and delves into educational mismatches because firms prefer the credentials of Cali workers. Résumé Cet article analyse le choixéducatif dans la ville de Cali, Colombie, á partir des diplômes parus dans les offres d’emploi publiées dans les petites annonces du journal El País, le principal journal de la ville. Á cette fin, nous avons construit une série de temps quiétablit une différence entre les petites annonces qui cherchent un diplômé et ceux qui ne le cherchent pas. Les différents tests montrent que cette série a une racine unitaire, raison pour laquelle nous décomposons la série afin de distinguer la composante permanente et la composante transitoire. Nos résultats montrent que le marché du travail dans la ville est tout á fait « credentialist » car les diplômes sont réguliérement demandés á l’embouche. Cette situation affecte aussi bien le match sur le marché du travail que le choixéducatif, car les entreprises préférent les travailleurs diplômés.