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This article aims to assess the impact of the New Guideline of the Brazilian Accounting Pronouncements Committee (Comitê de Pronunciamentos Contábeis - OCPC 07) on improving formal features (size, readability, and specificity) of Brazilian companies’ Notes. OCPC 07 is one of the world’s first guidelines issued in response to the current demand for the downsizing of companies’ Notes, which according to standard setters and market agents have become too extensive, thus characterizing a disclosure overload. This is a unique study on the subject. The results suggest the effectiveness, although limited, of the new standard in promoting a departure from the habits of secrecy and formalism rooted in centuries of legal-accounting civil law tradition, and indicate that there is still room for complementary improvement initiatives in the form of incentives for firms and increased enforcement. Three complementary methodological approaches are used: (1) an analysis of both the evolution of note size after OCPC 07 and the factors explaining that size and its variation; (2) an examination of indicators of readability, conciseness, and specificity of the note on accounting policies; and (3) a size comparison of the Notes of Brazilian and British companies, a benchmark of the common law tradition. An average reduction of 10% in Note size was found two years after the introduction of Guideline (Orientação) 07 by the (OCPC 07). This downsizing was not generalized, but instead identified only among firms in the Novo Mercado and among those audited by two of the Big Four. Even in firms that reduced their notes by at least 20%, no significant improvements in readability levels could be perceived, nor in habits of copy-pasting the auditors’ templates, which could signal a focus on firms’ real practices in the note on accounting policies. Brazilian Notes remain far from the benchmark and are still 40% longer than British ones, despite an equivalent number of pages being expected. RESUMO Este artigo teve por objetivo avaliar o impacto da Orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis 07 (OCPC 07) em melhorias de forma (tamanho, readability e especificidade) das notas explicativas (NEs) brasileiras. A OCPC 07 constitui um dos primeiros normativos emitidos no mundo em resposta à demanda atual por enxugamento das NEs, que teriam, segundo reguladores e agentes do mercado global, tornado-se exageradamente extensas pelo acúmulo de informações irrelevantes, caracterizando um disclosure overload. Trata-se de estudo inédito sobre o tema. Os resultados sugerem a eficácia, embora limitada, da introdução de um novo normativo na promoção do afastamento de hábitos de sigilo e formalismo arraigados em séculos de tradição contábil-legal de civil law; tal aponta a oportunidade de ações complementares sob a forma de incentivos às empresas e incremento do enforcement. São utilizadas três abordagens complementares: (i) analisa a evolução do tamanho das NEs com a OCPC 07 e os fatores explicativos do tamanho e de sua variação; (ii) examina indicadores de readability, concisão e especificidade da nota de políticas contábeis; e (iii) compara, exemplificativamente, o tamanho das NEs de empresas brasileiras e britânicas, benchmark de transparência da tradição common law. Verificou-se a redução média de 10% no tamanho das NEs após dois anos de vigência da OCPC 07. Contudo, esse enxugamento não foi generalizado, mas identificado apenas em empresas do Novo Mercado e em auditadas por duas das Big Four. Mesmo considerando apenas empresas que reduziram suas NEs em pelo menos 20%, não foram percebidas melhorias significativas nos níveis de readability, nem no hábito de copy-paste dos modelos do auditor que sinalizassem um foco nas práticas reais da empresa na nota de políticas contábeis. As NEs brasileiras permanecem distantes do benchmark, estando 40% maiores que as britânicas, contra a expectativa de tamanho equivalente.

Objetivo – O objetivo da pesquisa é verificar se o conjunto das informações contábeis das concessionárias de energia elétrica afetam o preço das ações negociadas na bolsa de valores brasileira (B3). Para tanto, o trabalho visa identificar a relevância da informação contábil na decisão do investidor na movimentação de ações em empresas do setor elétrico brasileiro. A base das análises são as divulgações, pelas concessionárias de energia elétrica, do Ativo Total (AT), Patrimônio Líquido (PL), Lucro Líquido (LL), Resultado Operacional (RO) e Fluxo de Caixa Operacional (FCO). O capítulo 2 deste trabalho propicia uma visão das informações contábeis societária e regulatória, apontando as principais diferenças nas apurações das demonstrações financeiras. De tal modo é possível vislumbrar quais conjuntos de informações e orientações da norma internacional de contabilidade, aprovados para uso no Brasil pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), não foram adotadas na contabilidade regulatória, por determinação do órgão regulador do setor elétrico, a Agência Nacional de Energia Elétrica (ANEEL). Metodologia – Esta pesquisa segue a linha de abordagem da teoria positiva em estudos de Contabilidade. Considerando o objetivo da pesquisa, foi utilizado um modelo de estatística inferencial e através da métrica referente ao value relevence foi testado o poder explanatório da regressão preço da ação sobre o lucro líquido e patrimônio líquido. Logo, a pesquisa utilizou uma regressão linear, que possui a capacidade de prever e explicar variáveis. A amostra com foi composta de observações de 23 empresas com ações negociadas no site na B3. O período da análise correspondeu as informações anuais divulgadas nos anos de 2015 a 2018. Resultados – Como resultado, a pesquisa constatou que não há diferença estatística entre o poder da informação de propósito geral ou informação de propósito específico em predizer o preço das ações das companhias do setor elétrico. A pesquisa identificou que o conjunto de informações contábil de propósito específico é sutilmente mais correlacionado com a variação do preço que o conjunto de informação contábil de propósito geral, embora essa diferença não é estatisticamente significante. Limitações – A pesquisa limitou-se às divulgações das informações anuais do período de 2015 a 2018. Ademais, não foram cobertas nas análises as empresas de capital fechado que têm suas ações negociadas em bolsa de valores. Aplicabilidade do trabalho – Reforçar a importância das Demonstrações Contábeis de Propósito Específicos, reguladas pela ANEEL, quando comparadas as Demonstrações Contábeis de Propósito Geral. Contribuições para a sociedade – A pesquisa poderá contribuir para dar maior evidência à importância das informações contábeis do Setor Elétrico e, consequentemente, contribuir para o aprimoramento da transparência no setor. Originalidade – Existem outros trabalhos que tratam desde assunto, porém contemplam períodos e abordagens diferentes. Objective – The objective of the research is to verify if the set of accounting information of electric utilities affect the price of shares traded on the Brazilian stock exchange (B3). To this end, the paper aims to identify the relevance of accounting information in the investor's decision to move shares in companies in the Brazilian electricity sector. The basis of the analysis is the disclosure by the electric utilities of Total Assets (AT), Equity (PL), Net Income (LL), Operating Income (RO) and Operating Cash Flow (FCO). Chapter 2 of this paper provides a view of the corporate and regulatory accounting information, pointing out the main differences in the financial statements. In this way it is possible to see which sets of information and guidelines of the international accounting standard, approved for use in Brazil by the Brazilian Securities Commission (CVM) and the Accounting Pronouncements Committee (CPC), were not adopted in the regulatory accounting, by determination regulator of the electric sector, the National Electric Energy Agency (ANEEL). Methodology – This research follows the positive theory approach in accounting studies. Considering the objective of the research, an inferential statistical model was used and the value relevance metric tested the explanatory power of the share price regression on net income and equity. Therefore, the research used a linear regression, which has the ability to predict and explain variables. The sample with was composed of observations from 23 companies with shares traded on the site at B3. The analysis period corresponded to the annual information disclosed in the years 2015 to 2018. Results – As a result, the survey found that there is no statistical difference between the power of general purpose information or specific purpose information in predicting the stock price of utilities. Research has identified that the specific purpose accounting information set is subtly more correlated with price variation than the general purpose accounting information set, although this difference is not statistically significant. Limitations – he survey was limited to disclosures of annual information from 2015 to 2018. In addition, the analysis did not cover private companies that have their shares traded on the stock exchange. Practical Implications – To reinforce the importance of the Specific Purpose Financial Statements, regulated by ANEEL, when compared to the General Purpose Financial Statements. Social Implications - The research may contribute to give greater evidence to the importance of accounting information of the Electricity Sector and, consequently, contribute to the improvement of transparency in the sector. Originality - There are other works that deal with this subject, but include different periods and approaches.

O estudo objetiva identificar o nível de evidenciação compulsória e voluntária dos clubes de futebol das séries A e B no que concerne aos aspectos de apresentação das demonstrações contábeis no período de 2011 a 2015. Pesquisa com abordagem quantitativa foi realizada a partir da análise de conteúdo das demonstrações financeiras divulgadas por 25 clubes de futebol, sendo 17 pertencentes à Série A do Campeonato Brasileiro e 8 da Série B do mesmo campeonato. Foram consideradas três categorias de análise: (i) demonstrações contábeis obrigatórias; (ii) demonstrações e relatórios contábeis complementares; e (iii) itens obrigatórios de divulgação nas notas explicativas. Os resultados evidenciaram que a maioria dos clubes publica suas demonstrações contábeis obrigatórias, contudo, muitas destas publicações são precedidas por parecer de auditoria com ressalvas devido à inobservância de algumas normas contábeis, o que compromete a comparabilidade das demonstrações contábeis entre os clubes e a qualidade da informação divulgada. A maioria dos clubes não publica o relatório da administração, a demonstração do valor adicionado e o balanço social. Apenas os gastos com a formação de atletas e o seu valor amortizado são evidenciados de forma completa pela maioria dos clubes. Contudo, percebe-se um número considerável de entidades desportivas que não atendem os preceitos de divulgação exigidos pelas normas contábeis. Os resultados indicam um índice médio de evidenciação de 61% dos clubes da série A e 35,2% da série B. Conclui-se que as informações divulgadas pelos clubes de futebol nas demonstrações contábeis e notas explicativas não respeitam o princípio do full disclosure.

This study contributes to the literature dealing with the influence of macroeconomic factors on accounting information quality, since it analyzes the earnings management strategies of firms, specifically identifying different discretionary behaviors among economic cycles: 1) different levels of earnings management through accruals between phases of the business cycle, and 2) the trade-off between earnings management through accruals and real earnings management. The results indicate that the accounting information reported should be analyzed with greater caution by its users, especially in periods of great economic oscillations, when managers can increase or reduce opportunistic behavior. The research population comprised non-financial companies with shares traded on the São Paulo Stock, Commodities, and Futures Exchange (BM&FBovespa) and the sample was composed of 247 firms per year, covering the period from 2000 to 2015 and totaling 2,501 observations. The phases of business cycles were used as a proxy for the economic environment and were based on Schumpeter's (1939) study, which divides an business cycle into four distinct phases: expansion, recession, contraction, and recovery. Discretionary accruals were estimated according to the Pae (2005) and Paulo (2007) models. Real earnings management was estimated as described by Roychowdhury (2006), using only the abnormal behavior of production costs and operational decisions. The results of this research show that earnings management strategies, using either accruals or real manipulation, as well as the choice between these strategies, are impacted by the economic environment. The evidence suggests that managers have different opportunistic behavior in each phase of the business cycle. Specifically, they increase the level of discretionary accruals in contractionary phases and reduce it during recoveries, while they manage earnings downwards via real manipulation in recessions and contractions. RESUMO Este estudo contribui para a literatura que trata da influência de fatores macroeconômicos sobre a qualidade das informações contábeis, pois analisa as estratégias de gerenciamento de resultados contábeis das firmas, identificando, especificamente, comportamentos discricionários distintos entre os ciclos econômicos: 1) níveis diferentes de gerenciamento de resultados por meio de accruals entre as fases do ciclo econômico e 2) trade-off entre gerenciamento de resultados por meio de accruals e de atividades operacionais reais. Os resultados indicam que as informações contábeis reportadas devem ser analisadas com maior cautela por seus usuários, principalmente em períodos de grandes oscilações econômicas, quando os gestores podem aumentar ou reduzir o comportamento oportunístico. A população da pesquisa compreendeu as companhias não financeiras com ações negociadas na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo (BM&FBOVESPA) e a amostra foi composta por 247 firmas-ano referente ao período de 2000 a 2015, totalizando 2.501 observações. As fases dos ciclos econômicos foram utilizadas como proxy para o ambiente econômico e basearam-se no estudo de Schumpeter (1939), que divide um ciclo econômico em quatro fases distintas: expansão, recessão, contração e recuperação. Os accruals discricionários foram estimados conforme os modelos Pae (2005) e Paulo (2007). O gerenciamento de resultados contábeis por meio das decisões operacionais foi estimado conforme descrito por Roychowdhury (2006), sendo utilizados apenas os comportamentos anormais dos custos de produção e das decisões operacionais. Os resultados evidenciam que as estratégias de gerenciamento de resultados contábeis, seja por meio dos accruals discricionários ou pelas decisões operacionais, bem como a escolha dentre essas estratégias, são impactadas pelo ambiente econômico. As evidências sugerem que os gestores têm comportamento oportunístico diferente em cada fase do ciclo econômico. Especificamente, aumentam o nível de accruals discricionários na fase de contração e reduzem na recuperação, enquanto gerenciam os resultados para baixo pelas decisões operacionais nas fases de recessão e contração.

Este trabalho investiga os fatores determinantes da defasagem na divulgação das demonstrações contábeis, trimestrais e anuais, das companhias brasileiras cujas ações compuseram o Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) no período 1997/1-2009/2. Os fatores determinantes foram agrupados em quatro dimensões: complexidade das operações, características de governança corporativa, nível de assimetria informacional, e custos proprietários e conteúdo dos demonstrativos. Com uma amostra final de 83 companhias (1585 observações), foram examinados, por meio de métodos de dados em painel, os efeitos de 13 variáveis explicativas, tais como alavancagem de controle, tamanho da companhia, nível de governança corporativa, propriedade institucional, consolidação das demonstrações, volatilidade e prejuízo, sobre a defasagem na divulgação das demonstrações contábeis. Os principais resultados encontrados sugerem que a divulgação de demonstrativos consolidados e/ou que reportam prejuízos impacta positivamente a defasagem esperada, corroborando as hipóteses de que a maior complexidade das operações e o conteúdo dos demonstrativos (nesse caso, "más notícias") afetam positivamente a defasagem na divulgação. A variável alavancagem de controle, por sua vez, mostrou-se negativamente relacionada à defasagem, sugerindo que pode haver uma relação de substituição entre essas variáveis. Contrariando as expectativas teóricas, a variável volatilidade apresentou coeficientes positivos e estatisticamente significantes. No entanto, ao utilizar o método de variáveis instrumentais para obter estimativas consistentes na presença de simultaneidade entre a volatilidade e a defasagem na divulgação, a variável volatilidade apresentou coeficiente negativo e estatisticamente não diferente de zero.

Sempre que há transações comerciais envolvendo a investida e a investidora pode ocorrer a figura do Lucro Não Realizado - LNR. Quando a controlada vende qualquer ativo com lucro para a controladora e essa ainda não o revendeu para terceiros, dizse que, para o grupo econômico, esse lucro ainda não foi realizado. Ocorre que pode acontecer de a controlada distribuir esse lucro e, assim, para a controladora haverá o recebimento antecipado de dividendos. Este estudo aborda as práticas contábeis quando ocorre a distribuição desse lucro e a forma de apresentação desses dividendos antecipados nas demonstrações individuais da controladora e da controlada; aborda, também, possíveis reflexos na elaboração de demonstrações consolidadas. Como se trata de um tema ainda não discutido pela classe contábil, não previsto na legislação brasileira e na literatura técnica, este trabalho tem como objetivo dar uma contribuição ao assunto, buscando respostas para três questões: a primeira está relacionada à adequação ou não da forma atualmente utilizada para a contabilização de dividendos provenientes de lucros que ainda não tenham sido realizados para o grupo econômico. A segunda busca alternativas para a contabilização adequada desses dividendos. A terceira diz respeito à forma de apresentação das demonstrações contábeis quando há pagamento de dividendos oriundos de LNR.Whenever there are commercial transactions involving investees and investors, the figure of unrealized profit may come up. When the subsidiary sells any asset to the controlling company with a profit, and the latter has not sold it yet to a third part, it is said that, for the economic group, this profit has not been realized yet. It may happen that the subsidiary distributes this profit and, thus, the controlling company will receive dividends early. This study deals with accounting practices of financial statements when this profit is distributed, as well as how these anticipated dividends should be presented on the individual statements of controlling company and subsidiary; it also treats possibility of reflex in the consolidated financial statements. As this subject has not been discussed in the accounting sphere, neither has it been included in Brazilian legislation nor technical literature, this research aims to contribute to the subject by seeking to answer three questions: the first is related to the adequacy or not of the current accounting treatment of dividends from profits that have not been realized yet by the economic group. The second question seeks alternatives to the adequate accounting treatment of these dividends. The third refers to the presentation of financial statements in case of dividend payment from unrealized profits.

Esta pesquisa teve o propósito principal de fornecer evidências empíricas acerca dos fatores que influenciam as decisões dos gestores quanto ao prazo de divulgação das demonstrações contábeis anuais das companhias não financeiras listadas na BM&FBOVESPA. O prazo de divulgação, chamado defasagem, foi medido como o intervalo em dias entre o encerramento do exercício social e a data da primeira apresentação das Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFPs). O foco da pesquisa foi a influência, sobre a defasagem, dos seguintes fatores não observáveis: monitoramento, complexidade contábil, governança corporativa, relatório de auditoria e performance. Para a consecução dos objetivos, foram estimados modelos econométricos por meio dos métodos: (i) Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) com dados em corte transversal; (ii) MQO com dados agrupados (OLS pooled); e (iii) painel de dados. Os testes foram aplicados sobre um painel balanceado de dados, ou seja, 644 observações de 322 companhias, referentes aos exercícios 2010 e 2011. Os resultados das estimações revelaram que tendem a divulgar mais rapidamente companhias: (i) com maior número de acionistas; (ii) com maior nível de endividamento; (iii) que aderiram a um entre os níveis diferenciados de governança corporativa da BM&FBOVESPA; (iv) que possuem maiores proporções de diretores independentes na composição da diretoria (board); e (v) que foram auditadas por uma entre as firmas de auditoria do grupo Big-4. Por outro lado, constatou-se que tendem a atrasar companhias que: (i) estão sujeitas à consolidação de balanços; (ii) tiveram suas demonstrações contábeis ressalvadas pelos auditores independentes; (iii) e que registraram resultados negativos (prejuízos). The goal of this research is to provide empirical evidences about the influences on managers’ decisions concerning the disclosure time of non-financial firms listed in BM&FBOVESPA. The disclosure time, called delay, was measured as the number of days between the end of the fiscal year and the respective financial statements disclosure. We focus on how the delay is influenced by the following non-observable factors: Monitoring, accounting complexity, corporate governance, audit report, and performance. To do so, we apply statistical tests based on the most suitable estimators, such as OLS pooled and panel data, to data from 322 Brazilian companies regarding the fiscal years 2010 and 2011. The results suggest that the faster (lower delays) companies are those: (i) with higher number of shareholders; (ii) higher debt level; (iii) higher proportion of external directors in their boards; (iv) audited by Big-4 firms; and (v) classified by BM&FBOVESPA among those with higher levels of corporate governance. In contrast, the higher delays were observed among firms: (i) subjected to financial statements consolidation; (ii) which received qualified audit opinion; and (iii) those presenting loss in the income statement.

The Federal Accounting Council adopted the Brazilian Accounting Standards Applied to the Public Sector (NBC SP T) in 2008, formalizing several particularities assigned to the area, which has impact on the practices of recognition, measurement and disclosure and also in the Financial Statements. This research aimed to identify if changes have occurred in the financial statements arising from the public deployment of NBC T SP. The opportunity to develop this study is related to the intense search for better accounting practices, and the preparation of financial statements that convey its users reliability and transparency of public accounts, and the comparability of these statements from the authorities. In terms of methodology, the study was descriptive, documentary and qualitative . Data were collected on the websites of the surveyed entities, between the years of 2009 and 2010. The results show, from the analyzes carried out in this study, that the NBC T SP 16.6, which deals with Financial Statements, was not observed in any of the states analyzed in 2009. The situation repeated itself in 2010, with the exception of the State of Santa Catarina which presented the Statement of Cash Flows in its Balance Sheet as well as the new structure of the Balance Sheet. What can be concluded is that NBC 16.6 T was little observed by the states under review. However, NBC 16.7 T, which addresses the consolidation of financial statements, was observed by virtually all states in the two years under review, with the exception only of the state of Rio Grande do Sul., O Conselho Federal de Contabilidade, em 2008, aprovou as Normas Brasileiras de Contabilidade Aplicadas ao Setor Público (NBC T SP), formalizando diversas particularidades atribuídas à área, que impactam nas práticas de reconhecimento, mensuração e evidenciação e nas demonstrações contábeis. Esta pesquisa teve como objetivo geral identificar se já ocorreram alterações nas demonstrações contábeis públicas derivadas da implantação das NBC T SP. A oportunidade de desenvolver este estudo está relacionada à intensa busca por melhores práticas contábeis, bem como à elaboração de demonstrações que transmitam aos seus usuários confiabilidade e transparência das contas públicas, além da comparabilidade dessas demonstrações entre as entidades públicas. Em termos metodológicos, o estudo foi descritivo, documental e com abordagem qualitativa. Os dados foram coletados nos sítios eletrônicos das entidades pesquisadas, relativos aos exercícios de 2009 e 2010. Os resultados mostram, a partir das análises desenvolvidas neste estudo, que a NBC T SP 16.6, que trata das demonstrações contábeis, não foi observada por nenhum dos estados analisados no ano de 2009. A situação se repetiu em 2010, com exceção apenas do estado de Santa Catarina, que apresentou a demonstração dos fluxos de caixa em seu balanço geral, bem como a nova estrutura do balanço patrimonial. Isso permite concluir que a NBC T 16.6 foi pouco observada pelos estados em análise. No entanto, a NBC T 16.7, que trata da consolidação das demonstrações contábeis, foi observada por praticamente todos os estados nos dois anos em análise, com exceção apenas do estado do Rio Grande do Sul.

O Conselho Federal de Contabilidade, em 2008, aprovou as Normas Brasileiras de Contabilidade Aplicadas ao Setor Público (NBC T SP), formalizando diversas particularidades atribuídas à área, que impactam nas práticas de reconhecimento, mensuração e evidenciação e nas demonstrações contábeis. Esta pesquisa teve como objetivo geral identificar se já ocorreram alterações nas demonstrações contábeis públicas derivadas da implantação das NBC T SP. A oportunidade de desenvolver este estudo está relacionada à intensa busca por melhores práticas contábeis, bem como à elaboração de demonstrações que transmitam aos seus usuários confiabilidade e transparência das contas públicas, além da comparabilidade dessas demonstrações entre as entidades públicas. Em termos metodológicos, o estudo foi descritivo, documental e com abordagem qualitativa. Os dados foram coletados nos sítios eletrônicos das entidades pesquisadas, relativos aos exercícios de 2009 e 2010. Os resultados mostram, a partir das análises desenvolvidas neste estudo, que a NBC T SP 16.6, que trata das demonstrações contábeis, não foi observada por nenhum dos estados analisados no ano de 2009. A situação se repetiu em 2010, com exceção apenas do estado de Santa Catarina, que apresentou a demonstração dos fluxos de caixa em seu balanço geral, bem como a nova estrutura do balanço patrimonial. Isso permite concluir que a NBC T 16.6 foi pouco observada pelos estados em análise. No entanto, a NBC T 16.7, que trata da consolidação das demonstrações contábeis, foi observada por praticamente todos os estados nos dois anos em análise, com exceção apenas do estado do Rio Grande do Sul. The Federal Accounting Council adopted the Brazilian Accounting Standards Applied to the Public Sector (NBC SPT) in 2008, formalizing several particularities assigned to the area, which has impact on the practices of recognition, measurement and disclosure and also in the Finantial Statemens. This research aimed to identify if changes have occured in the financial statements arising from the public deployment of NBC T SP. The opportunity to develop this study is related to the intense search for better accounting practices, and the preparation of financial statements that convey its users reliability and transparency of public accounts, and the comparability of these statements from the authorities. In terms of the methodology, the study was descriptive, documentary and qualitative. Data were collected on the websites of the surveyed entities, between the years of 2009 and 2010. The results show, from the analyzes carried out in this study, that the NBC T SP 16.6, which deals with Finantial Statements, was not observed in any of the states analyzed in 2009. The situation repeated itself in 2010, with the exception of the state of Santa Catarina which presented the Statement of Cash Flows in its Balance Sheet as well as the new structure of the Balance Sheet. What can be concluded is that NBC 16.6 T was little observed by the states under review. However, NBC 16.7 T, which addresses the consolidation of finantial statemens, was observed by virtually all states in the two years under review, with the exception only of the state of Rio Grande do Sul.

The subject matter about environment should be analysed as multidisciplinar. Including Accounting, all sciences should consider it as a subject matter of discussions, studies and researches, due to its importance to mankind. Nowadays, increasing demands are found in a global and highly competitive marketplace, further more there are concerns about natural resources depauperation and endangerment, leading companies to follow regulatory environmental rules in a way to structural qualifying themselves in order to upgrade patterns in their industrial processes and products. There is an increased awareness aiming to support an economical development, in the companies as well. The purpose of this study is to present considerations on the possibilities and the importance of accounting in disclosures on environmental impacts produced by companies through annual accounting reports foreseen by corporate legislation. Its purpose is to point out Accounting as a means to control and protect the environment as well., O tema meio ambiente deve ser examinado como multidisciplinar. Todas as ciências, inclusive a Contabilidade, devem considerá-lo objeto de discussões, estudos e pesquisas visto sua importância para a humanidade. As crescentes exigências, atualmente verificadas num mercado globalizado e altamente competitivo, além da preocupação com o esgotamento e comprometimento dos recursos naturais, levam as empresas a observarem as disposições da legislação ambiental de forma a se qualificarem formalmente para padrões superiores de qualidade de seus processos industriais e de produtos. Há um crescente movimento de conscientização, inclusive nas empresas, visando a um desenvolvimento econômico sustentável. O presente trabalho objetiva apresentar considerações sobre possibilidades e importância da Contabilidade em divulgar informações de impactos ambientais produzidos pelas empresas através dos demonstrativos contábeis anuais previstos na legislação societária. Também, objetiva caracterizar a Contabilidade como um instrumento de controle e proteção do meio ambiente.

Recent fraud scandals involving highly known corporations like Enron, WorldCom, and Xerox have eroded public confidence in financial reporting. At the same time, the auditing profession has suffered a big hit. In this scenario, Continuous Auditing (CA) seems to have emerged as a response to recover the credibility of the auditing profession as well as meeting Sarbanes-Oxley (SOX) requirements. This study, that adopts an exploratory approach, analyzes the existing literature on this topic. First, we address the concepts, models and implications of CA. After, throughout a search on the journals indexed at the CAPES's Basis, a literature review is conducted. A total of 57 articles were selected. We analyze authorship, affiliation, publications, year and type of research of papers that have addressed CA. Findings evidence that most articles addressing CA are non-empirical and adopt a conceptual approach. Also, there is an increasing tendency of continuous auditing studies. Rutgers University seems to be the World's leading research center on CA. This study aims to contribute to the Accounting Science by evidencing possibilities for research and publication in CA.

O principal objetivo deste estudo consistiu em identificar a influência da análise das demonstrações contábeis utilizadas no processo de estabelecimento do limite de crédito a um cliente, no ciclo do pedido logístico. Para a consecução deste trabalho, foi realizado um estudo de caso, de caráter descritivo, na Atofina Brasil, empresa do setor químico. Verificou-se, pelo estudo de caso, que o analista de crédito utiliza diversas fontes de informações como meio de subsidiar o processo decisório de estabelecimento do limite de crédito, sendo uma delas as demonstrações contábeis. Com relação às demonstrações contábeis no ciclo do pedido da Atofina Brasil, foi verificado que o período de tempo necessário para a análise de crédito não está relacionado à qualidade das informações contábeis. Isso porque o analista de crédito considera que as demonstrações contábeis apresentam adequadamente a situação econômico-financeira da empresa.This study aimed to identify the influence of financial statement analysis, used in the process of establishing customer credit limits, as a part of the logistic order cycle. Thus, a descriptive case study was carried out at Atofina Brazil, a company in the chemical industry. On the basis of this case study, we observed that the credit analyst uses various information sources as a support in process of deciding about credit limit establishment, one of which are financial statements. With respect to the impact of financial statements on the order cycle of Atofina Brazil, it was verified that the time period needed for the credit analysis process is not related to accounting information quality, because the credit analyst considers that financial statements offer an adequate representation of the company's economic and financial situation.

Nos anos de 2001 e 2002, a existência de elevações transitórias no valor do dólar frente ao real, posteriormente revertidas, acarretaram a geração de Demonstrações Contábeis distorcidas para empresas brasileiras que possuíam ativos ou passivos com cláusula de variação cambial, gerando uma grande volatilidade nos resultados apresentados. O presente trabalho apresenta uma proposta de adoção de um conceito denominado de "Dólar Justo", calculado com base na ciência econômica através da Teoria da Paridade Cambial , utilizando a base de cálculo desenvolvido pelo Banco Mundial. Esse tratamento possibilitaria a contabilização das variações monetárias dos ativos e passivos de longo prazo com cláusula de variação cambial, de forma linear, evitando a apuração de lucros e prejuízos temporários. O parâmetro para avaliação patrimonial não considera como referencial único a taxa corrente do dólar, mas um valor relacionado ao montante que será em perspectiva utilizado, na data de realização dos elementos patrimoniais. A metodologia de cálculo e a forma de obtenção dos valores é demonstrada e exemplificada. São abordadas diversas alternativas para evidenciação e contabilização da diferença entre o valor do dólar efetivo na data do Balanço e o denominado "Dólar-Justo". O objetivo do artigo é ampliar o debate sobre os efeitos para a contabilidade decorrentes da adoção do câmbio flutuante sugerindo uma alternativa de mudança . Essa deverá ser bem avaliada quanto a viabilidade prática de mudança pois propicia um aumento da qualidade das Demonstrações Contábeis mas irá ensejar uma alteração na atual estrutura conceitual básica da contabilidade.In 2001 and 2002, the existence of transitory elevations in the value of the dollar as opposed to the real, which were reverted later on, caused the creation of distorted Financial Statements for Brazilian companies that owned assets or liabilities with an exchange variance clause, generating a high level of volatility in the presented results. This study presents a proposal for the adoption of a concept called "Fair Dollar", calculated on an economic base by means of the Exchange Parity Theory, using the calculation base that was developed by the World Bank.This treatment would allow for the accounting treatment of monetary variations in long-term assets and liabilities with an exchange variance clause in a linear way, avoiding the determination of temporary gains and losses. The parameter for equity valuation does not consider the current dollar rate as the only reference base, but a value linked up with the amount that will be used in perspective, at the realization date of the equity elements. The methodology for calculating and obtaining the values is demonstrated and exemplified. Various alternatives are approached for the disclosure and accounting treatment of the difference between the actual value of the dollar at the date of the Balance Sheet and the so-called "Fair Dollar". This article aims to broaden the debate about the effects of the adoption of the floating exchange rate for accounting, suggesting an alternative for change. This alternative must be evaluated carefully with respect to the practical viability of change, since it will not only signify an increase in the quality of Financial Statements but also a change in the current basic conceptual structure of accounting.