ANALYSIS OF THE USE AND USEFULNESS OF PUBLIC SECTOR ENTITIES' REPORTS IN THE REPUBLIC OF CROATIA

Svrha je financijskih izvještaja proračuna i proračunskih korisnika pružiti pravovremene informacije o financijskom položaju i financijskoj uspješnosti te novčanim tijekovima. Stoga su financijski izvještaji ključni prilikom poboljšanja odgovornosti i donošenja odluka javnih menadžera. Budući da kvaliteta informacija prezentiranih u financijskim izvještajima ovisi o računovodstvenoj osnovi, a financijski izvještaji pripremljeni na obračunskoj osnovi pružaju najkvalitetnije i najpotpunije informacije, cilj je ovoga rada utvrditi jesu li financijski izvještaji pripremljeni na modificiranoj obračunskoj osnovi korisni u procesu donošenja odluka iz dviju perspektiva: perspektive javnih menadžera te perspektive računovođa u javnom sektoru Republike Hrvatske, koji sudjeluju u procesu pripreme propisanih financijskih izvještaja. Pored financijskih izvještaja, proračunski korisnici pripremaju i izvještaje o izvršenju proračuna te često postoji nesklad između propisanih izvještaja zbog primjene različite računovodstvene osnove. U brojnim zemljama prisutan je dvojni sustav izvještavanja te su provedena istraživanja u tim zemljama ukazala na činjenicu da se preferira korištenje izvještajima o izvršenju proračuna prilikom donošenja odluka. Nadalje, svrha je rada utvrditi preferiraju li javni menadžeri korištenje izvještajima o izvršenju proračuna više nego propisanim financijskim izvještajima. Također, uzimajući u obzir da su prethodno provedena istraživanja ukazala na činjenicu da postoji razlika u korištenju i korisnosti izvještaja javnoga sektora, istraživanjem će se utvrditi je li percepcija korisnosti propisanih izvještaja veća od korištenja. Istraživanje je provedeno metodom ankete na uzorku javnih menadžera i računovođa u javnom sektoru u Republici Hrvatskoj. Utvrđeno je da financijski izvještaji ne zadovoljavaju u potpunosti potrebe javnih menadžera te se reforme u računovodstvu javnog sektora u Republici Hrvatskoj očekuju u bliskoj budućnosti.
The purpose of the financial reports of public sector entities is to provide information about financial position and financial performance as well as cash flows. Therefore, financial reports are crucial when improving the accountability and decision-making of public managers. Given that the quality of information presented in financial reports depends on the accounting basis, and financial reports prepared on an accrual accounting basis provide the highest quality and most complete information, the goal of this paper is to determine whether financial reports prepared under modified accrual basis are useful in the decision-making process from two perspectives: the perspectives of public managers and the perspectives of accountants in the public sector of the Republic of Croatia, who participate in the process of preparing prescribed financial reports. Besides financial reports, public sector entities also prepare budget execution reports, and there is often a discrepancy between the prescribed reports due to the application of different accounting bases. In many countries, there is a dual reporting system, and the research conducted in these countries indicated the fact that budget execution reports are more preferred in the decision-making process. Furthermore, the purpose of the paper is to determine whether public managers prefer to use budget execution reports rather than prescribed financial reports. Also, considering that previously conducted research pointed to the fact that there is a difference in the use and usefulness of prescribed reports of public sector entities, the research will determine whether the perception of the usefulness of prescribed reports is greater than use. The research was conducted using a survey method on a sample of managers and accountants in the public sector in the Republic of Croatia. The research determined that financial reports do not fully meet the needs of public managers, and reforms in public sector accounting in the Republic of Croatia are expected in the near future.