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The effect of 2008 financial crisis was magnified by the lax banking regulation. By that date the measures that ruled the banking sector was the Basel II Agreements, which established the solvency minimums that were apparently high enough for the date. However, after the Lehman bankruptcy and the contagion effect over the rest of banks, the fragility of the banking regulation was evident. After a new assessment of banking regulation measures, the major banking regulacy entities released a new set of recommendations: The Basel III Agreements. These established new solvency minimums higher and with higher liquidity that could make the capital reserves able to afford losses in tension times... El efecto de la crisis financiera de 2008 estuvo magnificado por una regulación bancaria muy laxa. Para ese momento, las medidas que regían el actuar de los bancos estaban guiadas por los Acuerdos de Basilea II, los cuales establecieron unos mínimos de solvencia que parecían suficientemente altos para la fecha. No obstante, tras el estallido de Lehman y el efecto contagio sobre los demás bancos, la fragilidad de la regulación bancaria quedo al descubierto. Tras evaluar nuevamente las medidas óptimas de regulación bancaria, los entes rectores dieron a conocer una nueva sería de recomendaciones: Los acuerdos de Basilea III. Estos establecieron colchones de solvencia más abultados y líquidos, los cuales permitirían que el capital de reserva de los bancos tuviera la magnitud y la liquidez para absorber pérdidas en momentos de tensión (como el vivido en 2008)... Magíster en Economía Maestría

El presente documento muestra cómo la adecuada y oportuna medición del riesgo de liquidez puede utilizarse como herramienta de gestión de las políticas de estructura de balance y las estrategias de rentabilidad de una entidad financiera y no solo como un requerimiento de cumplimiento regulatorio; esta medición puede convertirse para la alta gerencia en un recurso de planeación y un argumento válido ante el ente regulador frente a la gestión de los activos y pasivos de la entidad -- Para tal fin, con base en el conocimiento existente sobre la cuantificación de la exposición al riesgo de liquidez establecido en la normatividad vigente en el capítulo VI de la circular básica contable y financiera de 1995 en Colombia (Superintendencia Financiera de Colombia, 1995), se presenta el desarrollo del ratio de cobertura de liquidez (o LCR) sugerido por el Comité de Basilea en la norma Basilea III (Basel Committee, 2010, p. 9), que le permitirá a la entidad adoptar con anticipación las prácticas internacionales y ajustar las políticas de gestión de la liquidez y la estructura de balance -- Lo anterior nació de la observación de los diferentes cuestionamientos y requerimientos que ha planteado en los últimos años la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) en materia de liquidez a las entidades del sector financiero, que evidencian la intención de implementar en el corto plazo las políticas de gestión del riesgo de liquidez de aceptación internacional, con el objetivo de robustecer el control a las entidades financieras y promover prácticas integrales de gestión de los diferentes riesgos que les permitan a las entidades hacer frente a escenarios de estrés, This document shows how the appropriate and opportune measure of liquidity risk, can be used as a tool for purposes of assets and liabilities management and development of profit strategies on a financial institution, and not only as a regulatory compliance; this measure can become a planning resource for senior management and a valid support for regulatory entities over the established politics of assets and liabilities of the institution -- For that manner, based upon existing knowledge about measuring liquidity risk exposure as it’s established on current regulation on chapter six of the Basic Financial Circular Letter of 1995 in Colombia (Superintendencia Financiera de Colombia, 1995), it shows the development of the Liquidity Coverage Ratio (LCR) established by the Basel Committee on Basel III (Basel Committee, 2010 p. 9), which will allow the institution to take an anticipated adoption of international practices and adjust liquidity and balance sheet politics -- All the above is born from the observation of different requirements and questionings from Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) on liquidity risk matters to entities of the financial sector, that shows the intention of implementing in the short term the internationally accepted politics related to liquidity risk, with the objective of making the financial institutions stronger and promote integral practices of risk management that will allow entities to make front to stress scenarios

Este trabajo analiza el sistema de compensación de las cuatro entidades financieras más grandes de los Estados Unidos de acuerdo con el monto de sus activos, mediante el uso de los principios establecidos por el comité de Basilea que busca que los sistemas de compensación sean transparentes y se evite la toma de decisiones demasiado riesgosas -- De acuerdo con esto se siguió una metodología analítica descriptiva a cada uno de los principios elegidos, con el fin de evidenciar si las entidades financieras en estudio los cumplían o no -- Finalmente, se concluye que las cuatro entidades financieras cumplen con la mayoría de los principios establecidos; sin embargo, es común entre los cuatro bancos atar la compensación a activos riesgosos, como las acciones, This paper analyzes the compensation system of the 4 largest financial institutions in the United States according to the amount of their assets, by using the principles established by the Basel Committee in order to evaluate whether the compensation systems in these entities are transparent and avoid taking so much risk -- In accordance with this, a methodology analytics descriptive of each of the chosen principles can be presented to show whether or not the financial institutions of the study complied with them -- Finally, it is concluded that the four financial parties comply with most of the established principles, however, it is common among the four banks to attach the compensation with risky assets as stocks

Los Bancos que dentro de su actividad como empresa prestan servicios financieros, están expuestos - al igual que cualquier otra compañía de otro sector- a tres fuentes de riesgo: Riesgo Sistémico, Riesgo propio del negocio y Riesgos Financieros -- Particularmente en las empresas del sector financiero, la frontera entre los riesgos propios del negocio y los riesgos financieros es muy delgada; puesto que, los activos y pasivos operacionales a su vez están atados a las variables financieras y macroeconómicas -- Los bancos dentro de su actividad adquieren alta experticia en la gestión de los riesgos de liquidez, de mercado y de contraparte -- Pero se ha evidenciado que los bancos en Colombia, y en muchos países del mundo no tienen implementados modelos que permitan tener una gestión, medición, análisis y control de sus riesgos operacionales; los cuales representan una parte importante de sus riesgos de negocio -- Los dos comités de Basilea, III y IV, vienen con nuevas metodologías y nuevas exigencias de capital requerido para solventar perdidas -- Entre los cambios propuestos se encuentra la nueva exposición de los riesgos que hacen que los bancos modifiquen sus juicios de cálculos en modelos internos, además del aumento de los parámetros control frente a los niveles de apalancamientos -- De los diferentes riesgos a los que están expuestos las entidades financieras, se ha evidenciado que los bancos no asignan suficiente capital para soportar la materialización de pérdidas inesperadas originadas por eventos de riesgo operacional -- A través de la simulación de Montecarlo, se realizan los cálculos y ajustes correspondientes al modelo de valoración para la estimación del cálculo del capital requerido por un banco, que contiene un alto grado de exposición por riesgo operacional -- Por último, se hace una recomendación de cuál es la mejor forma de cobertura para cada uno de los valores arrojados por el modelo, The Banks that within their activity as a company provide financial services and are exposed to three sources of risk (Systemic Risks, Own Business Risk and Financial Risks), just like any other company in another sector -- Particularly in the companies of the financial sector, the border between the risks inherent to the business and the financial risks is very thin; since, the operational assets and liabilities in turn are tied to the financial and macroeconomic variables -- Banks within their activity acquire high expertise in the management of liquidity, market and counterparty risks -- But it has been shown that banks in Colombia, and in many countries around the world, do not have models in place that allow for the management, measurement, analysis and control of their operational risks; which represent an important part of your business risks -- Basel III and IV come with new methodologies and new capital requirements required to solve losses, the new exposure of the risks cause banks to modify their calculation judgments in internal models and the increase in control parameters against leverage levels are some of the new changes proposed by the two Basel committees mentioned above -- Of the different risks to which financial institutions are exposed, it has been shown that banks do not allocate sufficient capital to support the materialization of unexpected losses caused by operational risk events -- Through the Montecarlo simulation, the calculations and adjustments corresponding to the valuation model will be carried out to estimate the capital required by a bank, which contains a high degree of exposure for operational risk -- Finally, a recommendation is made as to which is the best form of coverage for each of the values thrown by the model

En los últimos cuarenta años, las crisis financieras han tenido un impacto cada vez mayor sobre la economía, las instituciones y los individuos. Al mismo tiempo estas crisis han afectado no sólo las economías nacionales donde se generan, sino que han tenido un alcance global. Lo anterior ha creado la necesidad de implementar diferentes regulaciones en el ámbito bancario que permitan evitar este tipo de comportamientos. En este sentido vale la pena preguntarse ¿Cómo los requerimientos de liquidez exigidos por Basilea III para BBVA Colombia, pueden verse afectados por la financiación de proyectos de infraestructura? Con esta pregunta, se busca determinar el impacto de la regulación Basilea III en términos de requerimientos de liquidez en la capacidad de financiación para los proyectos de infraestructura en Colombia. Teoría de regulación bancaria. Riesgo de Liquidez. Financiación Bancaria. Metodología. Calculo NSFR. Aplicación ASF RSF Maduración de vencimiento de pasivos. Clasificación por tipo cartera Depósitos. Maduración de vencimiento de Activos. Clasificación por ponderación de riesgo de los créditos. Aplicación Variables ASF. Capital Regulatorio Total. Otros Instrumentos de Capital. Cuentas Corrientes. Certificados de Depósito a Término. Depósitos de Ahorro. Exigibilidades por servicios. Operaciones de mercado monetario. Créditos de bancos. Cuentas por pagar intereses. Títulos de inversión en circulación. Otras Cuentas Pasivas. Aplicación Variables RSF. Efectivo y depósitos en bancos. Operaciones en Mercado Monetario. Inversiones Nivel 2 A. Inversiones Nivel 2 B. Operaciones de Crédito. Otros Activos. Magíster en Finanzas Corporativas Maestría

Los scoring de crédito son herramientas estadísticas usadas desde los años setenta para asignar una probabilidad de incumplimiento al solicitante de un crédito, al realizar una ponderación de sus variables cualitativas y cuantitativas y, a su vez, con inclusión de las condiciones del crédito solicitado -- El uso de scoring se ha potenciado desde los años noventa con el fin de mitigar el riesgo de crédito de las solicitudes y buscar los clientes que se ajusten al perfil deseado por la entidad, con el fin de dar cumplimiento a lo establecido por el ente regulador en cuanto a la implementación de un sistema de riesgo que disminuya las posibles pérdidas económicas por medio del cuidado de cada uno de las etapas que comprenden el ciclo de crédito, en este caso, de manera específica, el otorgamiento -- El objetivo de este trabajo es diseñar un modelo de scoring basado en la metodología de regresión logística para una entidad financiera del valle de Aburrá, vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, con base en la información entregada por dicha entidad, que comprende variables cualitativas y cuantitativas de un grupo de clientes en un período establecido -- Para alcanzar el objetivo se llevó a cabo la modelación de una base de datos suministrada por la entidad financiera mencionada en el programa estadístico R, de lo que se obtuvo el diseño de un modelo de scoring de 23 variables cualitativas y cuantitativas capaz de predecir la probabilidad de incumplimiento del deudor, Credit scorings are tools used since the 1970s to grant a probability of default to the applicant of a credit, to weigh their qualitative and quantitative variables; and in turn, including the conditions of the requested credit -- The use of scoring has been boosted since the 1990s, in order to mitigate the credit risk of the requests and to find the clients that fit the profile desired by the entity, complying with what was established by the regulator regarding the implementation of a risk system that reduces economic losses taking care of each stage of the credit cycle, in this case specifically, the granting -- Therefore, the objective of this work is to design a scoring model based on the methodology of logistic regression for a financial institution of the valle de Aburrá, supervised by the Superintendencia Financiera de Colombia, based on information provided by the entity, which comprises qualitative and quantitative variables of a group of clients in a set period of time

Debido a la amplia competencia y a la estructura de costos que requieren para su operación, las entidades financieras en busca de satisfacer las necesidades de sus clientes, reducir sus riesgos y lograr eficiencias y mejoras en servicio utilizan cada vez más, y con mayor frecuencia, la tercerización de los procesos que no hacen parte del core de su operación, entregándoselos a expertos que puedan generar mejores resultados; sin embargo, la transferencia del servicio a un tercero no implica entregar los riesgos derivados de la prestación de tal servicio; por lo tanto, se debe contar con una metodología que permita determinar la estrategia y elección de servicios que la entidad financiera puede tercerizar y tener un análisis completo de proyectos de tercerización que incluya una gestión de los riesgos, para identificarlos, medirlos, mitigarlos y monitorearlos -- La definición de esta metodología es el objeto del presente trabajo, Financial institutions have wide competition and a big cost structure required for their operation -- Looking for satisfy their clients’ needs, reduce their risks levels, achieve efficiencies and offer a better service they are increasingly using the outsourcing of processes that are not part of the core of its operation delivering them to experts who can generate better results -- However, outsourcing with a third party doesn’t mean it will be responsible for the risks arising from the provision of such service -- The financial institution must have, a methodology to determine the strategy and choice of services that can outsource and have a complete analysis of outsourcing projects that includes risk management to identify, measure, mitigate and monitor them -- The definition of this methodology is the subject of this document

En este trabajo de grado se determina cuál es el mejor modelo para cuantificar el riesgo de crédito en un Fondo de Inversión Colectiva FICs. Así mismo se contextualiza sobre la regulación Internacional para el riesgo de crédito; asi como cada uno de los Comités de Basilea. Se presentan los diferentes riesgos financieros haciendo énfasis en el riesgo de crédito. Por otra parte se investigarlos modelos estructurales para el control de riesgo de crédito; como lo son: Credimetrics, Credirisk Plus y KMV Moody´s y de acuerdo a los resultados obtenidos se diseñar un modelo que permita cuantificar el riesgo de crédito un Fondo de Inversión Colectivo, el cual podrá ser utilizado por cualquier Sociedad Fiduciaria o Comisionista de Bolsa. História y regulación internacional para el riesgo de crédito. Comité para la supervisión bancaria de Basilea I. Basilea II. BasileaIII. Clasificacion de riesgos. Definición de riesgos. Clasificación de los riesgos financieros. Riesgo de mercado. Riesgo de liquidez. Riesgo operativo. Riesgo legal. Riesgo de crédito. Clasificación del riesgo de crédito. Componentes del riesgo de crédito. Medición del riesgo de crédito. Metodologias de riego de crédito. KMV Moody´s. Metodología Credimetrics. CreditRisk Plus. Comparación entre los tres modelos. Modelo propuesto para cuantificar el riesgo en un fondo de inversión colectiva fic´s. Descripción del modelo. Aplicación del modelo. Análisis de resultados. Magíster en Finanzas Corporativas Maestría

La investigación que se desarrolla tiene como propósito el análisis del riesgo de mercado del sistema bancario colombiano desde una perspectiva del Basilea III, como acuerdo regulatorio de dicho mercado. El problema radica en la forma en cómo los entes reguladores y las entidades bancarias de distintos países a través de la historia han actuado ante crisis no previstas en el mercado de los activos y que trae consigo un impacto gigante y negativo en la economía. Al buscar respaldo teórico e investigaciones publicadas por el Banco de la República, la Superintendencia Financiera, el Banco Internacional de Pagos, se toman como referentes ciertas variables que se afectan desde un punto de vista micro, cuando varían la tasa de interés, de cambio y la inflación, desde un punto de vista macro. Es entonces de gran importancia analizar la relación teórica con la práctica y los datos encontrados; el primer paso es realizar una contextualización del acuerdo regulatorio, el segundo analizar el mercado colombiano y la influencia del acuerdo en el mismo, y el tercero es la simulación por medio de una estimación econométrica y su análisis con la teoría ya encontrada. Para finalizar se realizan unas encuestas con el fin último de tener en cuenta la percepción de quienes laboran en el sector bancario y posteriormente se concluye Proyecto de grado (Economista)-- Universidad Autónoma de Occidente, 2014 Pregrado Economista

En este trabajo de grado se investigó el riesgo crediticio, desde las perspectivas teóricas y metodológicas existentes, para el cual, con base en el estado del arte existente y las estadísticas sociales y económicas de Colombia, se identificaron las posibilidades de ampliación, de la financiación a través de microcréditos mediante un modelo y una metodología de evaluación de riesgos con un carácter de inclusión empresarial y de contribución a las políticas económicas del gobierno nacional. Actualmente el análisis de riesgo que desarrolla el sector financiero está basado en el SARC - Sistema de Administración de Riesgo Crediticio y cuyo estado del arte es el Acuerdo de Basilea II. El SARC es el marco reglamentario para que las entidades financieras adopten mecanismos de evaluación, calificación y control de su riesgo crediticio. En síntesis, este trabajo pretende mostrar un esquema y una metodología de evaluación de riesgo crediticio que permita llevar el microcrédito a muchos más microempresarios y emprendedores, apoyado en la relevancia del estado del arte temático, en las experiencias de los casos de éxito de la masificación del microcrédito en otros países como también en la gestión de algunas entidades nacionales que preocupadas por el tema han decidido hacerle frente a la lucha contra la pobreza en forma dinámica a través del microcrédito, en vez de recurrir al asistencialismo como factor de equidad. In this work we investigated the extent credit risk from the existing theoretical and methodological perspectives, for which, based on existing state of the art and the social and economic statistics of Colombia, identified the potential for expansion of funding through microcredit by a model and a risk assessment methodology with a business including character and contribution to the national government's economic policies. Currently, the risk analysis carried out by the financial sector is based on the SARC - Risk Management System Credit and whose state of the art is the Basel II Accord. The SARC is the regulatory framework for financial institutions to adopt mechanisms for evaluation, qualification and credit risk control. In summary, this paper aims to show a schematic and a risk assessment methodology that would allow the credit Microcredit many more entrepreneurs and entrepreneurs, supported by the relevant state of the art theme in the experiences of the success stories of overcrowding of microcredit in other countries as well as the management of some national organizations concerned with the issue have decided to face the fight against poverty in a dynamic way through microcredit, instead of welfarism resort to equity as a factor. Administrador de Empresas

En 1988 se firma el primer Acuerdo de Basilea sobre capital regulatorio para la cobertura del riesgo crediticio en Instituciones Financieras del G-10 y a partir de ese año se ha extendidoa todo el mundo y a su vez se ha refinado incluyendo el riesgo de mercado y, en el último Acuerdo de Basilea II, el riesgo operativo. Este artículo expone cómo se ha adoptado dicho acuerdo en Colombia, desde el 2002, para el manejo del riesgo en el Sistema Financiero y cómo se ha desarrollado en un conjunto de Instituciones Financieras representativas del Sistema Colombiano., The first version of the Basel Capital Accord was signed in 1988 by representatives of Group G-10. Since then, this accord has been widely implemented around the world. There has been various amendments including market risk and, lately, in Basel II, the operative risk. In Colombia, since 2002, it is mandatory for risk management in Financial Institutions.