Search

Mestrado em Controlo de Gestão e dos Negócios Submitted by Filomena Borba (fmborba@iscal.ipl.pt) on 2020-06-16T17:48:34Z No. of bitstreams: 1 Tese Final_aluno 20160124.pdf: 13232913 bytes, checksum: 8b4553f6570521c4aae8df5d12908f0b (MD5) Made available in DSpace on 2020-06-16T17:48:34Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese Final_aluno 20160124.pdf: 13232913 bytes, checksum: 8b4553f6570521c4aae8df5d12908f0b (MD5) Previous issue date: 2018-10 info:eu-repo/semantics/publishedVersion

The aim of this article is to present an exploratory and comparative analysis of the regional effects of the last financial crisis in the Brazilian and Spanish banking systems. Recent banking characteristics of the Brazilian and Spanish banking systems were identified. In the first case, the evidence of credit concentration in more economically developed regions is dominant and increased liquidity preference in peripherical regions. The last crisis has accentuated this pattern. In the Spanish case, the market segmentation (with the presence of regional banks) mitigated the effects of the crisis. However, the recent process of bank restructuring has caused modifications in the Spanish banking map. The large number of mergers, acquisitions and interventions have increased the market concentration, reduced the credit in peripheral regions, strengthening the regional inequalities. El objetivo de este artículo es presentar un análisis comparativo de los efectos regionales de la última crisis financiera en los sistemas bancarios brasileño y español. Se identificaron las características de la banca en los dos países y se estableció que en el caso de Brasil todavía persiste una concentración del crédito en las regiones de mayor desarrollo económico, así como mayor preferencia por la liquidez en las regiones periféricas. La crisis financiera ha acentuado este padrón. En el caso español, se esperaba que la segmentación del mercado (con la presencia de los bancos regionales) contribuyera a la mitigación de los efectos de la crisis. Sin embargo, el proceso de reestructuración bancaria ha provocado cambios en el mapa bancario español. El gran número de fusiones, adquisiciones y operaciones ha ampliado la concentración del mercado, reduciendo el crédito en las regiones periféricas, lo que acentúa las disparidades regionales. El objetivo de este artículo es presentar un análisis comparativo de los efectos regionales de la última crisis financiera en los sistemas bancarios brasileño y español. Se identificaron las características de la banca en los dos países y se estableció que en el caso de Brasil todavía persiste una concentración del crédito en las regiones de mayor desarrollo económico, así como mayor preferencia por la liquidez en las regiones periféricas. La crisis financiera ha acentuado este padrón. En el caso español, se esperaba que la segmentación del mercado (con la presencia de los bancos regionales) contribuyera a la mitigación de los efectos de la crisis. Sin embargo, el proceso de reestructuración bancaria ha provocado cambios en el mapa bancario español. El gran número de fusiones, adquisiciones y operaciones ha ampliado la concentración del mercado, reduciendo el crédito en las regiones periféricas, lo que acentúa las disparidades regionales.

El objetivo de este artículo es presentar un análisis comparativo de los efectos regionales de la última crisis financiera en los sistemas bancarios brasileño y español. Se identificaron las características de la banca en los dos países y se estableció que en el caso de Brasil todavía persiste una concentración del crédito en las regiones de mayor desarrollo económico, así como mayor preferencia por la liquidez en las regiones periféricas. La crisis financiera ha acentuado este padrón. En el caso español, se esperaba que la segmentación del mercado (con la presencia de los bancos regionales) contribuyera a la mitigación de los efectos de la crisis. Sin embargo, el proceso de reestructuración bancaria ha provocado cambios en el mapa bancario español. El gran número de fusiones, adquisiciones y operaciones ha ampliado la concentración del mercado, reduciendo el crédito en las regiones periféricas, lo que acentúa las disparidades regionales., The aim of this article is to present an exploratory and comparative analysis of the regional effects of the last financial crisis in the Brazilian and Spanish banking systems. Recent banking characteristics of the Brazilian and Spanish banking systems were identified. In the first case, the evidence of credit concentration in more economically developed regions is dominant and increased liquidity preference in peripherical regions. The last crisis has accentuated this pattern. In the Spanish case, the market segmentation (with the presence of regional banks) mitigated the effects of the crisis. However, the recent process of bank restructuring has caused modifications in the Spanish banking map. The large number of mergers, acquisitions and interventions have increased the market concentration, reduced the credit in peripheral regions, strengthening the regional inequalities.

A crise financeira iniciada com a elevação da inadimplência e a desvalorização dos imóveis e dos ativos financeiros associados às hipotecas americanas de alto risco (subprime) recolocou em debate a arquitetura do sistema financeiro americano e internacional, seus potenciais riscos sistêmicos e seus mecanismos de supervisão e regulação. Uma grande variedade de instituições financeiras frouxamente reguladas e displicentemente supervisionadas passou a constituir a contraparte da transferência de riscos de crédito do sistema bancário e a carregar riscos crescentes. O artigo procura discutir a interação dessas instituições financeiras, incluindo algumas características do principal palco dessa interação - os mercados de balcão - e a utilização de determinadas inovações financeiras que amplificaram a crise. Dada a complexidade e opacidade dessas instituições e mercados, busca ainda explicitar a necessidade de aperfeiçoamentos na sua regulação e supervisão.The financial crisis triggered by increasing default rate, real estate devaluation and financial asset depreciation combined with U.S. subprime mortgages brought about the debate over the framework of the U.S. and international financial systems, their potential systemic risks, and their regulatory and supervisory mechanisms. A great variety of financial institutions which were poorly regulated and badly supervised changed into the counterpart of the credit risk transfer from the banking system and started to hold increasing risks. This paper deals with the interaction of these financial institutions, including a description of some features of the major stage in this process - the so-called over-the-counter (OTC) market - and the use of financial innovations which amplified the crisis. It also aims to clarify the need for improvements in terms of regulation and supervision considering the complexity and opacity of these institutions and markets.

Este trabajo describe los principales modelos de determinación de riesgos de crédito de la banca, a fin comparar y dar a conocer su utilidad en la administración del riesgo de crédito bancario y, de esta manera, brindar un marco de referencia para estudiar este tema en la teoría y práctica financiera. El estudio, de tipo descriptivo, define el riesgo de crédito y analiza los principales modelos tradicionales (sistemas expertos y sistemas de calificación), modernos (el de Kecholfer, McQuown y Vasicek [KMV]) y el Capital y Riesgo de Crédito en Países Emergentes (CyRCE), creado por el Banco de México. Según los hallazgos, los modelos tradicionales se basan en un esquema para el análisis de ciertos componentes básicos, con el fin de evaluarlos de manera integral. Entre tanto, los modelos modernos intentan registrar la alta volatilidad a la que están sujetos los valores y emplean técnicas más sofisticadas para su determinación. Estos resultados indican que los modelos han evolucionado en correspondencia con la complejidad del entorno que rodea al sistema bancario. This article describes the main models for determining banking credit risk, for the purpose of comparing them and disseminating their usefulness in bank credit risk management, thus, offering a frame of reference for studying this topic in financial theory and praxis alike. The descriptive study defines credit risk and analyzes the main traditional models (expert systems and qualification systems), the modern models (the Kecholfer, McQuown and Vasicek model [KMV] and the model Capital and Credit Risk for Emerging Nations (CYRCE) created by Banco de México. Findings show that traditional models are based on a scheme that analyzes certain basic components by integrally assessing them whereas modern models aim to record the high volatility to which the securities are subject, employing more sophisticated techniques to so determine. Results indicate that the models have evolved par to the more complex banking system environment. Este trabalho descreve os principais modelos de determinação de riscos de crédito bancários, a fim comparar e dar a conhecer sua utilidade na administração do risco de crédito bancário e, desta maneira, oferecer um ponto de referência para estudar este tema na teoria e prática financeira. O estudo, de tipo descritivo, define o risco de crédito e analisa os principais modelos tradicionais (sistemas expertos e sistemas de qualificação), modernos (o de Kecholfer, McQuown e Vasicek [KMV]) e o Capital e Risco de Crédito em Países Emergentes (CyRCE), criado pelo Banco do México. De acordo com as descobertas, os modelos tradicionais baseiam-se em um esquema para a análise de certos componentes básicos, com o objetivo de avaliá-los de maneira integral. Os modelos modernos tentam registrar a alta volatilidade a que estão sujeitos os valores e empregam técnicas mais sofisticadas para sua determinação. Estes resultados indicam que os modelos têm evoluído em correspondência com a complexidade do entorno que rodeia o sistema bancário.

A crise financeira iniciada com a elevação da inadimplência e a desvalorização dos imóveis e dos ativos financeiros associados às hipotecas americanas de alto risco (subprime) recolocou em debate a arquitetura do sistema financeiro americano e internacional, seus potenciais riscos sistêmicos e seus mecanismos de supervisão e regulação. Uma grande variedade de instituições financeiras frouxamente reguladas e displicentemente supervisionadas passou a constituir a contraparte da transferência de riscos de crédito do sistema bancário e a carregar riscos crescentes. O artigo procura discutir a interação dessas instituições financeiras, incluindo algumas características do principal palco dessa interação - os mercados de balcão - e a utilização de determinadas inovações financeiras que amplificaram a crise. Dada a complexidade e opacidade dessas instituições e mercados, busca ainda explicitar a necessidade de aperfeiçoamentos na sua regulação e supervisão. The financial crisis triggered by increasing default rate, real estate devaluation and financial asset depreciation combined with U.S. subprime mortgages brought about the debate over the framework of the U.S. and international financial systems, their potential systemic risks, and their regulatory and supervisory mechanisms. A great variety of financial institutions which were poorly regulated and badly supervised changed into the counterpart of the credit risk transfer from the banking system and started to hold increasing risks. This paper deals with the interaction of these financial institutions, including a description of some features of the major stage in this process - the so-called over-the-counter (OTC) market - and the use of financial innovations which amplified the crisis. It also aims to clarify the need for improvements in terms of regulation and supervision considering the complexity and opacity of these institutions and markets.

Submitted by Ludmylla Matsuura Correa null (lucorrea@stj.jus.br) on 2015-02-20T17:41:36Z No. of bitstreams: 1 autonomia_formal_material_loyola.pdf: 1042800 bytes, checksum: 3524b529f9e0ab121d03af4224bcafdb (MD5) Made available in DSpace on 2015-02-20T17:41:36Z (GMT). No. of bitstreams: 1 autonomia_formal_material_loyola.pdf: 1042800 bytes, checksum: 3524b529f9e0ab121d03af4224bcafdb (MD5) Previous issue date: 2007

Submitted by Ludmylla Matsuura Correa null (lucorrea@stj.jus.br) on 2015-02-20T17:10:07Z No. of bitstreams: 1 40_anos_banco_ferreira.pdf: 987122 bytes, checksum: db5e765c8b1dcd8c09d6277728493a13 (MD5) Made available in DSpace on 2015-02-20T17:10:07Z (GMT). No. of bitstreams: 1 40_anos_banco_ferreira.pdf: 987122 bytes, checksum: db5e765c8b1dcd8c09d6277728493a13 (MD5) Previous issue date: 2007

136f. Submitted by Suelen Reis (suziy.ellen@gmail.com) on 2013-03-06T16:11:19Z No. of bitstreams: 1 Amilton%20Reisseg.pdf: 677748 bytes, checksum: 54c2d1d1e6da5d158561f70d1111afa0 (MD5) Approved for entry into archive by Vania Magalhaes(magal@ufba.br) on 2013-03-14T12:28:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Amilton%20Reisseg.pdf: 677748 bytes, checksum: 54c2d1d1e6da5d158561f70d1111afa0 (MD5) Made available in DSpace on 2013-03-14T12:28:10Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Amilton%20Reisseg.pdf: 677748 bytes, checksum: 54c2d1d1e6da5d158561f70d1111afa0 (MD5) Previous issue date: 2007 Esta dissertação visa analisar o atendimento à demanda de crédito das micro e pequenas empresas (MPEs) por parte do sistema bancário, enfatizando as peculiaridades do mercado brasileiro, com o objetivo de identificar em que medida o caso particular brasileiro se aproxima ou se afasta do padrão geral apresentado no resto do mundo. Parte-se dos conceitos expostos por Marx sobre o desenvolvimento do sistema de crédito, demonstrando a sua importância fundamental no processo de reprodução do capital. Posteriormente, a partir da constatação de que as MPEs não têm sua demanda por crédito bancário plenamente atendida, e, mais ainda, constatado que a oferta de crédito para essas empresas é efetivamente racionada, parte-se para uma revisão das principais teorias que tratam da estrutura de capitais de empresas, com o propósito de verificar suas aderências ou contradições com a imposição teórica da necessidade de circulação de capitais via sistema de crédito para a sobrevivência do capitalismo. Para juntar as duas extremidades, encontrou-se como elo os estudos efetuados sobre assimetria de informações e outras imperfeições do mercado de crédito, cujas evidências confirmam e dão sentido aos pressupostos teóricos tomados como ponto de partida. Na análise do caso brasileiro, procurou-se identificar os pontos comuns com o padrão internacional de oferta de crédito às MPEs e evidenciar os aspectos peculiares do caso brasileiro, o qual, pelas nuances do desenvolvimento do seu sistema bancário, ainda remonta a um passado recente. Salvador

Submitted by Ludmylla Matsuura Correa null (lucorrea@stj.jus.br) on 2015-02-20T17:36:19Z No. of bitstreams: 1 aspectos_gerais_conselho_covas.pdf: 1052206 bytes, checksum: c35b5fcfe440a0c3e958346068333e34 (MD5) Made available in DSpace on 2015-02-20T17:36:19Z (GMT). No. of bitstreams: 1 aspectos_gerais_conselho_covas.pdf: 1052206 bytes, checksum: c35b5fcfe440a0c3e958346068333e34 (MD5) Previous issue date: 2007

Submitted by Ludmylla Matsuura Correa null (lucorrea@stj.jus.br) on 2015-04-07T20:08:31Z No. of bitstreams: 1 desenvolvimento_sistema_financeiro_saddi.pdf: 495355 bytes, checksum: 8afa2b67af7729a02465f14f563e5198 (MD5) Made available in DSpace on 2015-04-07T20:08:31Z (GMT). No. of bitstreams: 1 desenvolvimento_sistema_financeiro_saddi.pdf: 495355 bytes, checksum: 8afa2b67af7729a02465f14f563e5198 (MD5) Previous issue date: 2005

El presente trabajo, Flujos de capital y dinámica de créditos: El caso peruano, busca analizar las complejas interrelaciones que se suscitaron entre tres variables claves: los adeudos en moneda extranjera con el exterior, los encajes, la clinámica y la calidad en los créditos. El análisis de causalidad y rezagos empleando instrumental de carácter econométrico nos permitirá reforzar la valídez de nuestras conclusiones. Para efectos del presente libro, se ha buscado presentar la naturaleza de las restricciones que enfrentó el sistema bancario comercial peruano durante la década del noventa de la manera más simple, didáctica y clara posible, a efectos de que el lector no especializado tenga la posibilidad de eritender la complejidad de las interrelaciones entre el frente productivo, frente externo, frente fiscal y frente bancario. Lo que se intenta es ampliar al máximo el espectro de lectores interesados en la temática del sistema bancario peruano en particular y de los sistemas bancarios emergentes en general.

Este artigo analisa os balancetes de seis importantes bancos brasileiros durante o período 1906-1918. Por meio da análise do volume e do tipo de crédito conclui-se que tais bancos reagiram aos ciclos econômicos de formas economicamente racionais. Os referidos bancos adaptaram suas políticas de empréstimos de modo a que estas respondessem as condições de oferta e procura, bem como aos interesses de lucro e risco.

Documento perteneciente al Legado Germán Bernácer. Artículo de prensa