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Le présent mémoire porte sur l’analyse des politiques environnementales des institutions financières au Québec en relation avec la justice procédurale. L’approche empirique consiste en une analyse documentaire des politiques environnementales et présente deux objectifs : le premier est d’établir des critères spécifiques de la justice procédurale par une revue des normes de développement durable pour le domaine bancaire; et le deuxième est de déterminer comment les institutions financières au Québec intègrent les critères de la justice procédurale dans le processus de création de politiques environnementales. L’application du cadre d’analyse opérationnalisé de la justice procédurale révèle le peu de détail sur les processus participatifs liés aux critères d’inclusivité ayant mené à l’obtention des résultats présentés au sein de la documentation. Les politiques environnementales s’avèrent plutôt axées sur les principes de gestion du risque environnemental, et les rapports ESG sur les engagements à long terme des banques selon des objectifs de développement durable variés. L’analyse révèle une présence importante des critères de transparence, et une moins grande prédominance des critères d'inclusivité et de participation. Ceci permet d’identifier une occasion pour les banques à engager les différentes parties prenantes de concert les unes avec les autres sur des décisions les affectant., This thesis focuses on the analysis of the environmental policies of financial institutions in Quebec in relation to procedural justice. The empirical approach consists of a documentary analysis of environmental policies and has two objectives: the first is to establish specific criteria of procedural justice through a review of sustainable development standards for the banking sector; and the second is to determine how financial institutions in Quebec integrate the criteria of procedural justice into the process of creating environmental policies. The application of the operationalized analytical framework of procedural justice reveals the lack of detail on the participatory processes related to the inclusiveness criteria that led to the obtaining of the results presented in the documentation. Environmental policies tend to focus on environmental risk management principles, and ESG reporting on banks' long-term commitments to various sustainable development goals. The analysis reveals a significant presence of transparency criteria, and a lesser predominance of inclusiveness and participation criteria. This identifies an opportunity for banks to engage different stakeholders in concert with each other on decisions affecting them.

In an environment characterized by the succession of banking crises, the resilience of financial institutions has become essential. A bank is considered resilient if it is able to prevent, absorb and recover from a financial shock. In this context, the financial authorities have introduced the Bale III agreement, which aims to improve the capacity of banks to face possible crises and ensure their sustainability. This study aims to identify the determinants of the banking resilience. Through our empirical study we aim to identify the determinants of bank resilience related to equity and liquidity in addition to other variables such as profitability, rentability, risk and bank size. We used a panel of 6 Moroccan banks over a 16-years period from 2005 to 2020.To assess the resilience of the banks, we used a panel statistical analysis to evaluate the impact of 14 different variables on the response variable. Resilience has been presented in our study by Merton's distance to default formula. the results show on one hand, that equity, liquidity and rentability are the determinants of banking resilience and on the other hand, they show that size, profitability and risk does not determine resilience in the Moroccan banking sector.

Cette recherche vise à tester le genre comme variable modératrice dans la relation entre la qualité de service perçue et l’engagement des clients envers les banques commerciales. Ce travail s’appuie sur une étude qualitative et quantitative qui ont permis de valider les échelles de mesure de la qualité de service, de l’engagement. L’étude qualitative a permis d’interviewer 10 clients des banques commerciales. Les résultats de notre étude révèlent que la qualité de service perçue influence positivement l’engagement des clients envers les banques commerciales. Cette relation est effective à travers la fiabilité et le relationnel. Après le test de la variable modératrice, le genre ne représente pas la variable modératrice entre la qualité de service et l’engagement des clients. Les managers doivent prendre en compte les dimensions telles que le relationnel et fiabilité qui assureront l’engagement. Tout cela doit permettre une bonne segmentation et une bonne communication à l’égard de la clientèle.

L’objet de ce papier est de vérifier empiriquement le rôle que peut jouer le chargé de clientèle dans l’évolution de la relation banque-PME et sa motivation pour instruire le dossier de crédit, son niveau de proximité de la hiérarchie et sa participation dans la prise de décision. Fondée sur une enquête menée auprès de 160 chargés de clientèles de deux grandes banques commerciales tunisiennes: la Société Tunisienne de Banque (STB) – comme banque publique, et la Banque Internationale Arabe de Tunisie (BIAT) – comme banque privée, l’analyse des données montre que l’estime de soi, le besoin de réussite, l’autonomie dans l’exercice des fonctions et la participation dans la décision sont des motivations au travail pour les chargés de clientèles des deux banques. Le nombre de visites dans les locaux de la PMEet la durée moyenne des entretiens avec son responsable sont considérés comme importants pour l’acquisition d’information soft. Concernant le pouvoir décisionnel, alors qu’une certaine délégation à été instituée au niveau régional dans la BIAT, il est du ressort des comités centraux dans la STB. La décision d’évolution dépend davantage des supérieurs hiérarchiques dans une banque privée, c’est pourquoi leschargés de la BIATsont plus proches de leurs supérieurs hiérarchiques que ceux de la STB.

Cette thèse cherche à démontrer que l’invention de la comptabilité en partie double, à la fin du Moyen-Âge, en Italie, est à l’origine de l’émergence de la monnaie de credit, de la modernité jusqu’à nos jours. En introduisant une nouvelle définition de la valeur, complète et efficace, la comptabilité en partie double a en effet permis le développement d’une boucle de rétroactions entre la circulation de créances et la croissance du profit, concept dont elle a fixé le sens. En se développant à travers les siècles, à partir du commerce de marchandises, ce système de monnaie de crédit, d’abord parallèle à la monnaie officielle, s’est par la suite autonomisé lors de différents conflits guerriers, dans différents pays, quand sa convertibilité avec la monnaie officielle a été suspendue pour répondre aux besoins de financement des États. À partir de cette relecture de l’histoire de la monnaie, basée sur une théorie comptable de la valeur, cette thèse cherche également à démontrer que les marchés financiers contemporains fonctionnent comme une monnaie de substitution, se développant en période de pénurie monétaire et entretenant une relation causale négative avec l’inflation, comme le montrent de nombreux travaux économétriques. This phd dissertation aims at demonstrating that the invention of double entry bookkeeping in Italy in the early 14th century, paved the way to modern credit money. Since it allows a new definition of value, both complete and efficient, double entry bookkeeping has led to the development of a feedback loop between the circulation of claims and profit growth, whose meaning has been defined by double entry bookkeeping itself. As it developed over time in relation to the trade of commodities, this system of credit money, which was initially pegged to official currency, has then become autonomous during conflicts, in different countries, when its convertibility with the official currency was suspended. From this interpretation of the history of money, drawing on an accounting theory of value, this thesis aims at demonstrating that contemporary financial markets work as a substitution for money, by developing autonomously during liquidity shortages, and maintaining a negative causal relationship with inflation, as shown by many econometric studies.

La banque, dans le but d'assurer une expansion et une pérennité, met en place une stratégie marketing dont les éléments les plus importants se regroupent au sein du marketing qui est un élément central de la stratégie des banques en générale. Créer et lancer un nouveau produit est passionnant. C’est une discipline délicate ou même les plus grandes entreprises ont essuyé des échecs cuisants, et en particulier dans ce nouveau environnement du digital. Le sujet de digitalisation en marketing et comment lancer un nouveau produit bancaire, repose sur le comportement des clients, mais aussi l’adaptation des modes pour atteindre les objectifs dans un univers technologique concurrentiel, notamment fait référence à un ensemble d’outils, tactiques et contenus utilisés pour communiquer avec des clients ou prospects sur le Web., il permet notamment de faire la promotion d’une entreprise, générer des leads ou encore de fidéliser des clients.

La d��r��glementation dans l���industrie bancaire Ivoirien, a conduit �� la prolif��ration des fournisseurs et donc des choix possibles pour les clients. En plus des banques commerciales, de nouveaux interlocuteurs, �� l���image de la t��l��phonie mobile et des assureurs, ont cherch�� �� conqu��rir une partie de la client��le de celles-ci. Cette situation pousse les banques ivoiriennes �� r����valuer leurs strat��gies globales afin de r��pondre aux besoins ��volutifs des clients, �� maintenir des relations durables avec eux et d���acqu��rir de nouveaux clients. Ainsi, quelle est l���influence des dimensions de l���intelligence ��motionnelle sur l���orientation client du personnel de contact ? Notre ��tude repose sur une m��thodologie qualitative qui a consist�� �� r��aliser des entretiens semi-directifs aupr��s de trente front office des banques ivoiriennes. Les r��sultats montrent que la conscience de soi, la maitrise de soi, la motivation, l���empathie et la comp��tence sociale sont des dimensions de l���intelligence ��motionnelle qui expliquent le processus de l���orientation client., Alternatives Manag��riales Economiques, �������� 4, ������ 1 (2022)

L’objectif de cet article est d’expliquer l’influence des caractéristiques du Conseil d’Administration (CA) et du comité d’audit sur la création de valeur des banques et des établissements de micro-finance camerounais en temps de covid. En utilisant un échantillon de 16 banques et 15 établissements de micro-finance sur l’année 2020, le test de Wald indique au seuil de 5% que le nombre de réunions du comité d’audit influence négative et significative sur le ROE, le ROCE et le ROA des banques et des établissements de micro-finance. Nos résultats se réfèrent à ceux trouvés aux Émirats-Arabes-Unis par Abdulfattah (2018) et recommandent que les comités d’audit des banques et des établissements de micro-finance soient plus actifs pour surveiller efficacement la gestion des dirigeants en temps de covid, cette surveillance passe par l’augmentation du nombre de réunions par visio-conférence afin de booster la création de valeur de ces entreprises.

The Covid-19 health crisis came after more than ten years of economic and financial disaster, but unlike the subprime crisis, the banking sector is not to blame. It should be said that the banking sector is very sensitive to its environment, and the concept of fair value in IAS/IFRS will have an influence on accounting. Therefore, the objective of this research is to examine the influence of the crisis on the price performance of banks listed on the Casablanca Stock Exchange, as well as the impact of volatility on the book value. The data show that the MASI index fell precipitously, while the volatility of listed banking products increased., La crise sanitaire du Covid-19 est arrivée après plus de dix ans de désastre économique et financier, mais contrairement à la crise des subprimes, le secteur bancaire n'est pas à blâmer. Il sied à dire que le secteur bancaire, est très sensible à son environnement, et le concept de juste valeur dans les normes IAS/IFRS aura une influence sur les comptes comptables. Par conséquent, l'objectif de cette recherche est d'examiner l'influence de la crise sur la performance des cours des banques cotées à la Bourse de Casablanca, ainsi que l'impact de la volatilité sur la valeur comptable. Les données montrent que l'indice MASI a chuté précipitamment, alors que la volatilité des produits bancaires cotés a augmenté.

International audience; Alors que de plus en plus de banques traditionnelles se lancent dans des coopérations avec des entreprises fintechs, les facteurs susceptibles de favoriser l’aboutissement de cette coopération restent relativement méconnus.Cette recherche a pour objectif la mise au jour des facteurs clés de réussite de la coopération entre ces deux protagonistes. L’idée est de fournir aux chercheurs une nouvelle grille de lecture des comportements et des relations d’alliances interfirmes et de mettre à la disposition des praticiens une représentation des conditions favorables ou défavorables à l’aboutissement d’une coopération réussie entre les fintechs et les entreprises du secteur bancaire traditionnel.En s’appuyant sur une étude comparative entre un cas d’acquisition et un cas de coopération entre ces deux types d’acteurs, des différences et des similarités ont été identifiées, qui ont permis de relever les facteurs clés derrière la réussite des coopérations. Cette réussite dépend d’un ensemble de facteurs tels que la confiance, la communication, l’interdépendance, l’alignement et l’adaptation des structures, la gestion des dimensions organisationnelles, le maintien de l’avantage concurrentiel et la mutualisation des objectifs.

Over the past 20 years, scholars have discussed the impact of banking competition on the choice between transactional and relationship lending technologies extensively, but no resolution has emerged. To address these questions, this article uses a new measure of relationship lending that accounts for the actual level of soft information that banks use in their loan pricing. With this new measure, the analysis reveals that banks prefer to implement relationship lending technology when competition is weak. In addition and in accordance with extant theoretical conclusions, the shape of the relationship between competition and relationship banking is nonlinear and concave., Durant les 20 dernières années, la question de l’impact de la concurrence bancaire sur le choix entre le financement relationnel ou transactionnel a longuement été débattue sans aboutir à une réponse claire. Dans cet article, nous construisons une nouvelle mesure du financement relationnel basée sur le niveau d’information soft utilisée par la banque lors de la tarification du crédit. Cette nouvelle mesure permet de montrer que les banques préfèrent utiliser le financement relationnel lorsque la concurrence est faible. En outre, nous confirmons les conclusions théoriques antérieures : la relation entre la concurrence et le financement relationnel est concave., Durante estos 20 últimos anos, los investigadores discutieron acerca del impacto de la competencia bancaria en cuanto a la elección entre la relación bancaria y la relación tecnológica, pero ninguna se impuso. Este artículo se basa en una nueva medida de relación bancaria: el nivel real de informaciones soft en las que se basan muchos bancos para fijar los precios de sus préstamos. Con esta medida, nuestro análisis revela que los bancos apuestan por una relación bancaria cuando la competencia no es relevante. Además, la forma de la relación entre la competencia bancaria y la relación bancaria es cóncavo.

Cet article analyse les structures mises en place par l’État, à la Libération, pour gérer ses participations dans les quatre banques de dépôt nationalisées. Pointant les écarts entre les volontés affichées d’une part, notamment la capacité de l’État à gérer de manière productive, et les réalisations concrètes de l’autre, cet article met l’accent sur les difficultés rencontrées dans la mise en œuvre de ce contrôle. Ces tensions, liées à la diversité des intérêts des banquiers et ressenties jusqu’au sommet de l’État, apparaissent dès que l’on croise les échelles d’analyse : celle macro, de la loi et de son application nationale, et celle micro, d’une banque (la Société Générale) passée dans le giron de l’État. Afin d’en comprendre les ressorts, nous avons inscrit ces réformes dans une perspective historique, pointant les continuités et les ruptures à l’œuvre dans la genèse de cet État nouvellement actionnaire qui puise ses racines dans les imperfections du système antérieur, d’abord celui de « l’État effacé », du début du xxe siècle jusqu’à l’avènement de la Seconde Guerre mondiale, puis d’une volonté politique affirmée d’installer un « État partenaire », de 1940 à 1945, pendant que l’État s’introduit, non sans mal jusqu’aux années 1960, aux côtés de la corporation bancaire. This article analyses the structures put in place by the State at the Liberation to manage its holdings in the four nationalized deposit banks. Pointing out the discrepancies between its stated intentions, particularly its capacity to manage productively, and its achievements, this article highlights the difficulties encountered in implementing this control. These tensions, linked to the diversity of bankers’ interests and the very high tensions at the top of the state, appear as soon as one crosses the scales of analysis, the macro scale - of the law and its national application - and the micro scale, of a bank (the Société Générale) that has become part of the bosom of the state. To understand some of the reasons behind these reforms, we have placed them in a historical perspective, pointing out the continuities and ruptures. It shows that the State as shareholder is rooted in the imperfections of the previous system, that of the "erased State", from the beginning of the 20th century to the outbreak of the Second World War, and then in an asserted political will to install a "partner State" from 1940 to 1945 where the State entered, not without difficulty until the sixties, alongside the banking corporation.

International audience; This research analyzes trust building and evolution within the vulnerable customer–bank relationship. It introduces the time dimension to study the development processes of trust during services encounters. A qualitative and longitudinal study was undertaken based on retrospective cases conducted with dyads of vulnerable clients/advisors within a French bank. We highlight the general development process of interpersonal and institutional trust and the existence of two modes of trust building – linear and by stages – depending on the occurrence of banking incidents, their nature, and their resolution by the bank. We also observe a shift from institutional to interpersonal trust within the customer–bank relationship. We question banks’ relational strategies and their willingness to restore confidence among this vulnerable population, which represents a small but quite profitable segment.; Cet article analyse l’établissement et l’évolution temporelle de la confiance dans la relation client vulnérable-banque. Il s’appuie sur un travail qualitatif et longitudinal fondé sur des études de cas rétrospectives auprès de dyades de clients vulnérables/conseillers au sein d’une banque française. Il met en évidence le processus de développement de la confiance interpersonnelle et institutionnelle et l’existence de deux modes de construction de la confiance (linéaire et par étapes) selon la survenance des incidents bancaires, leur nature et leur résolution par la banque. On constate un passage de la confiance institutionnelle à la confiance interpersonnelle dans la relation client-banque. L’article s’interroge sur les stratégies relationnelles des banques et sur leur volonté de restaurer la confiance au sein de cette population vulnérable, segment certes restreint mais assez rentable.

This dissertation examines the link between institutions and banking. It contributes to a better understanding of how formal and informal institutions shape bank behavior. The first chapter studies the impact of language future tense marking on bank risk taking. Languages that grammatically mark the future lead banks to take higher risk. Chapter two studies how gender marking in language affects financial inclusion. The presence of gender marking in language explains the gender gap in the probability of owning a formal account, having access to a formal credit, as well as having savings in a formal financial institution. Chapter three explores the influence of democratic development on access to credit for firms. Democracy contributes to alleviate firms’ financing constraints. The fourth chapter examines the consequences of corruption on bank efficiency. Banks operating in countries with high corruption are less efficient. Chapter five explores the effect of bank efficiency on firms’ access to credit. Greater bank efficiency improves access to credit for firms. Overall, this dissertation highlights the important role of institutions for financial development.; Cette thèse examine le lien entre les institutions et la banque. Elle contribue à une meilleure compréhension de la manière dont les institutions formelles et informelles façonnent le comportement des banques. Le premier chapitre étudie l'impact du marquage du futur du langage sur la prise de risque bancaire. Les langages qui marquent grammaticalement l'avenir conduisent les banques à prendre plus de risque. Le chapitre deux étudie comment le marquage du genre dans la langue affecte l'inclusion financière. La présence du marquage de genre dans la langue explique l'écart entre les sexes dans la probabilité de posséder un compte formel, d'avoir accès à un crédit formel, ainsi que d'avoir une épargne dans une institution financière formelle. Le chapitre trois explore l'influence du développement démocratique sur l'accès au crédit pour les entreprises. La démocratie contribue à alléger les contraintes de financement des entreprises. Le quatrième chapitre examine les conséquences de la corruption sur l'efficacité des banques. Les banques opérant dans des pays à forte corruption sont moins efficaces. Le chapitre cinq examine l’effet de l’efficacité des banques sur l’accès au crédit des entreprises. Une plus grande efficacité bancaire améliore l'accès au crédit pour les entreprises. Dans l'ensemble, cette thèse met en évidence le rôle important des institutions pour le développement financier.

In developing countries, where there is limited public financial support for entrepreneurs, banks, among other financial institutions, should be the pillars in financing economic activity. To play this role, they need to enjoy good perception among entrepreneurs for several reasons, including the improvement of their market, respectability, and profitability. To achieve such objectives, banks adopt social responsibility strategies to influence public perception of banks’ behaviour. In Haiti, banks have invested in CSR and shown higher profitability and growth than the rest of the economy. In this context, how do entrepreneurs perceive Haitian banks’ social responsibility? To answer this question, we collect empirical data among entrepreneurs of all size. Among the main conclusions, we find that banks enjoy very bad perception among entrepreneurs, special concessions given by the Government and other international institutions to banks in Haiti are perceived as having not helped to increase the financial services for Haitian entrepreneurs. Dans les pays en développement, où le soutien financier public aux entrepreneurs est limité, les banques, entre autres institutions financières, devraient être les piliers du financement de l’activité économique. Pour jouer ce rôle, elles doivent jouir d’une bonne perception parmi les entrepreneurs pour plusieurs raisons, notamment l’extension de leur marché, la respectabilité et la rentabilité. Pour atteindre ces objectifs, les banques adoptent des stratégies de responsabilité sociale pour influencer la perception publique vis-à-vis de leurs comportements. En Haïti, les banques ont investi dans la RSE et ont affiché une rentabilité et une croissance plus élevées que le reste de l’économie. Dans ce contexte, comment les entrepreneurs perçoivent-ils la responsabilité sociale des banques haïtiennes ? Pour répondre à cette question, nous collectons des données empiriques auprès d’entrepreneurs de toutes tailles. Parmi les principales conclusions, nous constatons que les banques jouissent d’une très mauvaise perception parmi les entrepreneurs, les concessions spéciales accordées par le gouvernement et d’autres institutions internationales aux banques en Haïti sont perçues comme n’ayant pas contribué à augmenter les services financiers pour les entrepreneurs haïtiens.

In developed capitalist economies, banks create money through their financing operations. In the wake of the 1929 crisis as well as in the wake of the 2008 crisis, this monetary power has been questioned. This thesis examines the contestation of the monetary issuing power of banks in the Icelandic context following the 2008 crisis. A report commissioned by Prime Minister proposed to reform the monetary system to make money creation an exclusive competence of the Central Bank. The aim of the first chapter is to capture the historical dynamics that generalised this form of money issuance, in order to understand the nature of the contestations it faces. In a second chapter, we will attempt to periodise the evolution of the Icelandic mode of development since independence, in order to perceive how this type of monetary contestation has developed and what its concrete outcomes have been. The third chapter presents two Stock-Flow Consistent models. The first aims at identifying theoretically the conditions for macroeconomic sustainability of an institutional configuration where banks no longer create money. The second is a model applied to Iceland that provides a faithful reproduction of the stylized facts of the period 2004 – 2016. This second model is also used to carry out macroeconomic forecast for the period 2020 – 2021., Dans les systèmes monétaires des économies capitalistes développées, les banques créent la monnaie au travers de leurs opérations de financement. Dans le sillage de la crise de 1929 tout comme dans celui de la crise de 2008, ce pouvoir monétaire s’est vu remis en cause. Cette thèse étudie la contestation du pouvoir d’émission monétaire des banques dans le contexte islandais à la suite de la crise de 2008. Un rapport commandé par le Premier Ministre suggérait de réformer le système monétaire de manière à faire de la création monétaire une prérogative exclusive de la Banque Centrale. Le premier chapitre a pour objectif de saisir la dynamique historique qui a fait émerger ce mode d’émission monétaire et l’a généralisé, afin de pouvoir ensuite comprendre la nature des contestations dont il fait l’objet. Dans un second chapitre nous nous attacherons à périodiser les évolutions du mode de développement islandais depuis l’indépendance, afin de percevoir comment ce type de contestation monétaire s’y est développé et quels ont été ses débouchés concrets. Le troisième chapitre présente deux modèles Stock-Flux Cohérent. Le premier vise à dégager sur le plan théorique les conditions de viabilité macroéconomique d’une configuration institutionnelle où les banques de second rang ne créent plus de monnaie. Le second est un modèle appliqué à l’Islande reproduisant fidèlement les faits stylisés de la période 2004 – 2016. Ce second modèle est aussi mobilisé pour réaliser des prévisions macroéconomiques pour la période 2020 – 2021.

L’or est étroitement mêlé à l’histoire des hommes, étant tour à tour chair des dieux égyptiens, matière des premières pièces de monnaie, promesse de liberté lors des ruées vers l'or et ancrage du système monétaire international. Aujourd’hui, alors qu’il ne joue plus de rôle officiel dans nos systèmes monétaires, l’or continue de susciter l’intérêt des investisseurs. En août 2020, le prix de l’or a atteint un nouveau sommet en dépassant ponctuellement les 2.000 dollars l’once. L’investissement est tentant. Les vertus présumées de l’or sont multiples. Certains y voient un refuge lorsque le climat économico-financier se dégrade, d’autres une couverture contre les fluctuations du dollar américain, d’autres un moyen de se protéger de l’inflation. Et justement, les craintes d'un retour de l'inflation ressurgissent, au vu des niveaux d'endettement de nos économies. Dans ce numéro de Regards économiques, nous testons la validité de cette dernière vertu : la propriété qu'aurait l'or de protéger contre l’inflation. L’originalité de notre approche est non pas d’évaluer la capacité propre de l’or à préserver le pouvoir d’achat, mais plutôt sa performance relative par rapport à d’autres matières premières que sont, par exemple, le pétrole, le cuivre ou le blé. En nous appuyant sur différentes techniques statistiques, nous montrons que la réputation de l'or est surfaite, l'or n'étant pas plus apte à protéger contre l’inflation que ne l’est le maïs, le nickel, le pétrole ou toute autre matière première.

International audience; Desde la crisis de 2008, las deudas se han vuelto un poderoso factor de movilización en numerosos países, desde Grecia hasta los Estados Unidos, pasando por África del Sur e Islandia. En España, el endeudamiento de las clases populares se manifiesta por olas de desalojos y, luego, de protestas masivas. En el centro de este proceso, se observa una doble carga económica : la de los trabajadores de la construcción sobreendeudados, que la crisis afecta a la vez como productores desempleados y como consumidores de vivienda en falta de pago. Sus deudas sobrepasan los bajos ingresos de los que disponen y el colapso del valor de sus viviendas los coloca en una situación de equidad negativa, de la cual sólo pueden salir movilizándose, con las trabajadoras del sector de limpieza —motor esencial de la lucha, ellas provienen, como ellos, de países antiguamente colonizados por España. Sin embargo, esta movilización no tiene nada de espontáneo, pero supone una capacidad de organización por la colectivización de la ira, que se apoya en una dramaturgia emocional de la deuda.; Since the 2008 crisis, debt has become a powerful engine for mobilization in many countries, from Greece to the United States, from South Africa to Iceland. In Spain, working-class debt has led to foreclosures, evictions, and mass contestation. At the core of this process lies a double economic burden: indebted construction workers are hurt by the crisis both as unemployed producers and as consumers who can no longer pay off their loans. Their debts are higher than their low incomes and the collapse of home prices generates a situation of negative equity, from which they can escape only through collective struggle. Women, often cleaners and often immigrants from Spanish former colonies, are essential protagonists of this struggle. Far from a spontaneous uprising, this mobilization relies on the ability to organize by collectivizing individual anger, via an emotional dramaturgy of debt.; Depuis la crise de 2008, les dettes sont devenues un puissant facteur de mobilisation dans de nombreux pays, de la Grèce aux États-Unis, en passant par l’Afrique du Sud et l’Islande. En Espagne, l’endettement des classes populaires s’est traduit par des vagues d’expulsion, puis decontestation. Au coeur de ce processus, on retrouve une double peine économique : celle des travailleurs de la construction surendettés, que la crise affecte à la fois comme producteurs au chômage et comme consommateurs de logement en défaut de paiement. Leurs dettes dépassent les faibles revenus dont ils disposent et l’effondrement de la valeur de leurs logements les place dans une situation d’équité négative, dont ils ne peuvent sortir qu’en se mobilisant, avec les travailleuses du secteur du nettoyage – moteur essentiel de la lutte, elles viennent, comme eux, de pays anciennement colonisés par l’Espagne. Cette mobilisation n’a cependant rien de spontané mais suppose une capacité d’organisation par rassemblement des colères, qui repose sur une dramaturgie émotionnelle de la dette.

Malgré l’ensemble des dispositions mises en place par le pouvoir marocain pour garantir une implantation bien réussie des banques participatives, le cadre comptable destiné aux établissements bancaires participatifs marocaines reste jusqu’à maintenant non identifié ou appréhendé. Pour cela, notre article a pour objectif de connaître et d’analyser le référentiel comptable susceptible de répondre aux exigences et aux demandes des utilisateurs internes et/ou externes de l’information financière. Notre problématique vise à répondre à la question suivante : « quel est le référentiel comptable jugé approprié aux banques participatives marocaines ? ». A cet effet, nous allons essayer tout d’abord de se référer aux travaux de recherches antérieures réalisés dans le domaine de la comptabilité islamique et ensuite nous allons mener une analyse qualitative des trois normes comptables susceptibles d’être utilisées et mises en application par les banques participatives marocaines.

In modern, sophisticated banking systems, in addition to endogenously creating money, banks have the ability to innovate and stretch constraints on their portfolio to potentially raise profits. They fulfill demand for credit according to their liquidity preference and expectations of profits. On the other hand, the monetary authority influences credit supply by changing the availability of liquid assets compared to other assets through monetary policy instruments. By managing liquidity in the reserves market, central banks modify the price of access to short-term liquidity – the interest rate – and, thereby, cause changes in the yield curve and transform banks’ propensity to expand credit. Even though determining credit supply is a difficult task since it depends on expectations and cannot be calculated in advance, this paper aims to determine a credit supply function for Brazil. Our empirical strategy was to estimate a dynamic panel data model on a large cross-section bank-level dataset from the Brazilian Central Bank using balance sheet information from the fifty largest banks operating in the country from 1999 to 2016. Credit outstanding was matched with time-varying indicators that were prepared using data from banks’ portfolios and then combined with macroeconomic variables. We use a Post-Keynesian framework to analyze the relation between credit supply and the balance sheet composition of banks. Our findings suggest that variations in banks’ liquidity preference which are reflected on their changes in flexibility and leverage indicators have a significant impact on credit supply in Brazil. JEL codes: E51, E52, E47 Dans les systèmes bancaires modernes et sophistiqués, en plus de créer de la monnaie de forme endogène, les banques ont la capacité d’innover et d’étirer les contraintes sur leur portefeuille et d’augmenter le profit potentiel. Ils satisfont la demande de crédit en fonction de leur préférence de liquidité et des attentes de gains futurs. L’autorité monétaire, à son tour, influence l’offre de crédit en modifiant la disponibilité des actifs liquides par rapport à toutes les autres classes d’actifs par le biais de ses instruments de politique monétaire. En gérant la liquidité sur le marché des réserves, la banque centrale peut modifier le prix d’accès à la liquidité à court terme - le taux d’intérêt - et, de ce fait, provoquer des changements dans la courbe de rendement et transformer la propension des banques à accroître le crédit. Cet article vise à déterminer une fonction d’offre de crédit pour le Brésil, bien qu’il s’agisse d’une tâche intrinsèquement difficile, car l’offre de crédit dépend des attentes et n’est pas calculée à l’avance. Notre stratégie empirique consistait à estimer un modèle de données de panel dynamique sur un grand ensemble de données transversales de la Banque centrale du Brésil au bilan des cinquante plus grandes banques opérant dans le pays de 1999 à 2016. Le crédit total a été jumelé à des indicateurs variant dans le temps qui ont été préparés à partir des données du portefeuille des banques, puis combinés avec des variables macroéconomiques. Nous utilisons un cadre Post-Keynésien pour analyser la relation entre l’offre de crédit et la composition du bilan des banques. Nos résultats suggèrent que les changements dans la préférence de liquidité des banques qui se reflètent dans les ajustements qu’ils apportent aux indicateurs de flexibilité et de l’effet de levier ont un impact significatif sur l’offre de crédit au Brésil.

Le marketing digital représente un atout incontournable pour bancariser les jeunes. La concurrence accrue entre les banques fait qu’il est aujourd’hui difficile de se différencier à travers des produits classiques. Cependant, on retrouve de plus en plus des campagnes digitales destinées aux jeunes, des offres adéquates qui permettent d’attirer ce segment extrêmement important pour les banques. Désormais, le recours à la banque est essentiel pour ces jeunes qui sont aux portes de la vie active (achat immobilier, crédits de consommation…) ceci leur procure une autonomie financière et leur assure une transition fluide du monde estudiantin au monde professionnel. C’est pourquoi la BMCE s’intéresse aux moyens digitaux pour répondre aux attentes de ces jeunes. Le marketing digital permet ainsi de rester en contact avec cette cible connectée et de pouvoir mesurer ses perceptions et ses aspirations, Revue Marocaine de Recherche en Management et Marketing, Vol. 10, No 2 (2018): Juillet-Décembre 2018