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This article aimed to deepen understandings of poor household borrowing practices by drawing on a case study from rural Southern India. It combines descriptive statistics and qualitative analysis to show that households juggle with a wide range of borrowing sources and that each serves very specific purposes. From a theoretical perspective, we suggest that the neoclassical cost/benefit framework often used to analyse debt decisions should be enlarged to include social criteria in line with recent insights from economic anthropology and political economy. From a policy perspective, we argue that all things being equal, local financial arrangements might have important comparative advantages over traditional microfinance products. (Resume d'auteur)

La microfinance indienne s'est donnee pour objectif de favoriser l'acces des pauvres au systeme bancaire pour leur permettre d'investir et de devenir entrepreneurs mais aussi de les sortir « des griffes des usuriers ». En fait la microfinance vient s'inserer dans un marche financier informel deja tres actif, et elle interagit avec lui. L'etude presente une analyse de la facon dont les menages integrent et combinent les services financiers du secteur formel et informel, comment ils choisissent leur creancier en fonction de la nature de la depense a couvrir et du montant necessaire. Les credits du systeme formel ne viennent pas se substituer aux credits existants, mais ils sont une opportunite de credit de plus et, de ce fait, ils accroissent le volume de credits disponibles. Mais en augmentant l'offre ils facilitent le «jonglage» entre les differentes sources, et des pratiques de « cavalerie financiere ». Ils deviennent un risque pour ses utilisateurs a travers le surendettement.

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International audience; Multiple and Conflicting Meanings of Households’ Over-Indebtedness. A Study Case of poor Rural South Indian Households in tamil NaduBased on a study case in rural South-India, this paper argues that over-indebtedness as a definition cannot be restricted to processes of material impoverishment, but the consequences of debt for social status also matters: borrowers value and rank debts according to losses and gains of self-respect and dignity. The social meaning of debt depends upon pre-existing relationships between debtors and creditors, and debt in turn strengthens, preserves and sometime challenges pre-existing positions within local hierarchies.

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En Inde, comme dans de nombreuses autres parties du monde, la microfinance connaît un développement exponentiel. L’objet de cet article est d’étudier l’une des spécificités du secteur microfinancier indien, le self-help-groups bank linkage. Alors que ce programme affiche des résultats relativement positifs d’un point de vue quantitatif, la qualité des services proposés reste médiocre. L’absence totale de professionnalisme et l’excessive centralisation des prises de décisions s’avèrent difficilement compatibles avec une offre adaptée à la diversité des contextes et des besoins. Quant au principe du prêt de groupe, son efficacité en matière de taux de remboursement est incontestable, mais il présente de nombreuses limites qui sont fortement sous-estimées. In India, as in other parts of the world, microfinance has undergone exponential growth. This paper aims to study one of the main features of the Indian microfinance sector, the self-help-groups bank linkage programme. Although this programme shows positive results from a quantitative standpoint, the quality of the services offered appears mediocre. The total absence of professionalism and the excessive centralization of decision-making make it difficult to adapt the supply of microfinance to the diversity of contexts and needs. As for the peer group principle, its effectiveness in maintaining repayment rates is a fact but there are limitations that are strongly underestimated.

Die Verleihung des Nobelpreises an Muhammad Yunus und die Grameen Bank rief einen noch nie da gewesenen Medienkonsens zu den mutmasslichen Wirkungen der Mikrofinanz auf die Armutsbekampfung und die Reduzierung von Ungleichheiten hervor. Die Juroren des Nobelpreiskomitees begrundeten ihre Wahl mit der Feststellung, Mikrofinanz sei ein sehr wirksames Instrument zur Befreiung der Armen, insbesondere der Frauen, und fugten hinzu, es konne keinen Frieden ohne Armutsminderung geben, und es sei nach...

Access to credit for small farmers is a major challenge in securing or even increase agricultural production. That this access is either difficult or impossible for farmers in developing countries. Yet the majority of peasants in developing countries are still excluded from the banking system. Based on two case studies, Mexico and India, the article shows that public policy of financial inclusion implemented in both countries tend to reduce regional inequalities between rural and urban areas but fail to offer an adequate alternative to financing agriculture. They tend to promote rural finance non-agricultural activities through diversification of activities at the expense of agricultural production.

While one can observe an extension and intensification of financialization in all modern societies, including the so-called “developing countries,” access to financial services is usually not thought of as a fundamental human right.1 Yet, financial instruments play a more and more essential role, whether in the risk management of daily life, to increase one’s income or to smooth resources and expenses. But the international community has its eyes fixed mainly on the Millennium Objectives of the fight against poverty adopted by the United Nations in 2000;2 on its first indicator, the increase of per capita income; and on the associated objective of a decrease by half of the proportion of the population living on less than a dollar a day by 2015. Among all the objectives adopted, there is no comprehensive indicator of the use of financial services. Also, there is no financial indicator among the human development criteria of the United Nations Program for Development. Yet the proposed indicators are diversified and even reach beyond the strictly economic domain. There are, for example, references made to health care, education, environment, to women’s participation in public life and to housing conditions.3 Certainly, these indicators are thought too increase the productive capacities of the people. This omission of the financial dimension contrasts with the more and more intense media coverage of microfinance, from the time of the first Microcredit Summit in 1997 until the climax of the Nobel Prize awarded to Muhammad Yunus and the Grameen Bank in 2006.

International audience; Drawing on data collected in South-India and using a socioeconomic and comprehensive approach, this paper explores the effects of microfinance on pre-existing indebtedness and over-indebtedness. The analysis demonstrates the complexity of causality chains and the diversity of microfinance effects and households trajectories. In a context where households are already highly indebted (mainly to informal finance), substitution does occur, but only amongst a portion of clients and it rapidly reaches a threshold effect for “technical” reasons (high transaction costs, limited amounts available to borrow, rigidity of repayments) as well as social reasons. For other clients, microfinance has a leverage effect : it contributes through various channels to improve the creditworthiness of the borrower and increases the range of their financial opportunities to well beyond microcredit alone. This widening of choices probably allows for improved daily financial management, but there are also risks, in particular in terms of over-indebtedness.; À partir d’observations menées en zones rurales d’Inde du Sud et d’une approche qualitative et compréhensive, cet article étudie les mécanismes et les dynamiques d’endettement et de surendettement des familles et le rôle qu’y joue la microfinance. L’analyse met en évidence la complexité des chaînes de causalité ainsi que la diversité des impacts et des trajectoires. Dans un contexte où les familles sont déjà fortement endettées auprès de l’informel, la microfinance joue parfois un rôle de substitution, mais celle-ci ne concerne qu’une partie des clients et elle atteint rapidement des effets de seuil, pour des raisons « techniques » (délais d’obtention, montants limités, rigidité des remboursements) mais aussi sociales. Pour d’autres clients, la microfinance joue plutôt un effet de levier : par différents canaux, elle contribue à améliorer la solvabilité des emprunteurs et élargit l’éventail de leurs options financières, bien au-delà du seul microcrédit. Cet élargissement des choix permet probablement une meilleure gestion de la trésorerie quotidienne, mais elle comporte aussi de nouveaux risques, en particulier en matière de surendettement.

International audience

Base sur l'etude des mouleurs des briqueteries en Inde du Sud, cet article met en evidence la construction sociale et historique de filieres de migration fortement segmentees, cette segmentation leur donnant au fil du temps une dimension quasi-irreversible. L'avance sur salaire joue un role determinant dans cette trajectoire de filiere. Les degres d'endettement sont desormais tels que les travailleurs n'ont plus aucune alternative. L'avance et les autres formes de credit auxquelles elle donne acces sont pleinement integrees dans les modes familiaux de gestion de la liquidite ainsi que dans les aspirations individuelles et collectives, en particulier les alliances matrimoniales. L'avance est ainsi au coeur de la construction sociale des configurations locales de l'emploi et du credit mais aussi des formes de mobilites sociales, ou du moins vecues comme telles puisque la dependance a l'egard de la filiere limite toute perspective de sortie de cette trappe a pauvrete.

L’article s’interesse aux trajectoires de credit des societaires des Cecam de Madagascar et cherche a evaluer dans quelle mesure ces trajectoires constituent un dispositif de gestion du risque et de reduction de la vulnerabilite. Les donnees suggerent une relation positive entre la diversite et l’intensite de la trajectoire de credit d’une part, la perception par les societaires d’une reduction de la vulnerabilite d’autre part, meme si, dans certaines situations, le credit peut s’averer une source de risque. Les conditions d’acces aux credits indiquent par ailleurs une relative equite vis-a-vis des societaires les plus pauvres. L’experience innovante des Cecam permet de tirer des enseignements de portee plus generale pour la microfinance rurale. Continuite de l’offre sur le long terme, diversification de la gamme et adequation des procedures d’acces et de remboursement du credit apparaissent comme determinants.

Les producteurs sont demandeurs d’un conseil à l’équipement en traction animale pour évaluer la faisabilité de leurs projets d’investissement et de leurs conséquences sur l’exploitation agricole. Le conseil à l’équipement expérimenté au Nord-Cameroun comprend trois phases : 1) le diagnostic global de l’exploitation pour préciser les contours du projet de traction animale du producteur ; 2) l’analyse fine des pratiques de gestion de trésorerie pour effectuer le montage financier du projet dont la capacité d’auto financement est un élément déterminant ; 3) le suivi pour analyser les conséquences sur l’exploitation agricole, procéder à des ajustements et identifier de nouveaux projets. Les données sont collectées durant une année (de la récolte N à la récolte N + 1) et traitées avec le producteur. La co-construction du projet de traction animale sur plusieurs mois permet de l’affiner. Cette démarche permet aussi d’analyser les pratiques de gestion de l’exploitation et d’accéder au fonctionnement de l’unité de production., Counselling services in animal traction equipment are very popular with producers who wish to assess the feasibility of their investment projects together with their consequences on the operation of their farms. Equipment advice as experimented in northern Cameroon is carried out in three phases: i) an overall diagnosis of the farm is performed so as to specify the outlines of the producer’s project in terms of animal traction equipment; ii) an in-depth analysis of cash-flow management practices is undertaken so as to decide on the financial set-up of the project whose self-financing capacity is a key element to its success; iii) the follow-up phase is used to estimate the consequences of the investments on the running of the farm, to make the adjustments deemed necessary and to identify new animal traction projects. Data is collected over a full crop year (from crop N to crop N+1) and processed with the producer. Co-constructing the animal traction project over a number a months allows it to be fine-tuned. This type of approach also helps to better understand both how farms operate and how farmers rationalize their activities.

La nobelisation de Muhammad Yunus et de la Grameen Bank suscite un consensus mediatique sans precedent sur les vertus supposees de la microfinance en matiere de lutte contre la pauvrete et de reduction des inegalites. « Un instrument fort efficace de liberation des pauvres, en particulier des femmes » : c’est ainsi que les membres du jury du Nobel justifient leur choix en considerant qu’il ne saurait y avoir de paix sans reduction de la pauvrete, et il a ete demontre, disent-ils, que le micro...

L’analyse des conditions favorables au développement de la traction animale et celle des stratégies des agriculteurs permet de caractériser les différents types d’agriculteurs qui adoptent et développent cette technique. Trois grandes catégories apparaissent : (i) les jeunes agriculteurs entreprenants qui cherchent à développer des cultures de rente et compensent leur manque de main d’oeuvre par l’utilisation de la traction bovine ; l’équilibre de l’exploitation reste précaire et le maintien de la culture attelée est conditionné par la propriété d’un capital minimum sous forme de troupeau qui permet de faire face aux années déficitaires et évite de décapitaliser ; (ii) les exploitants confirmés qui ont une maîtrise technique et savent équilibrer leur gestion ; la traction animale leur permet d’être moins soumis aux aléas climatiques et économiques, et de capitaliser sous forme de terre ou d’animaux ; et (iii) les gros exploitants qui possèdent plusieurs attelages et en louent une partie ; ils possèdent un capital terre et bétail accumulé progressivement, en partie grâce à l’utilisation de la culture attelée. Les Etats et les projets dits de développement permettaient à une large palette d’agriculteurs d’avoir accès à la traction animale. Le désengagement des Etats et la disparition des projets a freiné le développement de la traction animale, et ceci même dans les zones où se sont maintenus à la fois des cultures commerciales, une structure financière de crédit et un environnement de services favorable (marché du bétail, forgerons). Les exploitants en mesure de s’équiper et de conserver la traction animale sont aussi ceux qui réussissent à se créer un capital sous forme de bétail ou de terre. A l’heure de l’après-désengagement, la poursuite du développement de cette technique sera conditionnée par l’émergence d’un nouvel environnement de services permettant l’accompagnement de ceux qui veulent l’utiliser.

S’appuyant sur des travaux de recherche empiriques menes dans des contextes varies, cet article aborde tout a tour les hypotheses qui sous-tendent le lien entre la microfinance et la reduction d’une pauvrete qui ne serait la consequence que du manque d’acces au marche financier. L’article suggere finalement d’extraire la microfinance de l’ideologie neoliberale qui la transcende ainsi que de la force normative des discours qui la presentent comme le remede contre la pauvrete.