201. Estimation of Generalized Linear Models Using Bayesian Approach in Actuarial Modeling
- Author
-
Bidyuk, Petro I. and Trukhan, Svitlana V.
- Subjects
forecasting loss in insurance ,байесовское оценивание параметров ,байєсівське оцінювання параметрів ,узагальнена лінійна модель ,generalized linear model ,прогнозування втрат у страхуванні ,актуарное моделирование ,прогнозирование потерь в страховании ,519.246.8 ,Bayesian parameter estimation ,обобщенная линейная модель ,актуарне моделювання ,actuarial modeling - Abstract
Досліджено застосування байєсівського підходу до оцінювання параметрів математичних моделей та методу аналізу статистичних даних у страхуванні на основі узагальнених лінійних моделей, які являють собою розширення лінійної регресії на випадки, коли розподіл випадкових величин може відрізнятись від нормального. Це дає можливість докладніше описати структуру та зміст досліджуваної моделі. Процедура оцінювання параметрів моделі виконується із використанням класичного методу та байєсівського підходу. На основі статистичних даних стосовно величини збитків у сфері автомобільного страхування побудовано модель для прогнозування цього актуарного процесу. Прийнятною для подальшого використання виявилась модель із законом розподілу Пуассона та експоненціальною функцією зв’язку. Це підтверджується мінімальною величиною похибки, а також достовірною оцінкою параметрів узагальнених лінійних моделей, отриманих із використанням байєсівського підходу. Встановлено, що нормальна модель з тотожною функцією зв’язку дає можливість отримати результат за одну ітерацію з незначною відносною похибкою, але недостатньо точними прогнозними значеннями збитків. The article deals with Bayesian methodology for estimating unknown parameters of mathematical models and the method of analysis statistic data in insurance based on generalized linear models. These models are extension of linear regression when distribution of random variable can differ from normal. For estimating the parameters of proposed models classical and Bayesian approach were used. The main advantage of Bayesian approach is its ability to generate not only accurate estimates but probability distributions too. It gives the opportunity to describe in details the structure and the nature of investigated models. The value of damages in autoinsurance were hired for creating the forecasting model of actuarial process. The model with Poisson distribution and an exponential link function turned out to be acceptable for further use because it has minimum value of observation error and reliable estimate for risk value which was received using Bayesian approach. A normal model with identity link function allows to generate a result after one iteration with small value of observation error but “weak” predicted value of losses and poor risk assessment. Исследовано применение байесовского подхода к задаче оценивания неизвестных параметров моделей и метода анализа статистических данных в сфере страхования на основе обобщенных линейных моделей, которые представляют собой расширение линейной регрессии на случаи, когда распределение случайных величин может отличаться от нормального. Для данной задачи оценивание неизвестных параметров моделей осуществлено c помощью байесовского подхода и метода максимального правдоподобия. На основании статистических данных об убытках в сфере автострахования построена прогнозирующая модель для актуарного процесса. Допустимой для дальнейшего применения оказалась модель с законом распределения Пуассона и экспоненциальной функцией связи. Это обосновывается минимальной величиной погрешности, а также достоверной величиной риска и достоверной оценкой параметров обобщенных линейных моделей с применением байесовского похода. Установлено, что нормальная модель с тождественной функцией связи позволяет получить результат за одну итерацию с допустимым значением относительной погрешности, но “слабым” прогнозным значением убытков и недопустимой оценкой риска.
- Published
- 2014