Previsões para o PIB de Macau : uma abordagem econométrica

Mestrado em Econometria Aplicada e Previsão Face ao crescente aumento de incerteza no que diz respeito à economia, aumenta também a necessidade de possuir o conhecimento e as ferramentas que possibilitem tomar decisões de forma fundamentada relativamente ao futuro. Uma abordagem econométrica permite modelar e projetar as variáveis de interesse para o investigador ou instituição. A variável do Produto Interno Bruto é uma das variáveis económicas mais seguidas, existindo um esforço para a prever com fiabilidade. Devido ao forte crescimento da Região Administrativa Especial de Macau e as suas ligações históricas com Portugal, Macau abre um conjunto de possibilidades de investimento e negócio por parte de Portugal e empresas portuguesas. Este trabalho incide sobre a previsão do PIB de Macau através de uma abordagem econométrica. Inicialmente será realizado uma análise acerca da estacionaridade e da existência de relação de cointegração das variáveis utilizadas. Posteriormente, é efetuado a modelação através de diferentes métodos, os quais serão comparados, a fim de compreender qual mostra o melhor desempenho a nível de previsão. Esta comparação é realizada com diferentes horizontes de previsão e diferentes critérios, tais como o erro quadrático médio e o erro absoluto médio, recorrendo-se ainda ao teste de Diebold-Mariano com o intuito de compreender se os erros de previsão entre modelos são significativos. Os resultados apontaram para um desempenho superior do modelo ADL. Relativamente à previsão para o período desde o segundo trimestre de 2018 até ao primeiro trimestre de 2019, os modelos com exceção do modelo ARIMA, apontam para um abrandamento significativo da economia. In view of the increasing uncertainty regarding the economy, there is a growing need to possess the knowledge and tools to make informed decisions about the future. An econometric approach allows the modelling and prediction of the variables of interest to the researcher or institution. The Gross Domestic Product variable is one of the economic variables most frequently followed, and there is an effort to forecast it reliably. Due to the strong growth of the Macao Special Administrative Region and its historical links with Portugal, Macao opens a range of investment and business possibilities for Portugal and portuguese companies. This work focuses on forecasting Macao's GDP through an econometric approach. Initially, an analysis will be made on the stationarity and existence of a cointegration relation between the variables used. Afterwards, the modeling is done through different methods, which will be compared in order to understand which shows the best performance at the forecasting. This comparison is carried out with different prediction horizons and different criteria, such as the mean square error and the mean absolute error, while also using the Diebold-Mariano test in order to understand if the prediction errors between models are significant. The results pointed to a superior performance of the ADL model. Regarding the forecast for the horizon ranging from the second quarter of 2018 to the first quarter of 2019, all models with the exception of the ARIMA model point to a significant slowdown in economic activity. info:eu-repo/semantics/publishedVersion