Production function and maximum profit determination for extensive dairy farms in Argentina

This study proposes a model which simulatesihe milk production function in the Cuenca Central Santafesina (Argentina) taking the number of cows and concentrate consumption per year and farm as independent variables. The optimun profit in the extensive dairy farms, in accordance with the market prices of factors and products, is also determined. The combinations of concentrate per farm and number of cows, for the maximun profit, are determined. Se propone un modelo que simula la función de producción láctea de la Cuenca Central Santafesina (Argentina) a partir del número de vacas y el consumo de concentrado por año y explotación. Asimismo se determina la función del beneficio por explotación, en condiciones extensivas y dependiendo de los precios de mercado de factores y productos. Partiendo de dos supuestos diferentes se determinan lascombinaciones de concentrado por explotación y número de vacas, que maximizan el beneficio.