Search

Mestrado Bolonha em Economia e Gestão de Ciência, Tecnologia e Inovação Até à data, há falta de estudos académicos sobre InsurTechs plataforma e a sua internacionalização, especialmente, as oriundas de regiões em desenvolvimento como a América Latina. Portanto, surge a necessidade de explorar três questões relevantes que ajudariam a compreender melhor o processo de internacionalização atual deste tipo de empresas. (1) como é que as InsurTechs plataforma tomam as decisões sobre os mercados estrangeiros a abordar? (2) como ultrapassam os desafios defrontados na internacionalização? e, (3) como estas InsurTechs aplicam a inteligência artificial para superar as liabilities of foreignness e outsidership? Estas questões foram abordadas adotando uma metodologia qualitativa. Os dados empíricos utilizados neste trabalho incluem estudos de caso de três InsurTechs plataforma latino-americanas. Os resultados indicam que a envolvente macroeconómica e a perceção de existência de vantagens competitivas específicas relacionadas à tecnologia são relevantes na tomada de decisões. Para enfrentar os desafios as InsurTechs preocupam-se pelo estabelecimento de parcerias no mercado estrangeiro, como instrumento de estímulo e alavancagem de efeitos de rede. Finalmente, verifica-se que o desenvolvimento de capacidades tecnológicas permitiu superar os desafios de adaptação da plataforma ao novo ambiente estrangeiro e mediante a aplicação da inteligência artificial conseguiram criar relações mais intensas, através de um melhor conhecimento dos utilizadores, ao mesmo tempo que torna possível controlar melhor o comportamento destes e vinculá-los á plataforma. To date, there is a lack of academic studies on InsurTechs Platform and their internationalisation, especially, those from developing regions such as Latin America. Therefore, the need arises to explore three relevant questions that would help to better understand the current internationalization process of this type of companies. (1) How do InsurTechs Platform make decisions about which foreign markets to approach? (2) how do they overcome the challenges faced in internationalisation? and, (3) how do these InsurTechs apply artificial intelligence to overcome the liabilities of foreignness and outsidership? These questions were addressed by adopting a qualitative methodology. The empirical data used in this work includes case studies of three Latin American InsurTechs Platform. The results indicate that the macroeconomic environment and the perceived existence of specific technology-related competitive advantages are relevant in decision making. To face the challenges InsurTechs are concerned by the establishment of partnerships in the foreign market, as a tool to stimulate and leverage network effects. Finally, it was found that the development of technological capabilities allowed to overcome the challenges of adapting the platform to the new foreign environment and through the application of artificial intelligence they managed to create more intense relationships, through a better knowledge of the users, while making it possible to better control their behaviour and link them to the platform. info:eu-repo/semantics/publishedVersion

Summary The European Union (EU) has a strong reputation and track record for the development of guidelines for the ethical use of artificial intelligence (AI) generally. In this paper, we discuss the development of an AI and ethical framework by the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), for the European insurance market. EIOPA's earlier report on big data analytics (EIOPA, 2019) provided a foundation to analyze the complex range of issues associated with AI being deployed in insurance, such as behavioral insurance, parametric products, novel pricing and risk assessment algorithms, e-service, and claims management. The paper presents an overview of AI in insurance applications throughout the insurance value chain. A general discussion of ethics, AI, and insurance is provided, and a new hierarchical model is presented that describes insurance as a complex system that can be analyzed by taking a layered, multi-level approach that maps ethical issues directly to specific level(s)., Highlights • A socio-ethical framing of BDA, AI, and ML applications in the insurance pipeline • Analysis of AI in insurance operations regarding customer behavioral data, The bigger picture Big data analytics and increasingly sophisticated forms of artificial intelligence (AI) and machine learning applications are now part of the catalog of tools and methods that inform the insurance industry's back-end and front-end operations. Insurance products and services are important to support economic and societal development. From commercial property insurance, vehicle insurance, and personal health insurance, availability and access to affordable insurance products are key to society and citizens. That said, insurance products and services can only be accessible if a sustainable balance is achieved between the pricing of policies, operational costs, and claims. AI and machine learning have already proved valuable to the insurance industry in sustaining this balance. However, with the increased use of AI and machine learning, new risks and ethical questions are introduced to the insurance pipeline. Accordingly, there is a need to investigate the ethical contexts and questions of data use in insurance innovation and highlight the emerging tensions and concerns where possible. The paper combines the expertise of insurance experts and an AI ethics expert to assess and better understand some of the ethical ground relating to the tensions concerning how the insurance industry uses big data analytics, AI, and machine learning methods to sustain its commercial operations., The research aims to provide a deep dive into the increasing ethical questions and contexts relating to the insurance industry's sophisticated use of big data analytics, AI, and machine learning to sustain and develop its products and services. While the commercial opportunities are clear, there are questions of what costs the commercial benefits have in terms of how data are used and if the use leads to further tensions regarding privacy, surveillance, and profiling.

Стаття присвячена дослідженню тенденцій розвитку фінансових технологій (далі – фінтех або Fintech) у світі та в Україні. Виявлено залежність між віком та кількістю взаємодій з банками. Визначено, що в результаті імплементації директиви про платіжні послуги ЄС PSD2, трансформувалися старі тренди та з’явилися нові напрями розвитку фінтех. Встановлено, що директива дозволяє компаніям з електронної комерції розвивати фінансові послуги на основі даних та інфраструктури банків, оскільки нові сторонні постачальники мають кращі пропозиції диференційованих інноваційних послуг. Існує цілий ряд технологічних рішень, одні з найбільш революційних та таких, що швидко розвиваються є блокчейн (Блокчейн - це зростаючий список записів, названих блоками, які пов'язані за допомогою криптографії); штучний інтелект (Технологія, яка дозволяє реплікувати поведінку людини, наприклад, схильність до навчання та вирішення проблем), одним з важливих ринків в галузі штучного інтелекту є великі дані (Big data) ( "великі дані"-галузь, яка виникла в наслідок збору, аналізу та формування плану дій на базі цих даних); краудфандинг (механізм збору коштів через електронні платформи з метою реалізації певного проекту). Визначено, що успіх фінтех компаній став каталізатором появи нових ніш на ринку фінансових послуг. Так, страховий, кредитний, інвестиційний ринки, державний сектор стали базою для появи нових технологій. Регуляторна технологія (RegTech) буде і надалі надзвичайно цікавою для фінансових установ, які бажають не лише ефективніше та більш раціонально виконувати свої регуляторні зобов’язання, але також зменшити ризики та витрати, пов’язані з подібними функціями. Іншуртех (іnsurtech) – це фірми, які використовують нові технології для поновлення або розриву ланцюжка вартості страхування. Lendtech – кредитні маркетплейси, які становлять сукупність сервісів та додатків які поєднують позичальників та кредиторів – не тільки фізичних осіб, а й представників малого, середнього та великого бізнесу. Визначено, що основними трендами будуть підвищення рівня консолідації у сферах які вже майже сформувались, таких як платежі та кредитування, а також у таких нових сферах, як блокчейн; виникнення більших угод між інвесторами та фінтех компаніями; глобальна експансія необанками; врегулювання відкритого банкінгу; співпраця між fintechs та банками в Азії в таких сферах, як KYC (know your customer), AML (antimoney laundering); розвиток управління цифровою ідентичністю - включаючи розпізнавання обличчя та розпізнавання голосу. The paper considers the theoretical principles and applied principles concerning financial technologies. Currently, the rapid development of the digital economy has become an important global trend of dynamic socioeconomic development, which has led to the spread of financial technology impacts on the entire system and structure of socio-economic relations. It is stated that as FinTech develops, the younger generation is now gaining more access to a wider variety of sophisticated financial products and services, some of which carry higher risks that are not yet known in the market. However, the financial knowledge of the younger generation is generally lower than their parents, as the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) notes. Studies have shown that the trend in the financial sector towards increasing automation, mobility and digitalization of financial services is changing. Blockchain, machine learning, AI and robotics are all creating huge waves in fintech, bringing both synergies and disruption to industry. However, as a result of the implementation of the PSD2 directive, the data that banks need to share is essentially sensitive financial data, and this naturally raises many privacy and security issues along with consumer uncertainty. Considering the international trends in the development of fintech companies, Ukrainian banks are interested in creating joint projects with domestic and foreign fintech representatives. As fintech companies become more mature and technology-oriented, they are faced with the need to invest more in sophisticated software, supported by advanced analytics and personalized marketing campaigns. This brings fintech to a more consumer-oriented state where service providers are driven by the ongoing challenges of society and the need to meet their customers' needs. The major client for most fintech companies is business, both large corporate and SMB (37% for each). 21% of companies operate in the mass retail market, and only 6% target the premium retail segment.

Стаття присвячена дослідженню тенденцій розвитку фінансових технологій (далі – фінтех або Fintech) у світі та в Україні. Виявлено залежність між віком та кількістю взаємодій з банками. Визначено, що в результаті імплементації директиви про платіжні послуги ЄС PSD2, трансформувалися старі тренди та з’явилися нові напрями розвитку фінтех. Встановлено, що директива дозволяє компаніям з електронної комерції розвивати фінансові послуги на основі даних та інфраструктури банків, оскільки нові сторонні постачальники мають кращі пропозиції диференційованих інноваційних послуг. Існує цілий ряд технологічних рішень, одні з найбільш революційних та таких, що швидко розвиваються є блокчейн (Блокчейн - це зростаючий список записів, названих блоками, які пов'язані за допомогою криптографії); штучний інтелект (Технологія, яка дозволяє реплікувати поведінку людини, наприклад, схильність до навчання та вирішення проблем), одним з важливих ринків в галузі штучного інтелекту є великі дані (Big data) ( "великі дані"-галузь, яка виникла в наслідок збору, аналізу та формування плану дій на базі цих даних); краудфандинг (механізм збору коштів через електронні платформи з метою реалізації певного проекту). Визначено, що успіх фінтех компаній став каталізатором появи нових ніш на ринку фінансових послуг. Так, страховий, кредитний, інвестиційний ринки, державний сектор стали базою для появи нових технологій. Регуляторна технологія (RegTech) буде і надалі надзвичайно цікавою для фінансових установ, які бажають не лише ефективніше та більш раціонально виконувати свої регуляторні зобов’язання, але також зменшити ризики та витрати, пов’язані з подібними функціями. Іншуртех (іnsurtech) - це фірми, які використовують нові технології для поновлення або розриву ланцюжка вартості страхування. Lendtech - кредитні маркетплейси, які становлять сукупність сервісів та додатків які поєднують позичальників та кредиторів – не тільки фізичних осіб, а й представників малого, середнього та великого бізнесу. Визначено, що основними трендами будуть підвищення рівня консолідації у сферах які вже майже сформувались, таких як платежі та кредитування, а також у таких нових сферах, як блокчейн; виникнення більших угод між інвесторами та фінтех компаніями; глобальна експансія необанками; врегулювання відкритого банкінгу; співпраця між fintechs та банками в Азії в таких сферах, як KYC (know your customer), AML (antimoney laundering); розвиток управління цифровою ідентичністю - включаючи розпізнавання обличчя та розпізнавання голосу. The paper considers the theoretical principles and applied principles concerning financial technologies. Currently, the rapid development of the digital economy has become an important global trend of dynamic socioeconomic development, which has led to the spread of financial technology impacts on the entire system and structure of socio-economic relations. It is stated that as FinTech develops, the younger generation is now gaining more access to a wider variety of sophisticated financial products and services, some of which carry higher risks that are not yet known in the market. However, the financial knowledge of the younger generation is generally lower than their parents, as the Organization for Economic Co-operation and Development (OECD) notes. Studies have shown that the trend in the financial sector towards increasing automation, mobility and digitalization of financial services is changing. Blockchain, machine learning, AI and robotics are all creating huge waves in fintech, bringing both synergies and disruption to industry. However, as a result of the implementation of the PSD2 directive, the data that banks need to share is essentially sensitive financial data, and this naturally raises many privacy and security issues along with consumer uncertainty. Considering the international trends in the development of fintech companies, Ukrainian banks are interested in creating joint projects with domestic and foreign fintech representatives. As fintech companies become more mature and technology-oriented, they are faced with the need to invest more in sophisticated software, supported by advanced analytics and personalized marketing campaigns. This brings fintech to a more consumer-oriented state where service providers are driven by the ongoing challenges of society and the need to meet their customers' needs. The major client for most fintech companies is business, both large corporate and SMB (37% for each). 21% of companies operate in the mass retail market, and only 6% target the premium retail segment.