Innovation and employment: A firm level analysis with European R&D Scoreboard data

This article analyzes the microeconomic relation between innovation and employment, using company data from R&D Scoreboard for Europe covering 2000–2008. A reduced form equation in which R&D can account for both product and process innovation is estimated. The existence of non-constant elasticities is assessed, due to the combination of efficient scale and decreasing return to R&D: in our empirical estimates the scale effect tends to prevail for a given R&D intensity generating an increasing relation between total turnover and employment. These results have important implications for policymakers: innovation supporting policies should be correctly tailored and monitored since the results depend on the characteristics of the benefiting firms. Moreover, R&D intensity on GDP should be managed with care if taken as a policy target, given that the denominator is endogenous and non-linearly dependent on research expenditure. Este artigo analisa a relação microeconômica entre a inovação eo emprego, utilizando os dados do R&D Scoreboard para a Europa cobrindo 2000-2008. Estima-se uma equação em forma reducida em que a I&D podem ser responsâveis por inovação de producto ou de processos. A existência de elasticidades não constantes é avaliada, devido à combinação de escala eficiente e retornos decrecientes â I&D: em nossas estimativas o efeito de escala tende a prevalecer para um determinado nivel da intensidade de I&D gerando uma relação crescente entre volume de negócios total e emprego. Estes resultados têm implicações importantes para os formuladores de políticas: as políticas de apoio â inovação devem ser corretamente adaptadas e monitoradas já que os resultados dependem das características das empresas beneficiárias. Além disso, a intensidade de I&D no PIB como alvo de políticas deve ser gerida com cuidado, uma vez que o denominador é endógeno e não linearmente dependente das despesas de investigação.