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Our article presents an overview of panel unit-root tests. There are two major trends in this research area. First, since the late 1990s, the work on panel unit-root tests aims to take account of heterogeneity in dynamic properties of series. Second, attempts have recently been made to introduce a dichotomy between two generations of tests. The first generation is based on the hypothesis of independence between units. In contrast, the second-generation tests are characterized by the rejection of the cross-sectional independence hypothesis. Our survey discusses both generations of tests., Cet article propose une synthèse de la littérature des tests de racine unitaire en panel. Deux principales évolutions peuvent être mises en évidence. D’une part, on a pu assister depuis la fin des années quatre-vingt-dix à une évolution tendant à prendre en compte une hétérogénéité des propriétés dynamiques des séries étudiées. D’autre part, un second type de développements récents tend à introduire une dichotomie entre deux générations de tests : la première génération repose sur une hypothèse d’indépendance entre les individus. La seconde génération intègre quant à elle diverses formes possibles de dépendances inter-individuelles. Ces deux générations de tests sont présentées dans cette revue de la littérature., Mignon Valérie, Hurlin Christophe. Une synthèse des tests de racine unitaire sur données de panel. In: Économie & prévision, n°169-171, 2005-3-5. pp. 253-294.

This paper provides an econometric examination of geographic R&D spillovers among countries by focusing on the issue of cross-sectional dependence. By applying several unit root tests, we first show that when the number of lags of the autoregressive component of augmented Dickey Fuller test-type specifications or the number of common factors is estimated in a model selection framework, the variables (total factor productivity and R&D capital stocks) appear to be stationary. Then, we estimate the model using to complementary approaches, focusing on spatial autoregressive errors and unobserved common correlated factors. These approaches account for different types of cross-sectional dependence and are related to the concepts of weak and strong cross-sectional dependence recently developed in the literature., Cet article propose un nouvel examen de la diffusion internationale de la technologie, sous l'angle des effets de débordement géographiques de R&D entre pays, en traitant explicitement le problème de la dépendance en coupe transversale dans des modèles de type Coe, Helpman et Hoffmaister (2009). En appliquant des tests de racine unitaire en panel de différentes générations, nous montrons d'abord que quand le nombre de retards de la composante autorégressive des tests de type Dickey et Fuller augmenté ou quand le nombre de facteurs communs est estimés dans le cadre d'un processus de sélection de modèle, les variables d'intérêt et que sont la productivité totale des facteurs, la R&D étrangère, la R&D domestique et le stock de capital humain apparaissent comme étant stationnaires. Ceci nous permet alors d'estimer des modèles relevant de deux approches complémentaires, l'une fondée sur la prise en compte d'un processus d'erreur spatialement autocorrélés et l'autre fondée sur les facteurs communs non observables. Ces approches intègrent différents types de dépendance en coupe transversale en relation avec les concepts de dépendance faible ou forte récemment développées dans la littérature. Les résultats obtenus conduisent à des interprétations contrastées : alors que dans le modèle avec erreurs spatialement autocorrélés, la R&D locale et la R&D étrangère affectent significativement la productivité totale des facteurs, dans le modèle à facteurs communs non observables seule la R&D étrangère est significative. Ce dernier résultat souligne l'importance des effets de débordements au-delà même de ceux liés directement à la technologie, en effet d'autres effets de débordement globaux ou l'effet de chocs communs semblent l'emporter sur l'impact de la R&D et du stock de capital humain domestiques. Ce résultat rejoint celui obtenu par Eberhardt et al. (2013) dans l'estimation d'une fonction de production de connaissance à la Griliches (1979) et pourrait indiquer l'ampleur des effets de la globalisation.

L'île de La Réunion, région française ultrapériphérique, se caractérise par des performances économiques généralement en deçà de celles de la métropole, mais aussi de celles de partenaires commerciaux qui partagent nombre de caractéristiques communes. Le très fort déficit de la balance commerciale réunionnaise en est un des révélateurs. Ceci nous conduit à étudier la compétitivité-prix de La Réunion grâce au calcul et à l'examen des propriétés statistiques de l'indicateur de taux de change effectif réel. Il ressort que ce taux est stationnaire autour d'une tendance et qu'il ne révèle pas de phénomène de surévaluation significatif. Par conséquent les piètres performances en matière de commerce extérieur ne peuvent être mises sur le compte d'un euro qui serait « trop fort », mais doivent conduirent les décideurs à réfléchir sur les causes structurelles d'un modèle économique peu performant.

This paper offers an overview of panel-data cointegration tests. We present the main tests based on the null hypothesis of no cointegration (Pedroni, Kao, Bai and Ng test ; Groen and Kleibergen test ) and the McCoskey and Kao test based on the null hypothesis of cointegration. We also discuss issues relating to the comparison of test size and power, inference, and the estimation of cointegrated systems., L’objet de cet article est de proposer une revue de la littérature méthodologique relative aux tests de cointégration sur données de panel. Après un exposé des concepts spécifiques à la cointégration en panel, sont ainsi présentés les tests de l’hypothèse nulle d’absence de cointégration (tests de Pedroni, Kao, Bai et Ng, Groen et Kleibergen) ainsi que le test de McCoskey et Kao reposant sur l’hypothèse nulle de cointégration. Quelques éléments relatifs à la comparaison des tests par le biais de résultats de simulations de Monte Carlo, à l’inférence et l’estimation de systèmes cointégrés sont également fournis., Mignon Valérie, Hurlin Christophe. Une synthèse des tests de cointégration sur données de panel. In: Économie & prévision, n°180-181, 2007-4-5. pp. 241-265.

International audience; Cet article montre qu'une structure de marchés incomplets dans un modèle intertemporel stochastique à deux pays fait apparaître une non-stationnarité stochastique des séries. Un choc transitoire asymétrique dans un pays modifie alors de façon permanente la répartition de la richesse mondiale, ce qui implique un écart permanent entre les consommations nationales.