Search

ESG-звітність та персистентність фінансових даних ESG-отчетность и персистентность финансовых данных ESG-reporting and persistence of financial data

Традиційні та ESG-індекси: погляд з позиції персистентності даних Традиционные и ESG-индексы: взгляд с позиции персистентности данных Traditional and ESG-indexes: a view from the standpoint of data persistence

ЦЕЛЬ. Определение ключевых факторов нарушения приверженности к лечению (комплаентности) и продолжительности в выполнении назначений по времени от начала терапии до ее прекращения (персистентности) у пациентов с глаукомой при изучении субъективного мнения врачей-офтальмологов с разным стажем и местом работы. МЕТОДЫ. В исследование были включены 509 анкет от 631 врача из России и 6 стран СНГ. Все анкеты врачей были разделены на группы в зависимости от их стажа и места работы, вида собственности лечебно-профилактического учреждения (государственной или частной) и формы оказания медицинской помощи (амбулаторной или стационарной). Метод сбора данных: онлайн-анкетирование. Значимость 32 отобранных факторов комплаентности оценивалась по балльной системе от 10 (максимально значимого фактора) до 1 (минимально значимого фактора). Программа анализа: Statistica 8.0 (StatSoft Inc., США). РЕЗУЛЬТАТЫ. Анализ данных позволил получить средние сроки непрерывного соблюдения назначенной терапии в зависимости от принадлежности участников анкетирования к той или иной группе. Персистентность (период непрерывного соблюдения рекомендаций) низкокомплаентных пациентов составила от 15 до 27,5 дней в году, высококомплаентных — от 180 до 300 дней в году. Мнение врачей зависело от стажа и места их работы. Выявлены доли «низкокомплаентных», «среднекомплаентных» и «высококомплаентных» пациентов. Проанализированы конкретные факторы приверженности пациентов к соблюдению рекомендаций, связанные непосредственно с лечением, состоянием пациента, особенности поведенческой и социальной комплаентности. Результаты исследования показали различия мнений практикующих врачей в зависимости от стажа, места работы и вида лечебного учреждения. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. В анализируемых группах врачей, разделенных по стажу работы, разница в представлениях о комплаентности пациентов не выявлена. Доля «низкокомплаентных» пациентов составляет в среднем 20% [10; 30], «среднекомплаентных» — 30% [20; 45] и «высококомплаентных» — 50% [30; 60]. Чем больше стаж, тем более высокие требования предъявляются врачами к соблюдению рекомендаций. Предполагается, что «низкокомплаентные» пациенты соблюдают рекомендации в течение 20 [7; 60] дней в году, «среднекомплаентные» — 90 [20; 200], «высококомплаентные» — 200 [40; 350]. Ведущими факторами нарушения комплаентности во всех группах являются: отсутствие мотивации, сложный режим инстилляций, отсутствие контакта с врачом, низкая степень информированности о заболевании, возраст, забывчивость, наличие побочных эффектов, стоимость, лень, семейный анамнез глаукомы. На первом месте во всех группах отмечают факторы поведенческой комплаентности — до 75%., PURPOSE: Determination of key factors of non-compliance for treatment and duration of recommendations accomplishment in accordance with doctor’s instructions and associated with time from therapy start to its discontinuation (persistence) in patients with glaucoma by assessment of personal opinion of ophthalmologists with different amount of experience. METHODS: 509 queries of medical professionals (631 doctors) from Russia and other 6 countries were included into the study. All doctors’ queries were grouped according to the duration of their work experience, place of work — depending on medical care type (ambulatory or inpatient) and by hospital propriety type (state or private). Data collection method: online survey. The significance of the 32 selected compliance factors was assessed by the ball system from 10 (maximum significant factor) to 1 (minimally significant factor). Analysis program Statistica 8.0 (StatSoft Inc., USA). RESULTS: Data analysis allowed determining medium terms for continued application of recommended therapy depending on patients group. Persistency of low-compliant patients was considered a period of continued following of recommendations from 15 up to 27.5 days per year, high-compliant — 180-300 days per year. Doctors’ opinion depended on time in professional and place of work. Study results allowed recognizing percent’s of “low-compliant”, “mediumcompliant” and “high-compliant” patients. Following patients compliance factors were assessed as well: factors directly associated with treatment, factors, associated with patient’s condition, factors of behavioral compliance and social compliance. Moreover, trial results displayed difference in opinion of medical specialists depending on the duration of their work experience, place of work and clinic type. CONCLUSION: Study groups divided by the amount of healthcare experience showed no difference in patients compliance apprehension. Percentage of low-compliant patients was 20 [10; 30] %; medium-compliant — 30 [20; 45] and high-compliant — 50 [30; 60]% in all groups. A longer duration of healthcare experience corresponded with higher persistence requirements. Low-compliant patients followed recommendations for up to 20 days per year [7; 60]; medium-compliant — for 90 [20; 200] and lowcompliant — 200 [40; 350]. Primary factors for non-compliancy in all groups were defined as follows: absence of motivation; complicated instillation regimen influencing daily activities; absence of contact with attending physician; low information level concerning condition; age; side effects; medication price; laziness; family history of glaucoma. Factors of behavioral compliance were considered the most important in all groups — 75%, Национальный журнал глаукома, Выпуск 2 2020

Статья посвящена понятию сериализации и связанным с ней процессам в объектно-ориентированном языке программирования Java. Приведены и описаны такие понятия как, сериализация и ее возможности, персистентность, потоки. Автором рассмотрены классы и интерфейсы, необходимые для реализации сериализации.

We have investigated the process of constructing the charts of electrical load, as well as electricity consumption, of many-storied apartment houses in a city's neighborhood, taking into consideration the fractal structure and the existence of a long-term dependence, inherent to self-affine stochastic processes. The results from studying daily, weekly, monthly, yearly charts have shown the presence of fractal properties and the existence of short-term and long-term memory. This makes it possible, in order to efficiently predict and control power consumption, to apply a fractal analysis, which establishes the dependence of future values on retrospective information. Feature of the current study is determining a critical value for the Hurst exponent, approaching which leads to that the system loses stability and enters an unstable state under which the parameters are changing rapidly. The Hurst exponent can be transformed into fractal dimensionality, which is a measure for the complexity of a load chart. In the theory of fractal sets and fractal geometry, of significant importance are the self-similar and fractal sets. By using the specified properties of the fractal, this study has proven the existence of a fractal principle in the formation of the dynamics of electrical load on civilian targets using the example of power consumption by many-storied apartment houses within a city's neighborhood. The calculation of the Hurst exponent has made it possible to determine that the series is persistent and suitable for adequate prediction and efficient energy consumption management. The relevance of the current research is predetermined by the application of a fractal analysis to electricity consumption pattern particularly by civilian objects, since the scientific literature analyzes and predicts the processes that form electric load structure on energy systems, at industrial enterprises, Досліджено процес формування графіків електричного навантаження багатоповерхових житлових будинків мікрорайону міста з огляду фрактальної структури і наявності короткотермінової та довготривалої залежності, властивої самоафінним стохастичним процесам. Результати дослідження добових, тижневих, місячних, річних графіків показав наявність фрактальних властивостей та наявність короткотермінової і довготривалої пам’яті. Це дозволяє для ефективного прогнозування і керування електроспоживання використовувати фрактальний аналіз, який встановлює залежність майбутніх значень від ретроспективної інформації. Особливістю дослідження є визначення критичного значення показника Херста, при наближенні до якого система втрачає стійкість та переходить у нестабільний стан, за якого параметри швидко змінюються. У теорії фрактальних множин і фрактальної геометрії значну роль відіграють самоподібні і фрактальні множини. Використовуючи зазначенні властивості фракталу, в роботі доведено наявність фрактального принципу формування динаміки електричного навантаження цивільних об’єктів на прикладі електроспоживання багатоповерхових житлових будинків мікрорайону міста. Розрахунок показника Херста надав можливість визначити, що ряд є персистентним і придатним для адекватного прогнозу та ефективного управління електроспоживанням. У перспективній моделі короткострокові прогнози навантаження є вихідною інформацією для формування заявок щодо об’єму електроенергії при укладанні договорів між суб’єктами енергоринку – енергогенерувальними та електропостачальними компаніями і потужними електроспоживачами. Актуальність дослідження полягає у застосуванні фрактального аналізу поведінки електроспоживання саме до цивільних об’єктів, оскільки в науковій літературі аналізуються процеси формування і прогнозування електричного навантаження енергосистем, промислових підприємств, Исследован процесс формирования графиков электрической нагрузки, электропотребления многоэтажных жилых домов микрорайона города с учетом фрактальной структуры и наличию долгосрочной зависимости, свойственной самоаффинным стохастическим процессам. Результаты исследования суточных, недельных, месячных, годовых графиков показал наличие фрактальных свойств и наличие краткосрочной и долгосрочной памяти. Это позволяет для эффективного прогнозирования и управления электропотребления использовать фрактальный анализ, устанавливающий зависимость будущих значений от ретроспективной информации. Особенностью исследования является определение критического значения показателя Хэрста, при приближении к которому система теряет устойчивость и переходит в нестабильное состояние, при котором параметры быстро меняются. Показатель Хэрста может быть преобразован во фрактальную размерность, которая является показателем сложности графика нагрузки. В теории фрактальных множеств и фрактальной геометрии значительную роль играют самоподобные и фрактальные множества. Используя указанные свойства фрактала, в работе доказано наличие фрактального принципа формирования динамики электрической нагрузки гражданских объектов на примере электропотребления многоэтажных жилых домов микрорайона города. Расчет показателя Хэрста предоставил возможность определить, что ряд является персистентным и пригодным для адекватного прогноза и эффективного управления электропотреблением. Актуальность исследования заключается в применении фрактального анализа поведения электропотребления именно к гражданским объектам, поскольку в научной литературе анализируются и прогнозируются процессы формирования структуры электрической нагрузки энергосистем, промышленных предприятий

У процесі виконання роботи використовувалися наступні методи дослідження та прогнозування цін на фінансових ринках: аналіз, синтез та наукова абстракція, метод дискримінантного аналізу, інструменти економікоматематичного моделювання, статичний метод R/S аналізу, модифікований метод динамічного R/S аналізу, індексний метод (розрахунок дифузних індексів), імітаційне моделювання та метод торгових симуляцій.

This paper investigates persistence in Ukrainian financial data during the recent local crisis of 2013-2015. Using R/S analysis with the Hurst exponent method and its dynamic modification we show that data properties (case of persistence) are unstable and vary over time. Persistence increases dramatically during the crisis periods. These results can be used both to predict crises at early stages and to model financial data with the appropriate methods: to determine models for the cases of persistent data and stochastic ones for the cases of nonpersistent data. It is concluded that financial markets become less efficient during crises.

A set of methods for the pre-forecasting fractal time series analysis to determine the levels of persistence of chaotic information flows in the well-drilling control system is proposed. Based on this methodology, the values of the Hurst exponent H, fractal dimension D, spatial dimension n and correlation measure C are obtained for six time series. Since the Hurst exponent H for all the signals is greater than 0.5, the conclusion about a chaotic nature of the studied time series is made. However, the dynamics of these signals will not change and it can be predicted that it will evolve in the same direction as in the past. This allows using the obtained results for forecasting and early detection of deviations of the drilling process from the norm. Since the oil and gas well drilling process is a complex stochastic process proceeding in conditions of a priori and current uncertainty under the influence of immeasurable disturbances, calculation of the Hurst exponent H contributes to solving the forecasting problems in the automated support system of decision-making regarding well-drilling process control, Предложена совокупность методов передпрогнозного фрактального анализа временных рядов для определения уровней персистентности хаотических информационных потоков в системе управления бурением скважины. Для шести временных рядов получены значения показателей Херста Н фрактальной размерности D, пространственной размерности n и степени корреляции С. Предложено полученные результаты использовать для прогнозирования и раннего выявления отклонений технологического процесса бурения от нормы, Запропоновано сукупність методів передпрогнозного фрактального аналізу часових рядів для визначення рівнів персистентності хаотичних інформаційних потоків в системі управління бурінням свердловини. Для шести часових рядів отримані значення показників Херста Н фрактальної розмірності D, просторової розмірності n і міри кореляції С. Запропоновано отримані результати використовувати для прогнозування і раннього виявлення відхилень технологічного процесу буріння від норми

У ході виконання першого етапу реалізації проекту було теоретично обгрунтовано доцільність імплементації в інформаційно-аналітичне забезпечення системи фінансової безпеки країни інформації з різних сегментів фінансових ринків (валютних, фондових, похідних, тощо). Крім того, дістали подальшого розвитку існуючи праці у частині поглиблення сутності та механізмів прикладного використання інформації з фінансових ринків для зниження рівня інформаційної асиметрії, волатильності, ймовірності настання кризових явищ. Визначено сутність та особливості процесу управління фінансової безпеки держави. Розроблено науково-методичний підхід до оцінки рівня фінансової безпеки України. Розроблено науково-методичний підхід до аналізу волатильності цін на фінансових ринках, що полягає у статистичній оцінці коливань цін на фінансові активи з використанням різних часових інтервалів та періодів усереднення. Отримані результати доповнюють інструментарій, необхідний для прогнозування кризових явищ в фінансовому секторі та визначення фаз розвитку кризи і надають необхідну інформацію щодо доцільності прийняття змін в державній регулятивній політиці з метою адаптації фінансової безпеки країни під зміну умов функціонування фінансового сектору.

Дисертація присвячена розробці теоретико-методологічних засад прогнозування цін на фінансових ринках на основі використання біржової інформації. У роботі досліджено сутність та особливості прогнозування цін на фінансових ринках; досліджено основні концепції, що пояснюють динаміку цін на фінансових ринках; охарактеризовано науково-методичні засади використання біржової інформації для прогнозування цін на фінансових ринках; проаналізовано теоретико-методологічні основи технічного та фундаментального аналізу біржової інформації; досліджено роль прогнозування цін на фінансових ринках у зниженні рівня інформаційної асиметрії в економіці; розроблено науково-методичний підхід до прогнозування цін на фінансових ринках на основі оцінки взаємного впливу фінансових активів; розвинуто методологію технічного аналізу шляхом розробки індикатора класу осциляторів; розроблено науково-методичний підхід до прогнозування цінових бульбашок на фінансових ринках; досліджено специфіку використання імітаційного моделювання при прогнозуванні цін на фінансових ринках; розроблено науково-методичний підхід до прогнозування кризових явищ на фінансових ринках на основі аналізу їх волатильності; розроблено модель прогнозу цін на фінансових ринках під час виникнення форс-мажорних ситуацій; удосконалено науково-методичні підходи до прогнозування цін на фінансових ринках на основі гіпотези надреакцій; досліджено персистентність цін на фінансових ринках в умовах кризи; доведено присут-ність “ефекту вихідних днів” на фондовому ринку України. В работе разработаны методологические основы прогнозирования цен на финансовом рынке, предусматривающие оценку эффективности данного рынка с последующим выбором базовой теоретической концепции, которая объясняет специфику флуктуаций цен на нем, обоснованием техник и методов прогнозирования и формированием результатов в виде будущих значений цен или направлений их изменения. В ходе исследования феномена информационной асимметрии в экономике разработаны научно-методические основы ее нейтрализации, основанные на систематизации и группировке методов ее снижения, выделении в рамках каждой группы конкретного набора инструментов, среди которых содержатся результаты прогнозирования цен на финансовые активы. Обоснован научно-методический подход к выявлению аномалий в ценовых колебаниях на финансовых рынках на основе оценки взаимосвязи финансовых активов, который заключается в расчете двух типов корреляции – “медленной” и “быстрой” с последующим поиском дивергенций и конвергенций между ними и формировании выводов относительно будущей динамики цен на финансовые активы. Предложен “DZ-индикатор” для проведения технического анализа класса осцилляторов, основанный на расчете типовых диапазонов колебаний цен на финансовые активы и позволяющий идентифицировать будущий диапазон колебания цен на финансовые активы с заранее определенной вероятностью. Разработаны научно-методические основы использования имитационного моделирования для оценки новых методов прогнозирования цен на финансовых рынках. В их основе лежит комплексное использование индикаторов технического анализа и применение имитационного моделирования для тестирования торговой стратегии на основе метода Мартингейла с целью определения ее оптимальных параметров и обоснования целесообразности применения имитационного моделирования при разработке и оценке эффективности новых методов прогнозирования цен на финансовых рынках. Разработан научно-методический подход к прогнозированию финансовых кризисов, основанный на исследовании изменений ценовой волатильности на финансовых рынках, которая выступает ориентиром для определения фазы развития кризиса и позволяет предвидеть наступление кризисных явлений. Предложен научно-методический подход к прогнозированию ценовых пузырей на финансовых рынках, основанный на экспертном анализе типичных признаков ценового пузыря, бинарные оценки которых выступают основой для определения вероятности ее присутствия с целью прогнозирования ценовой динамики на финансовых рынках. Разработан научно-методический подход к оценке ценовых реакций на финансовых рынках после возникновения форс-мажорных обстоятельств, который заключается в выделении типичных паттернов ценовой динамики и оценке их параметров и позволяет в случае возникновения форс-мажорной ситуации спрогнозировать движение цен на выбранный финансовый актив. Предложен научно-методический подход к оценке рыночных сверхреакций, основанный на наличии статистически значимой контрреакции цен на финансовые активы после их аномальных колебаний. Данный подход использует тест Стьюдента и эмпирические данные разных финансовых рынков, в том числе фондового рынка Украины, и может быть использован для прогнозирования будущих движений цены на определенный финансовый актив в случае идентификации значительных ценовых колебаний в его ценовой динамике. Разработаны научно-методические основы проведения динамического R/S-анализа, которые заключаются в определении множества оценок перси-стентности рядов ценовых данных, исследовании динамики их изменения, формировании выводов о специфике ценовых флуктуаций и определении уровня эффективности финансовых рынков в конкретный период времени. Предложен научно-методический подход к анализу “эффекта выходного дня” на фондовом рынке Украины, основанный на использовании оригинальной методики для доказательства факта присутствия данной аномалии и содержит рекомендации по особенностям прогнозирования цен на финансовых рынках при условии ее идентификации. This dissertation is devoted to development of theoretical and methodological foundations of the price forecasting in financial markets based on the market data. The essence and specific of the prices forecasting in the financial markets are investigated. Basic theories devoted to the explanation of prices behavior in the financial markets are discussed. The methodological basis of the use of market data to price forecasting in financial markets is characterized. Methodology of the technical and fundamental analysis is discussed. The role of forecasting in the financial market as an instrument of information asymmetry reduction is investigated. Methodology of price forecasting based on mutual influence of financial assets is developed. A brand new technical indicator of oscillatory class is proposed. Price bubbles forecasting methodology is proposed. Specificity of the imitation modeling use for price forecasting in financial markets is investigated. Methodology of crisis prediction based on volatility analysis is developed. Model of price forecasting during the force-major events is proposed. Methodological tools for price forecasting based on the overreaction hypothesis are improved. Weekend effect in the Ukrainian stock market is investigated.

На прикладі дослідження часових рядів параметрів і показників процесу буріння продемонстровано підхід до аналізу випадкових процесів, який полягає у виявленні таких класифікаційних ознак як хаос процесу, тип закону розподілу, показник персистентності Херста Н, ознака ергодичності. Показано принципи визначення аналітичних моделей автокореляційних функцій та функцій спектральної щільності випадкових сигналів у системі контролю та управління процесом буріння свердловин., На примере исследования временных рядов параметров и показателей процесса бурения продемонстрировано подход к анализу случайных процессов, который заключается в выявлении таких классификационных признаков как хаос процесса, тип закона распределения, показатель персистентности Херста Н, признак эргодичности. Показано принципы определения аналитических моделей автокорреляционной функций и функций спектральной плотности случайных сигналов в системе контроля и управления процессом бурения скважин., Using the example of the study of time series of parameters and indicators of drilling has been demonstrated the approach to the analysis of random processes, which is to identify such classifications as chaos process, the type of the distribution, persistence rates Hurst H sign ergodic. The principles of determining analytical models autocorrelation function and spectral density functions of random signals in the control system of drilling wells has been demonstrated.

In the psychological context of persistent provides achieving of personality; serves as the internal condition of organization of vital functions of man, regulator of major moral values.An of psychological structure of persistent is multidimensional and bipolar education that is stipulated by belonging to individual-personality of to the level; the individually-typical variants of realization of persistent are correlated with the valued orientations of personality and parameters of her professional activity. One of of the most meaningful internalss of persistent personality, that influence on becoming of general personality potential, is complimentarnity. Persistent of is stability, firmness of personality, ability to accumulate and long time retain corresponding properties and internalss even in unfavorable circumstances or in circumstances that does not assist a personality height. The of basic constituents of persistent can be: requirement in active activity; positive complimentarnity; leadership — mainly in a small group; a display of conations is in gaining end; adaptivity; aspiring is to the healthy way of life. As of empiric guarantors of persistent can come forward: certain level of development of necessity of personality of in self-actualization, feature of localization of responsibility, personification and style of interpersonality co-operation. Negative of internalss of persistent personality are an egocentrism and conservatism, thus persistent egocentrism — a concept is wide — they carry out the activity directed for the good of the nearest surroundings and itself including. Conservatism of of persistent also has primary cause — it foremost creation of stability, persistent — the best keepук traditions, although any innovations and changes they can perceive exactly as violation of traditions.The prospects of further research of problem foresee the empiric study of персиситентних lines of modern workers of organs of internal affairs., Статья посвящена исследованию персистентности личности, обеспечивающей реализацию личнстного потенциала; выступающей внутренним условием организации жизнедеятельности человека, регулятором важнейших моральных ценностей. В данной статье персистентность рассматривается как способность куммуливать, накапливать и длительное время удерживать в себе соответствующие свойства и качества даже в неблагоприятных обстоятельствах или в обстоятельствах, не способствующих личностному росту., Стаття присвячена дослідженню персистентності особистості, яка забезпечує реалізацію потенціалу особистості; слугує внутрішньою умовою організації життєдіяльності людини, регулятором найважливіших моральних цінностей. В даній статті персистентність розглядається як здатність кумулювати, накопичувати і тривалий час утримувати в собі відповідні властивості і якості навіть в несприятливих обставинах або в обставинах, що не сприяють особистісному росту.

The special value is acquired by a desire and ability of personality actively to investigate a novelty and complication of the world that changes constantly, and also create own strategies of behavior and activity, that persistentis the basis of as ability to accumulate and long time retain in itself corresponding internalss. In narrow sense the adjective of persistentis transferred by Ukrainian as «persistent» and serves as the means of description of man, his behavior and acts, thus, carries in itself the evaluation component of value. In wide sense the lexeme of persistent comes forward as description of not man and his activity, but realities of environment, natural phenomena or some abstract concepts. In this case persistent matters «permanent», «proof», the component of evaluation. In the psychological context of persistent provides achieving of personality; serves as the internal condition of organization of vital functions of man, regulator of major moral values. One of the most meaningful internalss of persistent personality, that influence on becoming of general personality potential, is complimentation. The name of this quality went from the French word «compliment» and means a «contact», but as term, the name was adopted from biochemistry, where means «mutual accordance». Persistent is stability, firmness of personality. Persistent of personality is least apt to the asocial displays. We examine persistent as ability of to accumulate and long time retain corresponding properties and internalss even in unfavorable circumstances or in circumstances that does not assist a personality height. The volitional internalss of persistent personality show in overcoming of external obstacles with the clear decision of aim of activity, that is sent to prosperity of the nearest surroundings, for overcoming of internal obstacles (complexes, defects, negative internalss) she requires the help of other man (psychologist, reviewer relative or leader), that will ground advantage of similar efforts for persistent personality and her the nearest surroundings., В статье персистентность рассматривается как способность личности куммулировать, накапливать и длительное время удерживать в себе соответствующие свойства и качества даже в неблагоприятных обстоятельствах или в обстоятельствах, которые не способствуют личностному росту. Персистентность как психологическая характеристика личности обеспечивает реализацию ее потенциала; служит внутренним условием организации жизнедеятельности человека, регулятором важнейших моральных ценностей., У статті персистентність розглядається як здатність особистості кумулювати, накопичувати і тривалий час утримувати в собі відповідні властивості і якості навіть в несприятливих обставинах або в обставинах, що не сприяють особистісному зросту. Персистентність як психологічна характеристика особистості забезпечує реалізацію її потенціалу; слугує внутрішньою умовою організації життєдіяльності людини, регулятором найважливіших моральних цінностей.

В умовах поглиблення наслідків кризових явищ на фінансових ринках набувають актуальності питання пояснення поведінки цих ринків в цілому та завчасного прогнозування виникнення криз на них зокрема. У контексті пошуку альтернативних концепцій функціонування фінансових ринків на противагу гіпотезі ефективного ринку у посткризовий період значного поширення набуває гіпотеза фрактального ринку, яка оперує новими категоріями і використовує для моделювання поведінки ринкових індикаторів властивість їх довготривалої пам’яті – так звану перситентність – здатність стану існувати довше, ніж процес, що створив його. З позиції фінансових ринків мова йдеться про трендовостійкість ринку, тобто про наявність у нього довгострокової пам’яті. Ключовим показником для її оцінювання є показник Херста, найбільш пріоритетним методом розрахунку якого для цілей дослідження було обрано R/S аналіз.