Trust and economic development : saving groups in areas affected by armed conflict in Colombia

El acceso y uso de los servicios financieros desempeñan un papel importante en la economía. Estos son clave para alcanzar cuatro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas. En los países pobres y en zonas rurales, los servicios financieros son, en su mayoría, inexistentes o de difícil acceso. Allí las comunidades crearon instituciones informales para resolver parcialmente la ausencia de servicios. Los sistemas de ahorro y crédito indígenas fueron los primeros ejemplos de servicios financieros rurales informales. Alrededor del mundo, estos sistemas se usaron como guía para metodologías formales como la Asociación de Ahorro y Crédito Rotativo -ROSCA- o las Asociaciones de Ahorro y Crédito Acumulativo -ASCA-. Colombia es un país en el que los grupos de ahorro podría funcionar, ya que es un país en desarrollo, con más del 20% de la población viviendo en zonas rurales, que vivió durante 50 años un conflicto armado interno que afectó a los territorios rurales, desplazando población a las grandes ciudades, debilitando el tejido social y aumentando la desconfianza en la sociedad y en las instituciones. El gobierno colombiano introdujo la metodología de los grupos de ahorro en 2008 en 30 municipios. Desde entonces, proyectos públicos e iniciativas de cooperación internacional, como CELI N/S implementaron los grupos en diferentes regiones del país impactando los territorios y la vida de las personas. Este estudio se centra en la formación de los grupos, determinando si la confianza es una condición o un resultado, y si los objetivos iniciales de las personas que participan en los grupos son económicos o sociales.
The access and use of financial services play a significant role in the economy. They are key to achieve of four of the United Nations’ Sustainable Development Goals. In poor countries and rural areas, financial services are mostly non-existent or hard to access. In those areas, the communities created informal institutions to partially solve the absence of services. Indigenous saving and credit systems were the first examples of informal financial rural services. Around the world these systems were used as a guide for formal methodologies of financial services, such as Rotating Savings and Credit Association –ROSCA – or Accumulating Savings and Credit Associations – ASCA –. Colombia is a country where SG could work, because it is a developing country, with more than 20% of population living in rural areas, which experienced for around 50 years an internal armed conflict that affected rural territories, displacing population to large cities, weakening social fabric, and augmenting distrust on society and institutions. Colombia’s government introduced the methodology of Saving Groups in 2008 in 30 municipalities. Since then, public projects and international cooperation initiatives, as CELI N/S implemented SG in different regions of the country impacting the territories and people’s lives. This study focuses on the formation of the groups, determining if trust is a condition or a result, and if the initial goals of the people participating in the groups are economic or social.