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Constant elasticity of substitution (CES) demand for monopolistically competitive firm-varieties is a standard tool for models in international trade and macroeconomics. Inter-variety substitution in this model follows a simple share proportionality rule. In contrast, the standard toolkit in industrial organization (IO) estimates a demand system in which cross-elasticities depend on similarity in observable attributes. The gain in realism from the IO approach comes at the expense of requiring richer data and greater computational challenges. This paper uses the dataset of Berry et al. (1995), who established the modern IO method, to simulate counterfactual trade policy experiments. We use the CES model as an approximation of the more complex underlying demand system and market structure. Although the CES model omits key elements of the data generating process, the errors are offsetting, leading to reasonably accurate counterfactual predictions. For aggregate outcomes, it turns out that incorporating non-unitary pass-through matters more than fixing oversimplified substitution patterns. We do so by extending the commonly used methods of Exact Hat Algebra and tariff elasticity estimation to take into account oligopoly.

How will structural change unfold beyond the rise of services? Motivated by the observed dynamics within the service sector we propose a model of structural change in which productivity is endogenous and output is produced with two intermediate substitutable capital goods. In the progressive sector the accumulation of knowledge leads to an unbounded increase in TFP, as sector becoming asymptotically dominant. We are then able to recover the increasing shares of workers, the increasing real and nominal shares of the output observed in progressive service and IT sectors in the US. Interestingly, the economy follows a growth path converging to a particular level of wealth that depends on the initial price of capital and knowledge. As a consequence, countries with the same fundamentals but lower initial wealth will be characterized by lower asymptotic wealth.

International audience; We analyze a cheap talk game in a two-dimensional framework, with complementarities between the dimensions. A receiver chooses a two-dimensional costly effort in a productive activity. The Receiver's effort profile is determined by his individual ability profile, of which he is unaware. He is advised by an informed Sender, who makes one of two recommendations to maximize the Receiver's output. Output is a Constant Elasticity of Substitution function of the Receiver's two one-dimensional contributions. The credibility constraint on the Sender's recommendations requires her to truthfully contrast the Receiver's abilities. As a result, the Receiver associates greater (resp. less) effort with greater (resp. less) perceived ability in one (resp. the other) dimension. However, when there are strong complementarities, the Sender becomes more interested in the mismatch between effort and ability. Thus, strong complementarities preclude the Sender from making credible recommendations. By contrast, weaker complementarities allow the Sender to make credible recommendations, using either: (i) a symmetric comparison of abilities; or (ii) an asymmetric comparison, in which one ability could be perceived as greater, even if it is not. Sufficient complementarities make the asymmetric information revelation more stable and more productive.

Most of the European Union's (EU) import sources for rice are in developing countries and the least-developed countries (LDCs). The EU has moreover made a commitment to allow duty-free and quota-free access to rice imports originating in the LDCs from September 2009 onward. The purpose of this article is to answer two questions # First: Does the inclusion of import tariffs in the specification lead to different estimated Armington elasticities? Second: When a discriminating tariff is introduced, what happens to the market share of large rice exporters to the EU, especially to the market share of poor countries? Consequently, we present the Armington model, derived from a constant elasticity of substitution (CES) utility function, and a non-homothetic CES utility functional form, which is more flexible. Then, we estimate the Armington model, with and without the inclusion of a tariff, and we compare the elasticities. Lastly, we model five scenarios with different discriminating import tariff rates to calculate the changes in the market access of large rice exporters to the EU. Our empirical results show that it is worthwhile to consider non-homothetic preferences and import tariffs. When the model is estimated, ignoring the import tariffs and the non-homothetic parameter, results may be biased and of uncertain validity. Furthermore the simulation findings demonstrate that in spite of a large difference between import tariff rate of Suriname and other countries (scenario V), its market access would not change greatly. This may be caused by supply side problems like poor infrastructures, weak technology and small capacity production in LDCs. / La plupart des sources d'importation européennes de riz proviennent des pays en développement (PED) et des pays les moins avancés (PMA). L'Union Européen (UE) s'est d'ailleurs engagée à permettre un libre accès aux importations de riz provenant des PMA à partir de septembre 2009. Le but de cet article est de répondre à deux questions. La prise en compte des droits de douane à l'importation dans la spécification du modèle mène-t-elle à différentes élasticités estimées ? Quand un droit de douane discriminant est introduit, qu'en est-il de la part de marché des grands exportateurs de riz vers l'UE, particulièrement en ce qui concerne celle des pays pauvres ? En conséquence, nous présentons le modèle d'Armington, dérivé d'une fonction d'utilité à élasticité de substitution constante (CES), et une fonction d'utilité CES non-homothétique plus flexible. Puis, nous estimons le modèle d'Armington, avec et sans la prise en compte d'un droit de douane, et nous comparons les élasticités. Pour finir, nous modélisons cinq scénarios avec différents droits de douane pour calculer les changements de parts de marché des grands exportateurs de riz. Nos résultats empiriques montrent : a) quand le droit de douane est omis, les élasticités d'Armington peuvent être sousestimées et b) avec le droit de douane discriminatoire, le modèle d'Armington original est plus sensible que le modèle non-homothétique. Il est donc intéressant de considérer des préférences non-homothétiques puisque, si le modèle est estimé en ignorant le droit de douane et le paramètre non-homothétique, les résultats peuvent être biaisés et non fiables. Finalement, des simulations sont réalisées à partir de cinq scénarii. Les résultats montrent que, malgré une grande différence entre les droits de douane du Suriname et ceux dans d'autres pays (scénario V), la part de marché du Suriname ne changerait pas beaucoup. Ce problème peut être causé par la faible capacité de production dans ce pays (un problème d'offre). Cela montre la difficulté de ces pays (les PMA) à concurrencer les pays développés comme les États-Unis.

International audience; We consider a discrete-time two-sector CES (constant elasticity of substitution) economy with sector specific external effects and nonlin- ear preferences. Our goal is to examine carefully the influence of the utility curvature on the occurrence of multiple equilibria. We show that local in- determinacy depends on an interplay between factor substitutability and the elasticity of intertemporal substitution in consumption. Moreover, consider- ing that, when the external effects are set equal to zero, we get a two-sector optimal growth model, we study also the role of the utility curvature on the occurrence of competitive equilibrium cycles. We show that persistent en- dogenous fluctuations and macroeconomic volatility require a strong enough elasticity of intertemporal substitution in consumption.

International audience; La coexistence d'activités résidentielles et agricoles dans des ceintures périurbaines caractérise de nombreuses aires métropolitaines modernes. Malheureusement, peu de modèles théoriques de l'économie urbaine prennent en compte ce type de mixité spatiale. L'article contribue à combler cette lacune : les auteurs présentent un modèle de localisation résidentielle (standard en économie urbaine) opérant dans un espace structuré par la géométrie spatiale. Plus précisément, d'un côté, un tapis de Sierpinski est utilisé pour rendre compte de l'organisation hiérarchisée de sites urbains et ruraux dans une aire métropolitaine. D'un autre côté, un ménage maximise, sous contrainte budgétaire, une fonction d'utilité Cobb-Douglas-Constant Elasticity of Substitution (CES) où la sous-fonction CES rend compte de son goût pour la variété des aménités urbaines et rurales, qui dépend de leur rang hiérarchique. L'optimum pour le ménage dépendant de l'accessibilité à ces diverses aménités, les auteurs proposent un codage des sites du tapis de Sierpinski et une méthode de calcul des distances entre chacun des sites et chaque type d'aménité. L'équilibre urbain est analytiquement déterminé, dans le modèle d'une ville ouverte. Des simulations numériques sont effectuées. Les résultats montrent les liens entre le gradient de rente foncière et l'accessibilité aux aménités rurales et urbaines. En particulier, les auteurs montrent que la rente n'est pas monotone en la distance à l'origine (le centre des affaires) et que la structure d'une "ville fractale" est très différente de celle d'une "ville thünienne" quand (i) les coûts de migration alternante sont faibles, (ii) le goût pour les aménités rurales prononcé ou (iii) la substituabilité entre aménités urbaines (rurales) faible.