Search

While searching for sustainable value creation, banking entities have to conceive and implement performance-driven strategies. Therefore, banks have to make a double effort in seeking performance and risk managing. This work is done upstream of the managerial process, on an ongoing basis and downstream of this process. Upstream, risk management is a major determinant of operational strategies. On an ongoing basis, risk management is a permanent work that aims to indentify and correct gaps. Finally, and downstream, risk management is regarded as a performance in itself as to respecting the prudential norms and regulation. Therefore, there’s a tight dependence between performance and risk management. In order to analyse this relationship, we applied the econometrical model of panel ARDL. At the end of this work, it has been demonstrated that there is a dependency relationship between these two variables. This latter is mainely about operational risk and performance, hence the importance for banking entities to combine between the prudential approach and the operational one while designing their strategies. JEL Classification: G21, G28, G32 Paper Type: Empirical Research, La recherche de la création de valeur d’une manière durable impose aux établissements de crédit la conception et la mise en œuvre des stratégies orientées performance. Cet exercice exige la conciliation entre la recherche de la performance et la gestion du risque. Ce travail de gestion des risques est situé en amont, en permanence, et en aval du processus managérial bancaire. En amont, la gestion des risques se présente comme un déterminant des stratégies opérationnelles. Tout au long du processus, la gestion du risque est considérée comme un travail permanent, ayant pour objectif d’identifier les écarts et de les corriger. En aval, la gestion des risques est considérée comme une logique de performance en termes de respect des normes prudentielles. Il ressort de cet exercice une logique de dépendance entre la performance et la gestion du risque. Afin d’analyser cette relation, on a eu recours à l’application du modèle ARDL en panel. A l’issue de ce travail, il a été démontré qu’il existe effectivement une relation de dépendance entre ces deux variables. Cette relation de dépendance concerne principalement le risque opérationnel et la performance, d’où la nécessité pour les banques d’élaborer des stratégies combinant à la fois l’approche prudentielle et l’approche opérationnelle des risques bancaires. Classification JEL: G21, G28, G32 Type de l’article: Recherche Empirique &nbsp

Durant les dernières années la question de la gestion des risques opérationnels et le contrôle interne occupent une place prépondérante au sein des entreprises, est devenu un thème d’actualité. Face au nombre important des scandales financiers qui ont touché le monde des affaires, un nombre important des chartes, et des cadres de référence comme le cadre de référence COSO, ont été mis en œuvre pour renforcer le système de contrôle interne, il est devenu important de mettre en place des systèmes de surveillance pour détecter plus précocement les risques et surtout le risque opérationnel, qui est un élément incontournable dans la vie de l’entreprise, en outre, il est à souligner que le dispositif de contrôle interne et la gestion de risque opérationnel ne peuvent fournir une garantie absolue quant à la réalisation des objectifs de l'entreprise. La présente contribution se voit un essai de revue de littérature, le but de cet article va permettre de faire un rappel sur le concept du risque opérationnel et le contrôle interne au sein de l’entreprise afin d’analyser les facteurs et les pratiques de risques opérationnels et le contrôle interne dont le but de déterminer la relation entre le contrôle interne et les risques opérationnels.

Les risques portant sur les banques sont de deux types : il y a les risques financiers et les risques non financiers, qu'ils soient opérationnels ou de crédit, de taux de change ou du taux d'intérêt, la problématique de la gestion des risques bancaires fait partie des thèmes récurrents de l'actualité. L’objectif de cette étude est l'évaluation de la problématique de gestion du risque opérationnel, ce dernier représente un facteur déterminant de toute prise de décision. Donc le risque apparaît comme l'un des défis actuels des dirigeants pour le définir, le mesurer et le gérer pour améliorer la performance. Afin d’évaluer le risque opérationnel, on a procédé à une étude empirique au sein de la banque société générale Algérie et parmi les principaux résultats de notre recherche c’est la nécessité de la communication d’une stratégie claire de la gestion des risques en général et plus particulièrement les risques opérationnels par la direction générale à l’ensemble du personnel.

Aujourd’hui, les organisations publiques en général, et les établissements publics en particulier, sont appelés plus que jamais à améliorer leurs systèmes de gouvernance. L’objectif étant de les rendre plus productif et de les aligner avec les bonnes pratiques de gestion afin de satisfaire les besoins des citoyens. A cet égard, et face à la multitude des risques opérationnels empêchant l’atteinte de leurs objectifs, les établissements publics ont commencé de plus en plus de se doter de la fonction audit interne qui a démontré son efficacité dans la maîtrise des risques au sein des entreprises privées, et ce à travers une bonne évaluation du contrôle interne avec l’objectif d’avoir une assurance sur le degré de maîtrise de leurs opérations de façon à atteindre les objectifs souhaités. Dans ce cadre, l’audit interne s’impose comme un outil puissant dans l’évaluation des risques opérationnels, et donc il n’est plus une option pour les établissements publics, mais c’est devenu une exigence du management et de la bonne gouvernance. Notre objectif à travers cet article est de dresser un état des lieux de la fonction audit interne et sa capacité à maitriser les risques opérationnels des établissements publics de la ville de Rabat. A cet effet, nous avons mené une étude quantitative auprès d’un échantillon de 40 établissements publics.

Cet article porte un intérêt particulier à mettre en évidence, l’évaluation du risque opérationnel aux banques de détail. Ses propriétés bancaires nécessitent des méthodes d’évaluation rigoureuse. Le risque opérationnel, né avec la réforme réglementaire de Bâle 2 sur la solvabilité du système bancaire. Le Maroc, comme tous les autres pays en voie de développement, a subi de profonds changements économiques mais seuls les banques et institutions financières de premier plan ont la possibilité de gérer efficacement le risque opérationnel. Spécifier le modèle de risque plus pertinent que celle traditionnel, en optimisant la mesure de risques et inclure ces facteurs, telle est le défi face aux banques d’aujourd’hui. L’objectif de notre article est d’analyser le risque opérationnel et ses différentes méthodes d’évaluation.

Toute Organisation s’opère et s’évolue dans un environnement complexe et incertain. Face à un tel contexte une panoplie de menaces en mesure d’entraver sa croissance, sa pérennité et l’atteinte de la performance dépend de sa capacité à gérer les risques. Dans ce cadre, l’anticipation et la gestion des risques est un impératif et la cartographie des risques compte parmi les différents outils nouveaux permettant aux dirigeants d’anticiper les menaces et de les gérer efficacement Ce document de recherche peut vouloir refléter les évolutions de gestion dans des établissements publics marocains et fixes comme objectif la réponse à la problématique de la contribution du management des risques dans la performance des établissements publics marocains, en vue de conclure s’il s’agit d’une réponse à un besoin réel et une exigence primordiale afin d’atteindre les objectifs et répondre aux attentes des citoyens. Afin d’établir la cartographie des risques opérationnels du processus commercial de l’établissement, nous collecterons des données qualitatives et quantitatives en se basant sur les résultats des rapports d’audit, de contrôle interne et les entretiens avec les responsables afin d’identifier, évaluer et analyser les risques, faire des préventions et d’établir des plans d’action. &nbsp

Cet article s’intéresse à l’importance de la réglementation portant sur le risque opérationnel particulier aux banques de détail. Ces particularités bancaires impliquent une réglementation prudentielle stricte. Les risques opérationnels (RO) au sein des banques de détails marocaines sont un construit en cours d’objectivation. Les régulateurs ont pris acte que les risques ont tout autant pour origine les contrats de crédits ou opérations financières effectivement négociés que la logistique organisationnelle et opérationnelle nécessaire à leur gestion, d’où l’importance qu’on leur accorde. Leur identification se fait par la négative, parfois en opposition aux objectifs opérationnels impliquant de se concentrer sur le résultat d’exploitation à réaliser par chaque agence bancaire. L’identification du risque opérationnel est avant tout un sujet de management sur lequel les démarches de contrôle peinent à agir efficacement. L’objectif de cet article est de mettre en avant les principaux caractéristiques des risques opérationnels, notamment les risques en relation avec les fraudes et comportements humains.

Aujourd’hui la plupart des intermédiaires financiers s’intéressent à la gestion du risque opérationnel suite à l’occurrence des pertes colossales subis par plusieurs banques mondiales. Ces dysfonctionnements montrent l’impact du risque opérationnel sur la rentabilité bancaire. L’ampleur de ce risque exige la mise en œuvre des stratégies pertinentes pour identifier, mesurer, et cibler les types de risque opérationnel selon ses gravités. Au Maroc plusieurs indicateurs de performance peuvent mesurer la rentabilité notamment le ROA et le ROE, dans ce contexte, l'étude vise à présenter l’évolution des principaux indicateurs de performance afin de donner une vision sur la santé du système bancaire Marocain et ensuite une analyser de l'impact des sept catégories de risque opérationnel définies par le comité de Bâle(Fraude interne, Fraude externe, Pratique en matière d'emploi et sécurité sur le lieu de travail, Clients produits et pratiques commerciales , Dommages aux actifs corporels, Dysfonctionnements de l'activité et des systèmes ,et Exécution, livraison et gestion des processus) sur la rentabilité des banques Marocaines.

Au cours de deux dernières décennies, un grand intérêt a été porté au risque opérationnel à travers des recherches scientifiques et académique, et ce suite aux différents scandales financiers que le monde a connu, et qui sont relatifs à la survenance du risque opérationnel et dont les pertes financières ont été majeures. Cet article, vient pour mettre le point sur la place du risque opérationnel dans la réglementation prudentielle, à travers une revue critique de littérature. Récemment, la quantification de ce risque est devenue un facteur primordial afin de mieux le gérer, sans omettre le contrôle qualitatif détaillé dans les piliers 2 et 3 des accords bâlois. Les résultats de notre recherche montrent que les accords de Bâle II constituent l’essentielle progression en termes de réglementation du risque opérationnel. Nonobstant, après la survenance de la crise des subprimes, l’observation du risque systémique et le risque de liquidité est amplement favorisée par le régulateur.

L'objectif de cette recherche est d'analyser l'effet du risque opérationnel (RO) sur la performance des banques Islamiques. Il se distingue dans les banques islamiques par le risque de la non-conformité à la Shariah ou par une défaillance de la responsabilité fiduciaire de l'institution. Le RO est mesuré par les charges et l’actif pondéré du RO, tandis que la performance est mesurée par la rentabilité financière et autres ratios. La période est entre 2007 et 2011 pour 94 banques, de 17 pays. Les données sont obtenues à partir des rapports financiers des banques islamiques. Des techniques de données de panel sont utilisées pour atténuer les problèmes potentiels d'endogénéité. Les résultats indiquent que le RO a un effet négatif sur la performance à long et à court terme et que la réglementation prudentielle dans les banques islamiques présente certaines limites dans le calcul du capital réglementaire et n’offre pas des méthodes avancées pour évaluer le RO.

La presse financière a fait feux de tout bois au lendemain de l’annonce par le PDG du groupe Société Générale, deuxième banque française par la capitalisation, d’une gigantesque fraude attribuée au comportement d’un trader sur le plan financier par une perte estimée à 4,9 milliards d’euros en 2008, Ce scandale survenu dans le monde de la finance, entre autres, a démontré l’ampleur du phénomène du risque opérationnel et de sa gestion. Ainsi, On ne peut atteindre la performance financière sans avoir abordé les aspects relatifs à la gestion du risque opérationnel. Cet article tend à étudier l’impact de la gestion des risques opérationnels sur la performance financière des banques marocaines cotées en bourse qui constituent notre échantillon. La méthodologie adoptée consiste d’abord à clarifier les concepts clés, présenter une synthèse des études sur la relation entre la gestion des risques et la performance financière, et modéliser le lien entre eux pour le cas de notre échantillon en utilisant le test de Khi carré. A cet égard, nous avons recueilli les informations sur la gestion des risques opérationnels via un questionnaire et nous avons utilisé les données financières provenant des publications financières des différentes banques cotées. Les mesures sélectionnées de la performance financièressont: leproduit net bancaire, le résultat net d’exploitation, le coefficient d’exploitation, la rentabilité des capitaux propres (ROE),et la rentabilité des actifs (ROA). Les études réalisées sur les données collectées aboutissent aux résultats qui suivent : les étapes de la gestion des risques opérationnels conduisent à l’amélioration de la performance financière des banques marocaines cotées en bourse.

La norme européenne Solvabilité II est entrée en 2016 au Maroc et elle a remplacé la Solvabilité I. Elle oblige les compagnies d’assurance d’adopter un nouveau cadre réglementaire plus strict mais il peut prendre en considération d’autres risques. Une des grandes nouveautés est que les compagnies ont l’obligation de mobiliser une partie de leurs fonds propres en couverture de leur exposition aux risques opérationnels. Pour calculer ce montant de capital, le régulateur propose deux approches : une approche standard et une approche avancée. L’approche standard est une approche simplifiée calculée comme un pourcentage des primes ou des provisions. L’approche avancée est un modèle interne ou le risque correspond réellement à la situation de l’entité. Le CEIOPS incite les compagnies à opter pour le modèle interne. [1] Cet article s’adresse aux compagnies qui souhaitent mettre en place un modèle interne Pour le risque opérationnel. Un modèle plus complexe dans lequel il sépare les fréquences et les risques de gravite par Les approches Loss Distribution Approach (LDA) [1] (Julie GAMONET, 2006:5)

L’objet de ce papier est de s’interroger sur la relation qui existe entre le risque opérationnel et le risque systémique, en d’autres termes nous cherchons à travers la littérature sur les risques bancaires, et à travers l’histoire récente des crises qui ont touché les systèmes financiers dans différentes régions du monde, des situations et des scenarios où un risque opérationnel par nature peut donner lieu à des événements susceptibles de déclencher une crise systémique. Notre analyse nous a permis de présenter les différentes situations où ce lien se matérialise. Cependant, nous soulignons que le risque opérationnel reste à nos jours négligé par rapports aux autres risques, cette réalité constitue une situation d’urgence pour la réglementation internationale qui doit revoir sa politique dans le traitement du risque opérationnel afin d’éviter une nouvelle crise comme celle des subprimes, Revue Marocaine de Recherche en Management et Marketing, Vol. 3, No 15 (2016): Juillet-Décembre 2016 : Stratégie de Marque, Fidélisation et Comportement du Consommateur

Dans cet article, on redéfinit ce qu’est un “risque” puis à partir de cela, on décrit les moyens de mesure (“métrique”) les plus adaptés pour évaluer le risque. On s’aperçoit que la métrique depend beaucoup de la nature du risque (économique, industriel, technologique, opérationnel,…). On montre en particulier que le risque procédé ne semble pas correctement couvert par les métriques disponibles connexes (risques technologique et opérationnel) et on propose une méthode pour combler ce manque. Une illustration est proposée sur la base d’un cas pratique. Pour l’auteur, lui même responsable sécurité et enseignant en génie des procédés, ce qui est proposé pourrait correspondre à la definition d’une “ingénierie de la sécurité”.

La cyber sécurité est une priorité absolue dans l’industrie financière qui cherche à assurer la sécurité de ses actifs et de ses informations ainsi que l’exécution efficace et fiable des transactions sur les marchés. Dans un monde de plus en plus interconnecté et digitalisé, les chefs d’entreprise se doivent d’être plus conscients des diverses cyber-menaces auxquelles ils sont confrontés. Ils se doivent également d’être proactifs en ce qui concerne la protection de leurs clients, leurs données, leurs réseaux ainsi que leurs opérations contre le vol, l’interruption, la perturbation et la destruction. Ce mémoire propose un cadre de gestion pour le cyber-risque dans les institutions financières en matière de management des ressources humaines, de modélisation du cyber-risque, de gestion de la relation avec les tierces parties ainsi qu'en matière de mitigation de ce risque. Master [120] en sciences de gestion, Université catholique de Louvain, 2017

Etablissement public assurant une mission de service public, la CCG a été chargée au départ, en 1949, de garantir uniquement le remboursement des prêts accordés par les banques aux établissements publics et privés intéressant le développement économique et social du pays et aux établissements titulaires de marchés publics. Elle a été, ensuite, assimilée à un établissement de crédit par la loi numéro 34 – 03relative aux établissements de crédits et organismes assimilés. Elle est désormais tenue de garantir des crédits bancaires en respectant les règles prudentielles et en évaluant les risques, dont le risque opérationnel, liés à ses activités. Pour mener efficacement cette mission, la CCG dispose d’un tableau de bord pour l’évaluation des risques opérationnels constitué par les dispositions des accords de Bâle et les prescriptions prises par Bank Al Maghrib pour leur implémentation au Maroc. Afin de mieux cerner les risques opérationnels potentiels liés aux opérations de garantie et connaitre les réactions de la CCG à leur éventuelle survenance, une enquête personnelle a été menée auprès du « Département Octroi Entreprises ». Cette enquête a permis de conclure à une bonne maîtrise de ces risques au sein de la CCG., Revue Marocaine de Recherche en Management et Marketing, Vol. 3, No 15 (2016): Juillet-Décembre 2016 : Stratégie de Marque, Fidélisation et Comportement du Consommateur

The financial crisis triggered in 2007 exposed the limits of quantitative tools for risk management in finance, revealing the necessity of a qualitative study of human adaptation towards these technical tools.How have these human efforts to reduce risk evolved in global financial companies since the late 80s? Did their employees become less vigilant? Has corporate risk increased over this period?This research explores these issues through three levels of complexity:- A '' macro '' level where global figures and trends are studied through academic literature and indicators.- A '’meso’' level where finance professionals are interviewed in their natural environment.- A ‘' micro '' level with 20 case studies of tangible financial losses.Results indicate that, although the definition of risk evolved during the period studied, remains controversial and eventually appears to be a social construction, overall risk has increased. An unbiased reading of the relationships between company and employees remains complex, but it appears that employees’ motivation to protect their company is decreasing due to an increased sense of insecurity. A causal analysis of operational losses reveals multiple key factors that are either underestimated or obscured by global companies. These factors are correlated to human behaviours, influenced by organisation and management tools.; La crise financière déclenchée en 2007 a montré la limite des outils quantitatifs de la gestion des risques dans les multinationales de la finance, rendant nécessaire une étude qualitative de l’adaptation humaine face aux outils techniques.Comment ce travail humain pour réduire les risques a-t-il évolué dans les entreprises de la finance depuis la fin des années 80 ? Leurs salariés sont-ils devenus moins vigilants ? Les risques de ces sociétés ont-ils augmenté sur cette période ?Ce travail de recherche analyse ces questions à travers trois niveaux de complexité :- un niveau ‘’macro’’ qui examine chiffres et tendances mondiales au travers de la littérature académique et des indicateurs.- un niveau ‘’méso’’ où l’on interroge des praticiens de la finance dans leur milieu naturel.- un niveau ‘’micro’’ avec 20 études de cas sur des pertes financières attestées.Les résultats indiquent que même si sa notion se transforme sur la période d’analyse, fait l’objet de controverses et apparaît comme une construction sociale, le risque global s’est accru. Les rapports liant l’entreprise et ses collaborateurs restent complexes à objectiver mais on observe une diminution de la motivation des salariés à protéger une entreprise qui ne les sécurise plus. L’analyse causale sur des pertes opérationnelles nous révèle une multiplicité de facteurs-clés sous-estimés ou occultés dans l’entreprise. Ces facteurs sont liés à des comportements humains eux-mêmes orientés par les dispositifs de gestion.

National audience; La finance moderne se déroule dans un monde magnifiquement bien dessiné. Dansun formidable élan impulsé à partir du début des années 50 et jamais démenti depuis, ce domaine se dote d’outils puissants et se sophistique pour offrir les meilleurs services et produire les meilleurs résultats. Depuis, la connaissance du risque est une condition d’exercice de la finance : elle n’a plus de sens sans lui. N’y-a-t ‘il pas ici un paradoxe ? alors que nous savons maintenant que le risque est consubstantiel à la finance, que notre savoir et nos outils progressent, les crises financières sont plus rapprochées et plus profondes… Après un bref historique de la prise en compte du risque dans la finance moderne, ce chapitre apporte des explications concernant les causes de négligences dans la prise en compte du risque en dépit de son caractère déterminant. Nous examinons ensuite les excès d'une telle situation en illustrant de faits empruntés à l'actualité récente. Enfin, nous proposons des pistes de réflexion pour penser une pratique plus responsable de la finance qui redonne sens et profondeur à cette notion de risque qu'elle “adresserait” en connaissance des conséquences.

The financial crisis triggered in 2007 exposed the limits of quantitative tools for risk management in finance, revealing the necessity of a qualitative study of human adaptation towards these technical tools.How have these human efforts to reduce risk evolved in global financial companies since the late 80s? Did their employees become less vigilant? Has corporate risk increased over this period?This research explores these issues through three levels of complexity:- A '' macro '' level where global figures and trends are studied through academic literature and indicators.- A '’meso’' level where finance professionals are interviewed in their natural environment.- A ‘' micro '' level with 20 case studies of tangible financial losses.Results indicate that, although the definition of risk evolved during the period studied, remains controversial and eventually appears to be a social construction, overall risk has increased. An unbiased reading of the relationships between company and employees remains complex, but it appears that employees’ motivation to protect their company is decreasing due to an increased sense of insecurity. A causal analysis of operational losses reveals multiple key factors that are either underestimated or obscured by global companies. These factors are correlated to human behaviours, influenced by organisation and management tools., La crise financière déclenchée en 2007 a montré la limite des outils quantitatifs de la gestion des risques dans les multinationales de la finance, rendant nécessaire une étude qualitative de l’adaptation humaine face aux outils techniques.Comment ce travail humain pour réduire les risques a-t-il évolué dans les entreprises de la finance depuis la fin des années 80 ? Leurs salariés sont-ils devenus moins vigilants ? Les risques de ces sociétés ont-ils augmenté sur cette période ?Ce travail de recherche analyse ces questions à travers trois niveaux de complexité :- un niveau ‘’macro’’ qui examine chiffres et tendances mondiales au travers de la littérature académique et des indicateurs.- un niveau ‘’méso’’ où l’on interroge des praticiens de la finance dans leur milieu naturel.- un niveau ‘’micro’’ avec 20 études de cas sur des pertes financières attestées.Les résultats indiquent que même si sa notion se transforme sur la période d’analyse, fait l’objet de controverses et apparaît comme une construction sociale, le risque global s’est accru. Les rapports liant l’entreprise et ses collaborateurs restent complexes à objectiver mais on observe une diminution de la motivation des salariés à protéger une entreprise qui ne les sécurise plus. L’analyse causale sur des pertes opérationnelles nous révèle une multiplicité de facteurs-clés sous-estimés ou occultés dans l’entreprise. Ces facteurs sont liés à des comportements humains eux-mêmes orientés par les dispositifs de gestion.

International audience; The universe to two dimensions of commitment accounting is governed by information asymmetry. This asymmetry is controlled by the principle of double entry which ensures the control of operational risk and counterparty by traceability, systemic risk or position of the accounting and financial statements of causality, and partnership risk the quality of Information sent to stakeholders to meet their usefulness. If the rule of traceability has been important normative research that confirms the relevance of the accounting mechanics and make the accounting, technical management, causality that makes accounting a management science, is a fundamental axiom whose exploration by a positivist approach sheds new light on the control of risks associated with information asymmetry in Accounting. It formalises the fundamental equation of Accounting confirming the scientific status of Accounting as a science and a management technic.; L'univers à deux dimensions de la Comptabilité d'engagements est régi par l'asymétrie informationnelle. Cette asymétrie est contrôlée par le principe de la partie double qui assure la maîtrise des risques opérationnel ou de contrepartie par la traçabilité des écritures, le risque systémique ou de positions des Etats comptables et financiers par la causalité, et le risque partenarial lié à la qualité de l'information adressée aux parties prenantes pour satisfaire leur utilité. Si la règle de la traçabilité a fait l'objet d'importantes recherches normatives qui confirment la pertinence de la mécanique comptable et font de la Comptabilité, une technique de gestion, la causalité qui fait de la Comptabilité une science de la gestion, est un axiome fondamental dont l'exploration par une approche positiviste donne un nouvel éclairage sur le contrôle des risques liés à l'asymétrie informationnelle en Comptabilité. Elle permet de formaliser l'équation fondamentale de la Comptabilité qui confirme le statut scientifique de la Comptabilité comme une science et un technique de gestion.

The aim of this thesis is to bring to light the way the Risk management mobilizes the stakeholders of organizations to create and lead a culture of the operational risk.Our research approach is the methodological triangulation, combining two action-research case studies, arising within a banking institution and within an insurance company, as well as semi-directive interviews and an analysis of contents on a set of internal documents in each of the studied cases. The research results state the necessity of translating the standards of prudential control in the organization and of structuring the numerous controls to implement an effective risk mastering policy. The recent statutory evolutions in the banking and insurance sectors (Basel 2 and Basel 2.5, Basel 3, Solvency II) tend to strengthen systems of internal control and Risk Management as well as the communication of information over these devices for a better control of the risks. So, the regulation CRBF 97-02 speaks about operational risk systems, the directive to come Solvency II evokes in its pillar 2 the necessity of developing an internal control and a Risk Management turned to the consideration of the organizational risks. However these efforts do not prevent the emergence and the mediatization of financial scandals the scale of which is as high as the financial handled amounts. So, numerous financial institutions are affected by the operational risk. This risk is before any an organizational risk, a contingent of the human factor and taking multiple forms (the Basel categories of the operational risk).There are numerous examples of extremes operational risks: the cases of JP Morgan, UBS, Société Générale, Barclays, Goldman Sachs give evidence of it. However, the operational risk is not only the fact of corporate and investment banking and is not only an extreme risk by its consequences and in low probability. It also concerns retail banks and insurance companies and is most of the time a risk of frequency and low impact (frauds in payment activities, and fraud in life and non-life the insurance for instance). The prudential regulation include a set of standards tending to incite financial institutions to take into account better this category still emergent and badly known by risk (markets risks or credits risks have being the object of more studies).We describe the influence of these normative evolutions on the internal devices of the operational risk (Operational Risk Management, Internal Control) and we question the sense given by establishments to the information onto the control of the risks, more particularly as regards the effectiveness of these devices. To avoid an informative overload regarding control, it becomes essential to place this prudent regulation in perspective of structuring of the controls and the translation / understanding of the risk control standards., L’objet du présent projet de thèse porte sur l’analyse critique des normes de contrôle du risque opérationnel. Il s’agit de mettre en lumière la manière dont le Risk Management mobilise les parties prenantes des organisations pour créer et animer une culture du risque opérationnel. L’approche retenue est la triangulation méthodologique combinant deux recherche-action réalisées au sein d’un établissement bancaire et d’une compagnie d’assurance ainsi que des entretiens semi-directifs et une analyse de contenu sur un ensemble de documents internes à chacun des cas étudiés. Les résultats de la recherche font état de la nécessité de traduire les normes de contrôle prudentiel dans l’organisation et de structurer les nombreux contrôles pour mettre en œuvre une politique de risque effective.Les récentes évolutions règlementaires dans le domaine bancaire et en assurance (Bâle 2 et Bâle 2.5, Bâle 3, Solvabilité 2) tendent à renforcer les dispositifs de contrôle interne et de Risk Management ainsi que la communication d’informations sur ces dispositifs pour une meilleure maîtrise des risques. Ainsi, le règlement CRBF 97-02 parle de filière risque opérationnel, la directive à venir Solvabilité II évoque dans son pilier 2 la nécessité de développer un contrôle interne et un Risk Management tournés vers la prise en compte du risque dans l’organisation et non seulement comme un sujet de provisionnement de fonds propres.Cependant, ces efforts n’empêchent pas la survenance et la médiatisation de scandales financiers dont l’ampleur est à la hauteur des montants financiers traités. Ainsi, de nombreux établissements financiers sont touchés par le risque opérationnel. Ce risque est avant tout un risque organisationnel, contingent du facteur humain et prenant de multiples formes (les catégories baloises du risque opérationnel en sont une illustration). Les exemples de survenance de risque opérationnel sont nombreux : les cas de JP Morgan, d’UBS, de Société Générale, de Barclays, de HSBC, de Goldman Sachs en attestent. Toutefois, le risque opérationnel n’est pas seulement le fait de banques de financement et d’investissement et n’est pas uniquement un risque extrême par ses conséquences. Il concerne également les banques de détails et les sociétés d’assurance et est le plus souvent un risque de fréquence et de faible impact (fraudes aux moyens de paiement et fraude à l’assurance par exemple). La réglementation prudentielle comprend un ensemble de normes tendant à inciter les établissements financiers à mieux prendre en compte cette catégorie encore émergente et mal connue de risque (les risques de marchés ou de crédits faisant l’objet de davantage d’études). Nous décrivons et analysons l’influence de ces évolutions normatives sur les dispositifs internes de maîtrise du risque opérationnel (Risk Management opérationnel, contrôle interne) et nous interrogeons la manière dont les établissements financiers structurent leur contrôle des risques, plus particulièrement en ce qui concerne l’effectivité de ces dispositifs. Afin d’éviter de développer des contrôles manquant d’effectivité, il devient essentiel de situer cette régulation prudentielle dans une perspective de structuration des contrôles et de traduction/compréhension de la norme de contrôle.

Our interest in this thesis is first to combine the different measurement techniques for operational risk in financial companies, and we highlight more and more the consequences of estimation risk which is treated as a particular part of operational risk. In the first part, we will present a full overview of operational risk, from the regulatory laws and regulations to the associated mathematical and actuarial concepts as well as a numerical application regarding the Advanced Measurement Approach, like Loss Distribution to calculate the capital requirement, then applying the Extreme Value Theory. We conclude this first part by setting a scaling technique based on (OLS) enabling us to normalize our external data to a local Lebanese Bank. On the second part, we feature estimation risk by first measuring the error induced on the SCR by the estimation error of the parameters, to having an alternative yield curve estimation and finishing by calling attention to the reflections on assumptions of the calculation instead of focusing on the so called hypothesis "consistent with market values", would be more appropriate and effective than to complicate models and generate additional errors and instability. Chapters in this part illustrate the estimation risk in its different aspects which is a part of operational risk, highlighting as so the attention that should be given in treating our models; Notre intérêt dans cette thèse est de combiner les différentes techniques de mesure du risque opérationnel dans les secteurs financiers, et on s'intéresse plus particulièrement aux conséquences du risque d'estimation dans les modèles, qui est un risque opérationnel particulier. Nous allons présenter les concepts mathématiques et actuariels associés ainsi qu'une application numérique en ce qui concerne l'approche de mesure avancée comme Loss Distribution pour calculer l'exigence en capital. En plus, on se concentre sur le risque d'estimation illustré avec l'analyse des scénarios de l'opinion d'experts en conjonction avec des données de pertes internes pour évaluer notre exposition aux évènements de gravité. Nous concluons cette première partie en définissant une technique de mise l'échelle sur la base de (MCO) qui nous permet de normaliser nos données externes à une banque locale Libanaise.Dans la deuxième partie, on donne de l'importance sur la mesure de l'erreur induite sur le SCR par l'erreur d'estimation des paramètres, on propose une méthode alternative pour estimer une courbe de taux et on termine par attirer l'attention sur les réflexions autour des hypothèses de calcul et ce que l'on convient de qualifier d'hypothèse "cohérente avec les valeurs de marché" serait bien plus pertinente et efficace que la complexification du modèle, source d'instabilité supplémentaire, ainsi mettre en évidence le risque d'estimation qui est lié au risque opérationnel et doit être accordé beaucoup plus d'attention dans nos modèles de travail

International audience; The aim of this paper is to show how the bank has to rethink in the light of the recent crises its devices of operational risk control. By basing us on action-research cases studies as well as on semi-structured interviews, we demonstrate that the operational risk lends itself badly to the exercise of quantification but that it is more advisable to a better risk selection. The very process of quantifying is justified by the opportunity it presents to explore both the proven and future complexity. It is therefore essential to use this information as a catalyst for interaction and collective research into interpreting risk events.; L'objet de cette communication est de montrer comment la banque doit repenser, à la lumière des crises récentes, ses dispositifs de maîtrise des risques opérationnels. En nous basant sur des études de cas menées en recherche-action ainsi que sur des entretiens confirmatoires, nous démontrons que, si le risque opérationnel se prête facilement à l'exercice de quantification, celui-ci n'a d'intérêt que s'il influence les comportements. Le processus même de quantification trouve alors son sens dans l'opportunité ainsi offerte d'échanger sur la complexité avérée et celle à venir. Il est donc essentiel d'exploiter l'information comme prétexte aux interactions et à la recherche d'interprétation collective des évènements de risque.

National audience

Our interest in this thesis is first to combine the different measurement techniques for operational risk in financial companies, and we highlight more and more the consequences of estimation risk which is treated as a particular part of operational risk. In the first part, we will present a full overview of operational risk, from the regulatory laws and regulations to the associated mathematical and actuarial concepts as well as a numerical application regarding the Advanced Measurement Approach, like Loss Distribution to calculate the capital requirement, then applying the Extreme Value Theory. We conclude this first part by setting a scaling technique based on (OLS) enabling us to normalize our external data to a local Lebanese Bank. On the second part, we feature estimation risk by first measuring the error induced on the SCR by the estimation error of the parameters, to having an alternative yield curve estimation and finishing by calling attention to the reflections on assumptions of the calculation instead of focusing on the so called hypothesis "consistent with market values", would be more appropriate and effective than to complicate models and generate additional errors and instability. Chapters in this part illustrate the estimation risk in its different aspects which is a part of operational risk, highlighting as so the attention that should be given in treating our models, Notre intérêt dans cette thèse est de combiner les différentes techniques de mesure du risque opérationnel dans les secteurs financiers, et on s'intéresse plus particulièrement aux conséquences du risque d'estimation dans les modèles, qui est un risque opérationnel particulier. Nous allons présenter les concepts mathématiques et actuariels associés ainsi qu'une application numérique en ce qui concerne l'approche de mesure avancée comme Loss Distribution pour calculer l'exigence en capital. En plus, on se concentre sur le risque d'estimation illustré avec l'analyse des scénarios de l'opinion d'experts en conjonction avec des données de pertes internes pour évaluer notre exposition aux évènements de gravité. Nous concluons cette première partie en définissant une technique de mise l'échelle sur la base de (MCO) qui nous permet de normaliser nos données externes à une banque locale Libanaise.Dans la deuxième partie, on donne de l'importance sur la mesure de l'erreur induite sur le SCR par l'erreur d'estimation des paramètres, on propose une méthode alternative pour estimer une courbe de taux et on termine par attirer l'attention sur les réflexions autour des hypothèses de calcul et ce que l'on convient de qualifier d'hypothèse "cohérente avec les valeurs de marché" serait bien plus pertinente et efficace que la complexification du modèle, source d'instabilité supplémentaire, ainsi mettre en évidence le risque d'estimation qui est lié au risque opérationnel et doit être accordé beaucoup plus d'attention dans nos modèles de travail

National audience; La méthodologie d’analyse des risques proposée ici se fonde sur l’idée que le risque opérationnel s’analyse comme le déclencheur d’un risque métier. Elle s’écarte ainsi de l’approche de Bâle II qui conçoit le risque opérationnel indépendamment des risques métiers, et le restreint à l’analyse de ses seules conséquences financières.

Following Banking Committee on Banking Supervision, operational risk quantification is based on the Basel matrix which enables sorting incidents. In this paper, we deeply analyze these incidents and propose strategies for carrying out the supervisory guidelines proposed by the regulators. The objectives are as follows. On the first hand, banks need to provide a univariate capital charge for each cell of the Basel matrix. On the other hand, banks need also to provide a global capital charge corresponding to the whole matrix taking into account dependences. This paper proposes several solutions and attracts the regulators and managers attention on two crucial points : the granularity and the risk measures., Suivant les accords de Bâle II, la quantification des risques opérationnels se base sur une matrice permettant de classer ces risques. Dans ce papier, nous analysons cette classification et proposons plusieurs stratégies pour mettre en oeuvre la volonté du régulateur. Les objectifs sont multiples. D'un côté, il est nécessaire de calculer un montant de capital pour chaque type de risques identifié (approche univariée), d'un autre côté les institutions financières sont tenues de calculer un capital réglementaire global, c'est-à-dire prenant en compte les dépendences (approche multivariée). Ce papier propose plusieurs solutions et attire l'attention du régulateur et des managers sur deux points cruciaux : la granularité et les mesures de risques.

Le système financier international souffre aujourd’hui, avec sa énième crise, des excès de l’endettement et des exubérances de l’ingénierie financière mondiale. Face à cette situation critique, la finance islamique s’est démarquée par sa résistance à la crise de l’au­tomne 2008, ce qui a attiré l’attention des spécialistes et chercheurs, qui se sont inter­rogés sur les raisons de son immunité, ainsi que sur l’éventualité de la considérer comme une solution de remplacement potentielle au système actuel. Ce travail vise essentiellement à positionner la finance islamique au cœur de cette crise, d’expliciter ses apports pour le système financier international et d’analyser les différentes difficultés qui lui font encore obstacle. Cette étude constitue une synthèse des travaux effectués sur la finance islamique et une compilation des avis des gestionnaires bancaires et des spécialistes en finance islamique. Today, the international financial system is faced with excessive debt and global financial engineering. Islamic banking differs from this system in that it withstood the crisis of fall 2008. A strong desire has thus emerged to understand what conferred such immunity on Islamic banking. In fact, the author asks whether it might be a real alternative to the current system. This article focuses on Islamic finance in order to explain its contribution to the international financial system, determine the role it played during the financial crisis, and analyze the various difficulties still confronting it. The article is a synthesis of several studies on Islamic finance, as well as a compilation of the viewpoints of bank managers and specialists in the field.

International audience; Trading activities underpin at least two Basel II business lines (Trading and sales as well as asset management) and generate very complex operational risk that is both very harmful and quite difficult to detect before escalation. Complex and harmful disasters characterize as well High Reliability Organizations (HRO). That work firstly elaborates a synthesis of the main findings about HROs and translates it into a grid of analysis of vulnerability factors towards operational risk. Secondly it analyses on the one hand previous sociological results about trading work and on the other hand findings from a study that was conducted in the field at European financial places (Paris, London, Geneva). As a conclusion, some research directions are proposed as to improving reliability and resilience of banks coping with operational risk generated by trading activities.; Présente à travers aux moins deux des " business lines " définies par le comité de Bâle (Trading & Sales d'une part et Asset Management d'autre part), l'activité de trading des banques, par sa complexité, génère un risque opérationnel difficile à détecter en amont et aux conséquences parfois spectaculaires. Cette complexité et cette gravité sont également le lot des organisations dites à impératif de haute fiabilité ou HRO (High Reliability Organizations). Ce travail propose une synthèse des principaux acquis de la réflexion sur les HRO sous la forme d'une grille d'analyse des facteurs vulnérabilités au risque opérationnel. Le matériau d'application de cette grille est constitué d'une part des études sociologiques disponibles sur le monde du trading et d'autre part d'une étude de terrain menée directement auprès des opérateurs et managers de groupes bancaires opérant dans des métropoles financières européennes (Paris, Londres, Genève). En conclusion, enfin, sont déduites quelques directions de recherche pour l'amélioration de la fiabilité et de la résilience des banques face au risque opérationnel engendré par ces activités.

Trading activities underpin at least two Basel II business lines (Trading and sales as well as asset management) and generate very complex operational risk that is both very harmful and quite difficult to detect before escalation. Complex and harmful disasters characterize as well High Reliability Organizations (HRO). That work firstly elaborates a synthesis of the main findings about HROs and translates it into a grid of analysis of vulnerability factors towards operational risk. Secondly it analyses on the one hand previous sociological results about trading work and on the other hand findings from a study that was conducted in the field at European financial places (Paris, London, Geneva). As a conclusion, some research directions are proposed as to improving reliability and resilience of banks coping with operational risk generated by trading activities., Présente à travers aux moins deux des " business lines " définies par le comité de Bâle (Trading & Sales d'une part et Asset Management d'autre part), l'activité de trading des banques, par sa complexité, génère un risque opérationnel difficile à détecter en amont et aux conséquences parfois spectaculaires. Cette complexité et cette gravité sont également le lot des organisations dites à impératif de haute fiabilité ou HRO (High Reliability Organizations). Ce travail propose une synthèse des principaux acquis de la réflexion sur les HRO sous la forme d'une grille d'analyse des facteurs vulnérabilités au risque opérationnel. Le matériau d'application de cette grille est constitué d'une part des études sociologiques disponibles sur le monde du trading et d'autre part d'une étude de terrain menée directement auprès des opérateurs et managers de groupes bancaires opérant dans des métropoles financières européennes (Paris, Londres, Genève). En conclusion, enfin, sont déduites quelques directions de recherche pour l'amélioration de la fiabilité et de la résilience des banques face au risque opérationnel engendré par ces activités.

Our research has the ambition to study the impact of identifying operational risk within the framework of the evolution of the Basel II regulations.The absence of a theoretical reference relative to the object of our research, the identification of operational risk, the context of strong asymmetry which characterizes the banking organisation, brings us to use two theoretical routes: the contractual theory and more specifically the theory of the agency which better lets us understand the stakes in the implementation of identification. We will also base ourselves on the relative theories of organisational training in an integrative approach of cognitive and behavioural dimensions. Our methodology is based on a case study within a French finance company that has adopted the AMA approach, the approach that is the most developed in terms of operational risk management. Within this establishment, due to their representativeness, we have selected two professions, the “banquede detail” (retail bank) and investment bank. According to an analytical grid of interviews that are based on the components of the regulatory system of identifying operational risk, we present in the second part our results.These results have been analysed first for each profession and then with a vision of case comparison in order to permit a comparison between the cases and to allow the emergence of the invariables in the process of the training identified. The results of our research highlight the interest of the system of risk identification on the compartmental training in the process of response stimulus. However, it also shows the limits within an environment of constant change where the standardisation of processes stops the pertinent utilisation of specific competencies. On the other hand, the type of cognitive training that generates new methods of reasoning at an individual level, structured by the system and developed within the social interaction framework. The exchanges have come from the necessity to identify the risk and to formalize it, oblige the individual to justify him or herself and favorise the confrontation of points of view. These interactions could lead to developing new thinking tied to the needs of the need for argument and the socialisation of the individual thinking that tends to objectivise itself., Dans le cadre des évolutions liées à Bale II, le régulateur a rendu obligatoire la gestion du risque opérationnel en demandant aux établissements financiers d’affecter un montant en fonds propres face à ce risque.Si ce risque était géré implicitement par les banques, la nécessaire visibilité de cette gestion imposée par le régulateur va fortement influencer la gestion des risques de la banque,l’orientant dans un premier temps vers une vision quantitative et statique de cette gestion.De nombreuses recherches se sont intéressées dans un premier temps à l’aspect quantitatif du risque dans une démarche positive, à la recherche du modèle et des données pertinentes afin d’avoir l’estimation la plus vraisemblable du risque opérationnel.Or le risque opérationnel est par nature difficilement quantifiable; il est diffus, multiforme et ne repose sur aucun encours connu. De plus il est fortement influencé par la composante humaine, que le risque soit intentionnel ou non. L’individu est à la fois source du risque et acteur essentiel du processus d’identification.Il nous a semblé alors intéressant d’adopter une vision interprétative du risque, c’est-à-dire de nous intéresser non pas au résultat de l’identification, dans l’objectif de se rapprocher le plus de la réalité mais en essayant de comprendre et d’expliquer les processus à l’oeuvre lors de l’identification et plus précisément les processus d’apprentissage.Nous cherchons alors à répondre à la problématique suivante : quels peuvent être les impacts de l’identification du risque opérationnel sur le processus d’apprentissage organisationnel ?La précision du concept d’identification du risque nous amènera à comprendre les deux composantes de ce dispositif, l’une relative aux informations transmises et l’autre sur les connaissances tacites nécessaires à l’identification. C’est dans ce contexte que nous préciserons l’apport des théories relatives à l’apprentissage organisationnel dans une approche intégrative des dimensions cognitives et comportementales. Notre méthodologie repose sur une étude menée au sein d’un établissement de crédit français qui a adopté une méthode avancée en matière de gestion du risque opérationnel, méthode la plus aboutie en termes de gestion du risque opérationnel. Au sein de cet établissement, nous avons sélectionné deux métiers du fait de leur représentativité, la banque de détail et la banque d’investissement et de financement. A partir d’une grille d’analyse des entretiens qui s’appuie sur les composantes du dispositif règlementaire d’identification du risque opérationnel, nous présentons dans la deuxième partie6nos résultats. Ces résultats sont analysés au sein de chaque métier puis dans une vision inter cas afin de faciliter une comparaison entre les cas et faire émerger des invariants dans les processus d’apprentissage identifiés.Les résultats de notre recherche mettent en avant l’intérêt du dispositif d’identification du risque sur l’apprentissage comportemental dans un processus stimulus-réponse. Cependant ils en montrent également les limites dans un environnement en constante mutation où la standardisation des processus freine l’utilisation pertinente des compétences spécifiques. En revanche, les apprentissages de type cognitif qui se dessinent génèrent de nouveaux modes de raisonnements au niveau individuel, structurés par le dispositif et développés dans le cadre d’interactions.

International audience

In order to adapt to the liberalization of the financial sphere started in the Eighties, marked in particular by the end of the framing of credit, the disappearance of the various forms of protection of the State whose profited the banks, and the privatization of the near total of the establishments in Europe, the banking regulation evolved to a prudential approach, perceived like the only mode of regulation not entering in contradiction with the rules of the market. The current banking regulation is pressed on the supervision, the discipline of the market and the ratios prudential; in particular the ratios of the minimal own capital stocks. The object of this article is the presentation of the architecture of the new agreement of Basle (1999) which is based on three pillars consolidating it self mutually., Comment: 22 pages