Search

The game-theoretic approach has a vast potential in solving economic problems. On the other hand, the theory of games itself can be enriched by the studies of real problems of decision-making. Hence, this study is aimed at developing and testing the game-theoretic technique to optimize the management of investment planning. This technique enables to forecast the results and manage the processes of investment planning. The proposed method of optimizing the management of investment planning allows to choose the best development strategy of an enterprise. This technique uses the "game with nature" model, and the Wald criterion, the maximum criterion and the Hurwitz criterion as criteria. The article presents a new algorithm for constructing the proposed econometric method to optimize investment project management. This algorithm combines the methods of matrix games. Furthermore, I show the implementation of this technique in a block diagram. The algorithm includes the formation of initial data, the elements of the payment matrix, as well as the definition of maximin, maximal, compromise and optimal management strategies. The methodology is tested on the example of the passenger transportation enterprise of the Sverdlovsk Railway in Ekaterinburg. The application of the proposed methodology and the corresponding algorithm allowed to obtain an optimal price strategy for transporting passengers for one direction of traffic. This price strategy contributes to an increase in the company's income with minimal risk from the launch of this direction. The obtained results and conclusions show the effectiveness of using the developed methodology for optimizing the management of investment processes in the enterprise. The results of the research can be used as a basis for the development of an appropriate tool and applied by any economic entity in its investment activities. © 2018 Institute of Economics, Ural Branch of the Russian Academy of Sciences. All rights reserved. Рассмотрены особенности использования теоретико-игрового подхода к оптимизации управления инвестиционным проектированием предприятия. Предложена методика, которая позволяет реализовать выбор наилучшей стратегии развития предприятия. Представлен формализованный алгоритм построения предложенной эконометрической методики оптимизации управления инвестиционным проектированием, основанный на применении методов теории матричных игр. Методика продемонстрирована на примере предприятия пассажирских перевозок Свердловской железной дороги. The research has been supported by the Russian Foundation for Basic Research (Project No 17-01-00315).

For the successful operation of any business entity in the field of investment projecting, it is necessary to have a modern control tool for its processes. The article discusses the issues of development and creation of an intelligent computer system for decision support that allows one to optimize the control of investment analysis and projecting processes. The purpose of this work is to develop and create a decision support system for optimizing the control of investment analysis and projecting processes based on analysis of possible areas of use of intelligent systems. The development and creation of such a system is based on the technologies of computer expert decision support systems, neural networks, machine learning, as well as models and methods of network economic and mathematical modeling. In the paper, the basic stages of the creation of computer expert systems for optimization of control by processes of the investment analysis and projecting by the organization are considered. Specific examples of the development of logical rules in the production and clausal forms for the knowledge base of the proposed computer expert system are given. The work analyzes the feasibility of selecting specific models and technologies suitable for creating the proposed intellectual system. The presented results testify to the effectiveness of its application in the practical activities of economic entities when optimizing the control of investment analysis and projecting processes. This topic can be further developed in the directions of the application of various architectures of neural networks to solve many practical problems of investment analysis and projecting, as well as the use of large amounts of economic information suitable for neural network processing. Для успешной деятельности любого хозяйствующего субъекта в области инвестиционного проектирования необходимо иметь современный инструментарий управления его процессами. В статье обсуждаются вопросы разработки и создания интеллектуальной компьютерной системы поддержки принятия решений, позволяющей оптимизировать управление процессами инвестиционного анализа и проектирования. Целью данной работы является разработка и создание системы поддержки принятия решений для оптимизации управления процессами инвестиционного анализа и проектирования на основе анализа возможных направлений использования интеллектуальных систем. Разработка и создание такой системы основывается на технологиях компьютерных экспертных систем поддержки принятия решений, нейронных сетей, машинного обучения, а также моделях и методах сетевого экономико-математического моделирования. В работе рассмотрены основные этапы создания компьютерной экспертной системы для оптимизации управления процессами инвестиционного анализа и проектирования хозяйствующим субъектом. Приведены конкретные примеры разработки логических правил в продукционной и клаузальной формах для базы знаний предлагаемой компьютерной экспертной системы. В работе выполнен анализ целесообразности выбора конкретных моделей и технологий, подходящих для создания предлагаемой интеллектуальной системы. Представлены результаты, свидетельствующие об эффективности ее применения в практической деятельности хозяйствующих субъектов при оптимизации управления процессами инвестиционного анализа и проектирования. Дальнейшие направления развития данной темы могут быть направлены на применение различных архитектур нейронных сетей для решения многих практических задач инвестиционного анализа и проектирования, а также на использование больших объемов экономической информации, пригодной для нейросетевой обработки. Работа выполнена при финансовой поддержке РФФИ (проект № 17-01-00315)

This article deals with current issues of management of investment design for a business entity. To solve the problems of optimization of the process of investment design the authors suggest using network economic and mathematical modeling, which allows you to see the best time for the implementation of an investment project and serves as a tool for improving the economic potential and competitiveness of the enterprise. The article describes a new economic and mathematical model of network optimization that takes into account the presence in the process of investment design of several technology options and proposes a method for solving this problem. That is what is the novelty and scientific hypothesis of this article: the formation of a new model to optimize the management processes of investment and the method of its solution. This article contains a substantive application example that shows the processes of formation of the network models, including the definition of workflow process-specific investment design, appropriate network schedules are built. Parameters of the network model are calculated. Optimum paths are formed and optimal time is calculated for selected investment project technologies. At the end of this work analysis of the calculations showing options for the project is carried out, taking into account the time and cost of the work. The results of solving the problem of optimizing the design of the investment management process in the presence of several technologies confirm the effectiveness of the proposed methodology and findings, suggest the impact of economic and mathematical modeling of network methods for solving the main tasks of investment design - those of forecasting results and managing the process. Thus, the purpose of the study has been achieved - the proposed network process modeling makes it possible to optimize the design of the investment data management process for the selected indicators of its quality. Optimization of the process of investment design based on network modeling is one way to justify the attractiveness of specific investment projects that enables investors to make informed decisions. В статье рассматриваются актуальные вопросы управления процессом инвестиционного проектирования для хозяйствующего субъекта. Для решения задач оптимизации процесса инвестиционного проектирования предлагается использовать сетевое экономико-математическое моделирование, которое позволяет увидеть оптимальное время для реализации инвестиционного проекта и служит инструментом повышения экономического потенциала и конкурентоспособности предприятия. Описывается новая оптимизационная сетевая экономико-математическая модель, учитывающая наличие в процессе инвестиционного проектирования нескольких вариантов технологий и предлагается метод решения рассматриваемой задачи. Именно это и является новизной и научной гипотезой данной статьи - формирование новой модели оптимизации управления процессами инвестиционного проектирования и метод ее решения. В статье на содержательном практическом примере показаны процессы формирования сетевых моделей, включающие определение последовательности действий конкретного процесса инвестиционного проектирования, построены соответствующие моделям сетевые графики работ. Проведен расчет параметров сетевых моделей. Сформированы оптимальные пути и вычислено оптимальное время для выбранных технологий инвестиционного проекта. В завершении данной работы проведен анализ полученных расчетов, показывающий возможные варианты реализации проекта с учетом времени и стоимости выполнения работ. Полученные в статье результаты решения поставленной задачи оптимизации управления процессами инвестиционного проектирования при наличии нескольких технологий подтверждают эффективность предлагаемой методики, а сделанные выводы позволяют утверждать результативность экономико-математического моделирования сетевыми методами для решения основных задач инвестиционного проектирования - прогнозирования результатов и управления рассматриваемыми процессами. Таким образом, цель исследования достигнута - предлагаемое сетевое моделирование процесса инвестиционного проектирования позволяет оптимизировать управление данным процессом для выбранных показателей его качества. Оптимизация процесса инвестиционного проектирования на основе сетевого моделирования является одним из способов обоснования привлекательности конкретных инвестиционных проектов, что способствует принятию инвесторами взвешенных решений. Исследование выполнено за счет гранта Российского научного фонда (проект № 15-18-10014).

Статтю присвячено питанням удосконалення механізму інвестиційного проектування. У статті досліджуються сутність та особливості інвестиційного проектування. Пропонується створення системи класифікації проектів. Обгруновується необхідність розробки підходів до моделювання організаційно-економічного механізму інвестиційного проектування та комплексного вивчення цієї проблеми. The article is devoted to the question of the improvement of the mechanism of investment projecting. The article investigates essentials of investment projecting. The authors propose a founding of a systematical classification of projects in the article. An importance of working out approaches for model of organization-economic mechanism of investment projection and combined research of this problem is substantiated. Modeling of organizational-economic mechanism of

На основе систематизации приоритетных направлений научно-технического развития и факторов, оказывающих влияние на экономическое и инвестиционное развитие, сделан вывод, что одним из основных инструментов управления научно-техническим развитием является инвестиционное проектирование. Оно является связующим звеном между научно-техническими предпроектными исследованиями и строительно-монтажными работами и эксплуатацией объекта. На сегодняшний день основная проблема инвестиционного сектора экономики Украины состоит не только в отсутствии финансовых ресурсов и нежелании инвесторов направлять их в реальное производство, но и в низкой способности производственного сектора принять потенциальные инвестиции. Серьезным препятствием в решении указанных проблем является отсутствие в Украине утвержденных методик по оценке ин-вестиционных проектов и нормативно закрепленных процедур инвестиционного проектирования. В работе предложена авторская классификация инвестиционных проектов, сущность которой заключается в выделении в пределах каждого из традиционных типов проектов (производственных, социальных, организационных, экологических, коммерческих) двух их категорий: инновационно-ориентированных и экстенсивно-направленных (научно-исследовательские проекты предложено рассматривать отдельно), приведено пояснение сущности каждого типа проектов в рамках отмеченных категорий. Обоснована необходимость выделения отдельного специфического типа инвестиционного проектирования – инновационно-ориентированного, под которым предложено понимать комплекс организационных и методических мероприятий, связанных с подготовкой технико-экономического обоснования проекта с учетом его инновационной ориентации и влияния на научно-техническое развитие региона или хозяйствующего субъекта. Исходя из этого, в работе автором сформирована целостная концепция инновационно-ориентированного инвестиционного проектирования, выделены его принципы, основные положения, а также предложены специфические составляющие технико-экономического обоснования проектов. Разработаны научно-методические подходы к расчету показателя „пороговое значение периода окупаемости”, которые учитывают норму амортизации с учетом возможности альтернативного использования средств амортизационного фонда, ставку дисконта с учетом темпов и направлений научно-технического развития, а также оптимальный срок службы объекта инвестирования. В работе рассмотрены научно-методические подходы к формированию ставки дисконта для всех типов инвестиционных проектов, обосновано, что установление их нормативных значений при оценках эффективности проектов общенационального и регионального значения является мощным инструментом управления научно-техническим развитием, сформулированы критерии идентификации данных типов проектов. Предложено внести ряд усовершенствований в механизм его расчета (на основании базовой модели Канторовича-Вайнштейна), сущность которых заключается в учете не только экзогенного, но и эндогенного НТП; морального и физического износа основных фондов, а также периода их создания; разработке системы критериев для экспертного определения коэффициентов приоритетности отраслей. Предложены авторские разработки по формированию организационно-экономического механизма региональной экспертизы инвестиционных проектов как одного из инструментов управления научно-техническим развитием на региональном уровне. В работе разработан комплексный многоуровневый подход к формированию механизма использования инвестиционного проектирования как инструмента управления научно-техническим развитием предприятия. The dissertation thesis systemizes existing methods of determination of economic meaning of definition “project”. There are analyzed the theoretic and methodical approaches to forming of organization and economic mechanism of investment projecting. Also, there is defined the necessity of development of multilevel approaches to investment projecting. This dissertation thesis develops the concept of the system of innovation oriented investment projecting and defines its role as a tool of scientific and technical development. It offers to consider the specific components within the system while developing technical and economic project justification. The theoretic and methodological approaches to the usage of scientific and technical factors while defining the “marginal brake-even point” are developed. The scientific and methodological approaches of calculating the discount factor are improved and the mechanism of its industry differentiation is proposed. The dissertation proposes scientific approaches to the formation of organization and economic mechanism to make the regional expertise of investment projects. The complex and multilevel approach to the establishment of mechanism of usage of investment projecting in managing scientific and technical development of enterprise is developed.