El mercado de las microfinanzas: desempeño de las instituciones microfinancieras (IMFs) y el acceso de grupos vulnerables

La exitosa experiencia obtenida por el Grameen Bank en la década de los noventa demostró que los microcréditos constituyen una herramienta clave en la lucha contra la pobreza y que las Instituciones Microfinancieras (IMFs) cumplen un papel fundamental al facilitar su acceso a los sectores más pobres y hasta entonces excluidos del sistema financiero tradicional. De ahí la importancia de que las IMFs logren determinar todos aquellos factores que puedan influir en su desempeño a fin de establecer las mejores estrategias que les permitan seguir llevando a cabo su misión. En este sentido, hemos analizado dos factores de gran relevancia en el sector microfinanciero, por un lado, la forma legal y, por otro, la diversidad de genero de su personal, y cómo estos influyen en la eficiencia, la productividad, el rendimiento financiero y el desempeño social de las IMFs de la región de América Latina y el Caribe (ALCA), constituyendo así nuestra primera y segunda investigación respectivamente. En relación a la forma legal, se concluye que las Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB) y las Organizaciones no Gubernamentales (ONGs) constituyen las formas más adecuadas para las IMFs en la región, al presentar mejor desempeño financiero y social. En cuanto a la diversidad de género, los resultados demuestran que la mayor presencia de mujeres, especialmente como oficiales de crédito y gerentes, mejoran la eficiencia, productividad, desempeño social y financiero, si bien este último en menor proporción. En el caso de las consejeras mujeres, solo influyen positivamente en el desempeño financiero y social cuando su participación en el consejo es mayoritaria. Por otro lado, si bien las dos investigaciones precedentes destacan la tendencia de las IMFs de mayor desempeño social a otorgar préstamos de menor cuantía dirigidos a la población más pobre, la realidad es que todavía son muchas las personas que continúan estando excluidas de las microfinanzas incluso de estas instituciones. Al r
L'expérience réussie obtenue par Grameen Bank dans les années 90 a montré que les microcrédits constituent un outil clé dans la lutte contre la pauvreté et que les Institutions de Microfinance (IMF) jouent un rôle fondamental dans la facilitation de leur accès aux secteurs les plus pauvres et jusque-là exclus du traditionnel système financier. D'où l'importance que les IMF soient capables de déterminer tous les facteurs susceptibles d'influencer leur performance afin d'établir les meilleures stratégies qui leur permettent de continuer à remplir leur mission. En ce sens, nous avons analysé deux facteurs d'une grande pertinence dans le secteur de la microfinance, d'une part, de la forme juridique et, d'autre part, de la diversité du genre de son personnel, et comment ils influencent l'efficacité, la productivité, la performance financière et la performance sociale des IMF de l'Amérique Latine et de la région des Caraïbes (ALCA), constituant ainsi respectivement notre première et deuxième recherche. En ce qui concerne la forme juridique, il est conclu que les Institutions Financières Non Bancaires (IFNB) et les Organisations Non Gouvernementales (ONG) constituent les formes les plus appropriées pour les IMF de la région, en présentant une meilleure performance financière et sociale. En ce qui concerne la diversité du genre, les résultats montrent que la plus grande présence de femmes, en particulier en tant que responsables du crédit et des gestionnaires, améliore l'efficacité, la productivité, les performances sociales et financières, bien que ce dernier dans une proportion plus petite. Dans le cas des conseillers féminins, ils n'influencent positivement les performances financières et sociales que lorsque leur participation au Conseil est majoritaire. D'un autre côté, bien que les deux recherches précédentes mettent en évidence la tendance des IMF d'une plus grande performance sociale à accorder des prêts de plus petites quantités visant à la population la plus pauvr