Chinese companies’ transparency under sustainable development goals: the role of asset impairment and biological assets in audit

Метою статті є аналіз ролі знецінення активів і біологічних активів в аудиті компанії та оцінка впливу збитків від знецінення активів і масштабу біологічних активів на гонорари за аудит. Об'єктом розслідування були компанії A-share з 2012 по 2021 рік у Китаї. Дослідження проаналізувало 370 зареєстрованих на біржі компаній, щоб отримати 28741 спостереження, з яких 367 зареєстрованих на біржі компаній мали 1854 спостереження за біологічними активами. У дослідженні було застосовано модель фіксованого ефекту, триетапний тест посередництва, тест посередництва Собела та тест відповідності PSM. Результати показують, що збитки від знецінення активів і розмір біологічних активів суттєво позитивно корелюють з оплатою аудиту, а масштаб біологічних активів посилить позитивну кореляцію між збитками від знецінення активів і гонорарами за аудит. Крім того, виявлено, що знецінення активів і біологічних активів позитивно впливає на гонорари за аудит через два паралельні проміжні шляхи «робочий час аудиту» та «порушення». Нарешті, на основі вищезазначених висновків, у цьому документі також зроблено спробу надати рекомендації щодо оптимізації для чотирьох відповідних зацікавлених сторін, залучених до аудиту. Цей документ сприяє вдосконаленню стандартів бухгалтерського обліку біологічних активів і збагаченню досліджень ціноутворення аудиту на основі емпіричного обґрунтування їх ролі в аудиті компанії. Целью статьи является анализ роли обесценения активов и биологических активов в аудите компании, а также оценка влияния убытков от обесценения активов и размера биологических активов на аудиторские сборы. Объектом расследования были компании, зарегистрированные на бирже с 2012 по 2021 год в Китае. В ходе исследования было проанализировано 370 зарегистрированных на бирже компаний, чтобы получить 28741 наблюдение, из которых 367 зарегистрированных на бирже компаний имели 1854 наблюдения с биологическими активами. В исследовании применялась модель с фиксированным эффектом, трехэтапный тест посредничества, тест посредничества Собеля и тест на соответствие PSM. Результаты показывают, что убыток от обесценения активов и размер биологических активов в значительной степени положительно коррелируют с вознаграждением за аудит, а масштаб биологических активов усилит положительную корреляцию между убытком от обесценения актива и вознаграждением за аудит. Кроме того, установлено, что обесценение активов и биологические активы положительно влияют на плату за аудит через два параллельных промежуточных пути: «рабочее время аудита» и «нарушения». Наконец, на основе приведенных выше выводов в этом документе также делается попытка дать рекомендации по оптимизации для четырех соответствующих заинтересованных сторон, участвующих в аудите. Эта статья способствует совершенствованию стандартов учета биологических активов и обогащению исследований ценообразования аудита на основе эмпирических обоснований их роли в аудите компании. The paper aims to analyse the role of asset impairment and bio-logical assets in the company’s audit and to estimate the impact of asset impairment losses and biological asset scale on audit fees. The object of the investigation was A-share listed companies from 2012 to 2021 in China. The study analysed 370 listed companies to obtain 28741 observations, of which 367 listed companies had 1854 observations with biological assets. The study applied the fixed effect model, three-step mediation test, Sobel mediation test and PSM matching test. The results show that asset impairment loss and bio-logical asset size are significantly positively correlated with audit fees, and the scale of biological assets will strengthen the positive correlation between asset impairment loss and audit fees. It is further found that asset impairment and biological assets positively affect audit fees through two parallel intermediary paths of "audit working hours" and "violations". Finally, based on the above findings, this paper also attempts to make optimisation recommendations for the four relevant stakeholders involved in the audit. This paper contributes to improving accounting standards for biological assets and enriching the research on audit pricing based on the empirical justifications of their role in the company’s audit. Дослідження виконано за рахунок гранту Міністерства освіти і науки України 0121U100468.