II pakopos pensijų fondų analizė ir investicijų į juos vertinimas Lietuvoje 2006 - 2010 m

Tyrimo objektas – Lietuvos II pakopos pensijų fondų veikla. Darbo tikslas - išanalizuoti II pakopos Lietuvos pensijų fondų veiklą 2006 - 2010 m. bei įvertinti galimo sukaupti turto dydį pensijų fonduose. Darbo pagrindiniai uždaviniai: išnagrinėti pensijų sistemą, gyvavusią šalyje iki ir po 2004 m. pensijų sistemos reformos; išanalizuoti ir susisteminti pensijų fondų pasirinkimo kriterijus, akcentuojant pelningumo, rizikos rodiklius bei fondų mokesčius; pateikti trumpą II pakopos pensijų fondų apžvalgą Lietuvoje; atlikti kiekvienos strategijos pensijų fondų dalyvių ir sukauptų aktyvų dinamikos analizę; išanalizuoti pensijų fondų portfelių struktūrą ir jų diversifikaciją; išnagrinėti pensijų fondų taikomus mokesčius, uždirbtas investicinės grąžas bei įvertinti riziką; įvertinti galimo sukaupti turto dydį pensijų fonduose. Tyrimo metodai – mokslinės literatūros, straipsnių, teisės aktų reglamentuojančių II pakopos pensijų fondų veiklą, pensijų fondų ataskaitų analizė, loginė analizė ir sintezė, lyginamoji analizė. Statistinių duomenų lyginamoji analizė ir sintezė, struktūrinė analizė, detalizavimas, grafinio vaizdavimo metodas. Atlikus tyrimą nustatyta, kad sukaupto turto dydis II pakopos pensijų fonde labiausiai priklauso nuo gaunamo darbo užmokesčio, pradedančio kaupti amžiaus ir fondo pelningumo. Mažiausiai priklauso nuo fondo taikomų mokesčių. Sukaupiama suma nėra didelė dėl mažų įmokų į fondus, tačiau kaupti verta, nes mirties atveju sukauptas turtas yra paveldimas. Subject of the research: activities of Lithuania’s pillar II pension funds. Aim of the paper: to analyse activities of Lithuania’s pillar II pension funds in 2006 - 2010 and to assess size of possibly accumulated assets in the pension funds. Main tasks of the paper: to analyse pension system, existing in Lithuania before and after pension reform 2004; to analyse and systematize pension fund selection criteria, stressing profitability, risk indices and fund fees; to present a brief review of Lithuania’s pillar II pension funds; to perform dynamic analysis of every strategy pension fund members and accumulated assets; to analyse pension fund portfolio structure and its diversity; to analyse the fees applied by pension funds, earned investment returns and to assess risk; to assess size of possibly accumulated assets in the pension funds. Research methods: analysis of scientific literature, articles, legal acts regulating activities of Lithuania’s pillar II pension funds, pension fund reports, logic analysis and synthesis, comparative analysis. Comparative analysis and synthesis of statistic data, structural analysis, detailing, graphical depicting. After having performed the study, it is established that size of the assets accumulated in the pillar II pension funds mostly depends on the salaries, age of the person who starts to accumulate and profitability of the fund. It is least dependent on the fees applied by fund. Accumulated amount is not large due to low instalments... [to full text]